Приложения «А» к лекции 3 (Зарубежные инвестбанки) (стр. 8 )

Однако на днях эта финансовая корпорация объявила о слиянии с инвестиционным фондом TPG. Для руководства J. P. Morgan это было полной неожиданностью — о том, что Washington Mutual ведет переговоры с кем-то еще, Киллинджер Даймона не предупредил. Топ-менеджеры J. P. Morgan этот инцидент не комментируют.

А.3.4. Lehman Brothers (реквием)

 

Андрей Иванов, Ирина Резник, Михаил Оверченко, Анна Бараулина. Больше не боятся. Ник Йордан откроет российский бизнес Lehman Brothers[12].

Lehman Brothers, один из ведущих инвестбанков мира, возвращается в Россию. Для этого он нанял знаковую на российском фондовом рынке фигуру – Ника Йордана из Deutsche Bank.

• Leman Brothers был основан в 1850 г. в США, у него более 120 офисов по всему миру и 26.000 сотрудников. Выручка в финансовом году, завершившемся 30 ноября 2006 г., $46,7 млрд., чистая прибыль - $4 млрд. Активы - $503,5 млрд. Капитализация на 7.03.2007 г. составила $39,05 млрд.

В мировом рейтинге консультантов по слияниям и поглощениям Thomson Financial в 2006 г. банк занял 8-е место, а в рейтинге организаторов размещения акций и облигаций (букранеров) – 5-е.

После кризиса 1998 г. многие инвестбанки свернули операции в России и закрыли здесь «дочек» и представительства, среди них и Lehman Brothers. Как стало известно «Ведомостям», спустя почти десятилетие он решил вернуться.

«Строить бизнес Lehman Brothers в России будет Ник Йордан», - рассказал «Ведомостям» сам инвестбанкир. Он уже покинул Deutsche Bank, где проработал 10 лет, и рассчитывает, что в 2007 году Lehman Brothers зарегистрирует офис в России. Йордан не сказал, какой пост он займет, а два хедхантера[13] говорят, что он будет вице-председателем европейского подразделения и одновременно главой российского офиса Lehman Brothers.

Отсутствие Lehman Brothers в России всегда было заметно – это один из самых уважаемых банков и хорошо, что они приходят в Россию, отмечает зампред правления «Ренессанс Капитала» Боб Форесман. «Во время кризиса 1998 г. они [Lehman Brothers] очень много потеряли, и топ-менеджеры зареклись когда-нибудь что-то делать в России. Так что их возвращение – знаковое событие», - говорит топ-менеджер крупного западного банка.

 

Борис Йордан

Ник Йордан

Дочерние банки в России есть уже у Morgan Stanley, Credit Suisse, J.P. Morgan Chase, Citigroup и USB. Недавно брокерскую лицензию получил Goldman Sachs, работает здесь и представительство Merrill Lynch. По информации Financial Times, вопрос о выходе в Россию обсуждался в руководстве Lehman Brothers в последние месяцы. Некоторые топ-менеджеры, включая руководителей лондонского офиса, уверяли, что если в ближайшее время Lehman Brothers не начнет работать в России, он рискует сильно отстать от конкурентов. Скептики из нью-йоркского офиса во главе с Диком Фалдом, председателем совета директоров и гендиректором Lehman, опасались за сотрудников: банк нанял фирму, специализирующуюся на вопросах безопасности, которая должна оценить возможности открытия офиса в Москве и поселения сотрудников, пишет FT. В Lehman Brothers от комментариев отказались.

Ник Йордан уверяет, что опасения за физическую безопасность – старый подход, которого банк придерживался восемь лет назад: «То, что Lehman Brothers нанял меня и открывает здесь офис, означает, что банк поменял взгляды на Россию и на ее риски».

Lehman Brothers искал руководителя российского офиса несколько месяцев, рассказывает топ-менеджер крупного западного инвестбанка. Выбор оказался удачным, убеждены участники рынка. Йордан – отличный финансист, работавший в ведущих банках мира и прекрасно знакомый с особенностями российского бизнеса. Его дед служил в правительстве Столыпина, а после революции эмигрировал из России. С 1996 г. Йордан работал в Deutsche Bank, был вице-председателем глобального департамента банковских услуг в Европе. На российском рынке мало людей, так хорошо знакомых с его реалиями, как Йордан, убежден Фридман. В российский бизнес его привел младший брат Борис, в 1993-94 гг. возглавлявший московское отделение Credit Suisse, а в 1995 г. создавший инвесткомпанию «Ренессанс Капитал».

