Исследование состояния зарубежных финансовых и товарных рынков: возможности и потребности малого инновационного предпринимательства москвы (стр. 29 )

5.  Формами ВИФ, которые МИП всех сегментов способны привлекать являются:

·  получение субвенций/субсидий;

·  продажа доли бизнеса стратегическому партнеру или венчурному фонду;

·  лизинг.

6.  Наименее востребованной формой ВИФ деятельности предприятия является кредит из-за отсутствия обеспечения. Основная масса МИП (более 74%) никогда не привлекали внешние источники финансирования своей деятельности.

7.  Проблемами продвижения продукции МИП являются:

·  отсутствие у руководителей МИП знаний и навыков по продвижению продукции, проведению сертификации и лицензирования;

·  недостаток средств для участия в выставках, конференциях, для проведения сертификации, лицензирования продукции или получения различных разрешительных документов.

8.  Поиск источников венчурного финансирования малых предприятий в России сопряжен со значительными трудностями. В настоящее время страна не располагает развитым рынком венчурного капитала. Фонды, играющие в ряде развитых стран определяющую роль на данном рынке, пока недостаточно активно работают с непосредственно инновационными проектами малых предприятий, а практика частного финансирования в настоящее время находится в стадии зарождения. Наиболее развитым сегментом данного рынка на современном этапе можно назвать государственные организации и фонды. В то же время, очевидно, что происходит постепенная активизация деятельности венчурных фондов, во многом происходящая за счет присутствия на российском рынке зарубежных венчурных капиталистов. Кроме того, появляются объединения частных инвесторов (“бизнес-ангелов”), что свидетельствует о повышении привлекательности рискового финансирования инновационных проектов. Представляется очевидным, что дальнейший рост рынка будет происходить (при соответствующей поддержке государства) достаточно динамично. Значительную роль в этом процессе должны сыграть, в частности, общее улучшение предпринимательского климата в стране, совершенствование правовых аспектов деятельности венчурных инвесторов и разработка новых инструментов и механизмов разделения рисков венчурных проектов малых предприятий между государством и инвесторами.

9.  В современной практике существуют различные варианты осуществления инвестиций, в рамках которых также наблюдается существенное разнообразие - появляются все новые и новые финансовые инструменты. В рамках данного исследования нас, очевидно, в первую очередь интересуют прямые инвестиции. В силу ряда причин при разработке политики привлечения прямых иностранных инвестиций инновационным предприятиям Москвы следует в первую очередь ориентироваться на сотрудничество с уже активно действующими в России инвесторами из числа развитых стран. К таким странам следует отнести США, Германию и Великобританию. Кроме того, целесообразным выглядит взаимодействие с венчурными инвесторами Франции и Израиля. Все перечисленные страны традиционно считаются одними из наиболее активных инвесторов в области научных исследований и разработок. Помимо этого, рынки данных стран характеризуются высокой покупательной способностью населения и развитой финансовой инфраструктурой, что позволяет рассчитывать с одной стороны на проявление спроса на инновационную продукцию со стороны населения, а с другой – на интерес со стороны венчурных инвесторов и высокотехнологичных компаний указанных стран к сотрудничеству с российскими компаниями.

10.  Работа МФПК по привлечению ВИФ малых инновационных предприятий должна строиться по следующим направлениям:

·  создание правовых основ для привлечения ВИФ в МИП;

·  организация взаимовыгодного сотрудничества с внешними финансовыми организациями;

·  проведение продвижения услуг инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ в МИП (по информированию предприятий о программах поддержки);

·  организация взаимовыгодного сотрудничества со структурами, осуществляющими поддержку МИП (технопарками, фондами, выставочными компаниями, крупными высокотехнологичными компаниями, консультационными компаниями, российскими и зарубежными венчурными фондами) по привлечению ВИФ.

11.  Работа МФПК по поддержке продвижения продукции малых инновационных предприятий должна строиться по следующим направлениям:

·  обучение и оказание консультационных услуг по продвижению с учетом особенностей продукции МИП;

·  оказание содействия по сертификации, лицензированию и получению другой разрешительной документации на инновационную продукцию, технологию;

·  планирование и организация регулярных выставок по сферам деятельности инновационных предприятий и компенсация расходов МИП от участия в выставках;

·  взаимовыгодное сотрудничество по вопросам продвижения продукции МИП с внешними элементами поддержки инновационной деятельности – технопарками, фондами, выставочными компаниями, рекламными агентствами и проч.