В Deutsche Bank Ник Йордан поучаствовал во многих заметных сделках. В 1997 г. он вместе с братом участвовал в приватизации блокпакета «Связьинвеста» - «Ренессанс Капитал» и Deutsche Morgan Grenfel, которую возглавлял Ник Йордан, были в составе консорциума Mustcom, которому достался пакет. Год спустя Йордан участвовал в переговорах о реструктуризации ГКО-ОФЗ – Deutsche Bank возглавлял комитет иностранных кредиторов российского правительства. В 2004 г. Йордан посоветовал Алексею Миллеру принять участие в торгах по «Юганснефтегазу», а также подумать над приобретением «Сибнефти» и «Сургутнефтегаза». Deutsche Bank предлагал финансировать покупку. «Юганскнефттегаз» монополия упустила, зато приобрела «Сибнефть». Йордан курировал покупку «Объединенной финансовой группы» (ОФГ).

Успехи Lehman Brothers на российском рынке гораздо скромнее. Он участвовал в продаже «Пивоварен Ивана Таранова» Heineken и организовал продажу ЮКОСом 53,7% акций литовской Mazeikiu nafta польскому PKN Orlen. «Чемоданные банкиры – сложно вести бизнес без местного офиса», - говорит топ-менеджер крупного инвестбанка.

Сейчас Lehman Brothers подбирает персонал для российского офиса. По сведениям хедхантеров и банкиров, переговоры активно ведутся, но, так как офиса у компании пока нет, официально нанятых людей тоже нет. Йордан уверяет, что у него уже есть команда, но никого персонально не называет: «Это люди, с которыми я работаю много лет, и которые пойдут за мной».

В Deutsche Bank отказались обсуждать уход Йордана. «Он много сделал для объединения Deutsche Bank и UFG, и мы желаем ему удачи на новом месте», - предал через пресс-службу главный управляющий директор группы Deutsche Bank в России Чарльз Райан.

Мария Разумова. Дойче Банку придется поделиться с Lehman Brothers клиентами и менеджерами[14].

Американский инвестбанк Lehman Brothers почти завершил формирование команды руководителей своего российского офиса. Двое из трех исполнительных директоров Lehman Brothers являются бывшими сотрудниками Дойче Банка. Участники рынка считают, что это только начало масштабного переманивания специалистов из Дойче Банка. Основанием делать такие выводы является истечение срока действия договора главы Lehman Brothers Николаса Йордана с руководителем Дойче Банка, запрещающего «уводить» клиентов и топ-менеджеров.

Как заявил «Ъ» управляющий директор Lehman Brothers по России Николас Йордан, инвестбанк почти завершил формирование команды руководителей своего российского офиса. По его словам, должности исполнительных директоров в банке получили Всеволод Раскин, Оксана Бута и Булат Каримов. До прихода в Lehman Brothers Всеволод Раскин и Оксана Бута работали в Дойче Банке, а Булат Каримов – в «Уралсибе». Недавно в Lehman Brothers перешел Павел Мамай из «Ренессанс Капитала» и Ирина Волкова из Morgan Stanley. «Мы планируем привлечь еще двух исполнительных директоров по драгметаллам и валюте и финансам», - пояснил господин Йордан. К октябрю 2007 года банк рассчитывает получить лицензию ФСФР на осуществление брокерской деятельности. «Данная лицензия позволяет проводить те операции, на которых будут сосредоточен наш бизнес в России», - пояснил «Ъ» господин Йордан. В частности, российский офис Lehman Brothers будет сопровождать компании на IPO, оказывать консультационные услуги в области сделок по слиянию и поглощению (M&A) и размещать облигационные займы. Месяц назад Lehman Brothers провел первую сделку в России – секьюритизацию ипотечных кредитов Газпромбанка.

● Lehman Brothers – один из крупнейших американских инвестиционных банков. Специализируется на оказании услуг в области финансового консультирования, управления частными инвестициями, исследованиях в банковской сфере и управлении активами. Чистая прибыль Lehman Brothers во втором квартале 2007 года составила $1,27 млрд., общая выручка - $15,58 млрд. По данным Thomson Financial на вторую четверть 2007 года, Lehman Brothers занимает 9-е место в мировом рэнкинге организаторов IPO (29 сделок объемом $4,491 млрд.), 6-е место в мировом рэнкинге организаторов облигационных займов (419 сделок объемом $193,397 млрд.) и 5-е место в мировом рэнкинге организаторов сделок M&A (145 сделок объемом $599,137 млрд.).

Эксперты отмечают, что наиболее сильной стороной банка являются операции с долговыми инструментами. “Lehman Brothers” – это традиционный инвестиционный банк. Основным его конкурентом в России будет Goldman Sachs, который занимается исключительно инвестиционным бизнесом.

Не менее серьезным конкурентом Lehman Brothers участники рынка называют Дойче Банк. Однако в отличие от Goldman Sachs, делить Дойче Банку с Lehman Brothers придется не клиентов, а сотрудников.

Мария Разумова. Lehman Brothers вернулся из кризиса. Банк получил российскую лицензию[15].