12.  Отбор МИП для поддержки привлечения ВИФ должен обеспечить комплексный анализ инновационного проекта и предприятия, снизив тем самым риск вложения для владельцев внешних источников финансирования, обеспечить эффективное использование бюджетных средств. Отбор проектов и МИП осуществляется по трем критериям:

·  оценка инновационности продукта/услуги/технологии, как конкурентного преимущества;

·  оценка востребованности рынком инновационного продукта/услуги/технологии;

·  оценка инновационной способности предприятия.

13.  Для предприятий сегментов с низкой инновационной способностью возможно привлечение ВИФ в следующих формах:

·  продажа доли бизнеса венчурному фонду или стратегическому инвестору;

·  субвенция/субсидия;

·  лизинг.

14.  Для предприятий сегментов с высокой инновационной способностью возможно привлечение ВИФ в следующих формах:

·  продажа доли бизнеса венчурному фонду или стратегическому инвестору;

·  лизинг;

·  бюджетный кредит;

·  компенсация процентной ставки по кредиту.

15.  На основании проведенного анализа внутреннего рынка инновационной продукции был сделан вывод, что наилучшим образом для продвижения подходит продукция из следующих отраслей: ИКТ, фармацевтика, косметика, потребительские товары, промышленные технологии.

16.  Для продвижения продукции малых инновационных предприятий Москвы было отобрано несколько стран, в которых были выделены крупнейшие инновационные и промышленные центры. Каждым из этих центров соответствует развитие тех или иных отраслей, продукция из которых может быть наиболее востребованной (более подробная информация дается в основных выводах по разделу 3.1).

17.  Наиболее востребованной на зарубежных рынках может оказаться продукция из следующих отраслей: ИКТ (в 9 из 10 исследованных стран этой отрасли отдается приоритет), биотехнологии (в 8 из 10 стран), а также химии и фармацевтики (в 7 из 10 стран). Для многих стран характерно повышенное внимание к той или иной отрасли, как, например, транспортное оборудование в Германии и ИКТ в Индии и т. д.

18.  Отбор МИП для поддержки продвижения продукции предлагается проводить с использованием двух альтернативных вариантов. Первый вариант полностью повторяет последовательность отбора предприятий для поддержки привлечения ВИФ, и предложение поддержки от инфраструктуры обусловлено инновационной способностью предприятия. Второй предполагает использование только части мероприятий отбора для поддержки привлечения ВИФ, и предложение поддержки от инфраструктуры обусловлено наличием у МИП, как минимум, опытного образца инновационной продукции.

19.  Мониторинг МИП г. Москвы должен осуществляться с целями:

·  выявить инновационные предприятия и проекты, которым необходима поддержка в привлечении ВИФ и продвижения продукции;

·  выявить характеристики и виды ВИФ, необходимые МИП для реализации инновационных проектов;

·  выявить проблемы МИП в продвижении продукции;

·  осуществлять контроль за целевым расходованием бюджетных средств, предоставленных для реализации инновационных проектов;

·  оценить эффективность работы инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ и продвижения продукции.

Полученные результаты использованы в разработке концепции создания инфраструктуры поддержки продвижения продукции малых инновационных предприятий и привлечения как российских, так и зарубежных источников финансирования инновационного сектора экономики г. Москвы, которая содержит:

·  концепцию развития элементов инфраструктуры поддержки привлечения ВИФ в МИП и продвижения продукции МИП;

·  методологию отбора МИП для поддержки привлечения внешних источников финансирования и продвижения продукции;

·  методологию мониторинга МИП.

В дальнейшем работу МФПК и других организаций поддержки по привлечению инвестиций в малые инновационные предприятия г. Москвы целесообразно проводить по следующим направлениям:

1.  Проведение совместных с банками и лизинговыми компаниями работ по разработке кредитных и лизинговых продуктов, отвечающих требованиям МИП;

2.  Разработка критериев эффективности мероприятий поддержки привлечения ВИФ в МИП и продвижения их продукции, апробация и внедрение этих критериев в практику;

3.  Проведение мониторинга (на основании комплексного анкетирования предприятий) по выявлению характеристик и видов ВИФ, необходимых МИП для реализации инновационных проектов, проблем продвижения продукции, а также оценке эффективности работы инфраструктуры поддержки;

4.  Разработка количественных критериев для отнесения предприятия к тому или иному сегменту МИП;

5.  Развитие интернет-ресурса (например, на базе сайта МФПК);

6.  Организация и разработка инструментариев для организации интерактивных венчурных форумов и выставок;

7.  Организация мероприятий по продвижению услуг инфраструктуры поддержки инновационного бизнеса;

Приложения

Приложение 1. Анкета “Оценка возможностей и потребностей предприятий в механизмах привлечения инвестиционных ресурсов и продвижения инновационной продукции”

Блок 1 “Общая информация о предприятии”

С какого года бизнес Вашей компании начал функционировать? С ___________ года.