Проспект ценных бумаг (стр. 12 )

Просроченной кредиторской задолженности по кредитным договорам, договорам займа и выпущенным эмитентом долговым ценных бумагам у эмитента нет.

Доля просроченной кредиторской задолженности в общей сумме кредиторской задолженности эмитента за период 1999-2002г. г. снижалась и по состоянию на конец 2003г. эмитент не имеет просроченной кредиторской задолженности. Просроченная кредиторская задолженность в 1999-2002г. г.  – это просроченная задолженность перед поставщиками и подрядчиками эмитента. Штрафные санкции и пени по указанной просроченной кредиторской задолженности не начислялись.

Краткосрочные кредиты банков составляют 1 165 млн. рублей или 41% краткосрочных пассивов эмитента. Основные суммы краткосрочных кредитов за 2003г. были получены от Челябинского Сбербанка РФ (Ленинское отделение) – 77%, Московского АКБ «Росевробанк» – 9%, Международного Московского Банка – 9% и АКБ «Металлинвестбанк» –5%. Необходимость привлечения кредитов связана с недостаточностью собственных оборотных средств эмитента вследствие роста хозяйственного оборота и реализации инвестиционной программы.

Структура кредиторской задолженности эмитента на конец 2003 года

Наименование кредиторской задолженности	Срок наступления платежа
до 30 дней	От 31 до 60 дней	От 61 до 90 дней	От 91 до 180 дней	От 181 дней до 1 года	более 1 года
Краткосрочные и долгосрочные обязательства всего, тыс. руб.	1 371 100	100 586	425 661	20 021	904 326	1 022 333
Кредиторская задолженность, всего, тыс. руб.	1 370 427	100 586	122 861	20 021	42 581	0
В том числе:
Перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	898 418	54 075	12 677	6 104	10 616	0
Векселя к уплате, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Перед аффилированными лицами эмитента, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
По оплате труда, тыс. руб.	49 385	0	0	0	0	0
Задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, тыс. руб.	87 563	0	0	0	0	0
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	335 061	46 511	110 184	13 917	31 965	0
Кредиты всего, тыс. руб.	673	0	302 800	0	861 745	974 410
Займы всего, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
В том числе:
Облигационные займы, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Прочие обязательства, тыс. руб.	0	0	0	0	0	47 923*
Просроченная кредиторская задолженность, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
В том числе перед бюджетом и внебюджетными фондами, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Просроченная задолженность по кредитам, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0
Просроченная задолженность по займам, тыс. руб.	0	0	0	0	0	0

* по строке «Прочие обязательства» со сроком наступления платежа свыше 1 года отражаются «Отложенные налоговые обязательства» эмитента в сумме 47 923 тыс. рублей.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности эмитента за период 1999-2002г. г., отсутствуют.

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности по состоянию на конец 2003 г.

1. Полное и сокращенное фирменные наименования кредитора: Европейский Банк Реконструкции и Развития (Великобритания)

Местонахождение кредитора: One Exchange Square London EC2A 2JN

Почтовый адрес кредитора: One Exchange Square London EC2A 2JN

Сумма кредиторской задолженности:  974 410 тыс. рублей

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная

ставка, штрафные санкции, пени): просроченной кредиторской задолженности нет

Европейский Банк Реконструкции и Развития (Великобритания) не является аффилированным лицом .

2. Полное и сокращенное фирменные наименования кредитора: Закрытое акционерное общество «Специализированная металлотрубная компания»,

Местонахождение кредитора: 107150, , стр. 3

Почтовый адрес кредитора: 107150, , стр. 3

Сумма кредиторской задолженности: 581 035 395 рублей

Размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная

ставка, штрафные санкции, пени): просроченной задолженности нет

не является аффилированным лицом .

Прочие обязательства, не исполненные эмитентом на  дату окончания завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг, в случае, если их размер составляет 5 и более процентов балансовой стоимости активов эмитента на дату последнего завершенного отчетного квартала, предшествующего утверждению проспекта ценных бумаг.

Таких обязательств нет

3.3.2. Кредитная история эмитента

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Размер основного долга	Дата погашения	Размер процентной ставки	Дата погашения
План	Факт	План	Факт
Кредит	Австрия»	40 млн. долларов	01.12.2003	26.11.2003	4,5% + libor (1 месяц)	Ежемесячно	Ежемесячно
Кредит	Европейский Банк Реконструкции и Развития (Великобритания)	33 млн. долларов	14.06.2009	ожидается в соответствии с планом	4,75% + libor (3 месяца)	Ежеквартально	Ежеквартально

3.3.3. Обязательства эмитента из обеспечения, предоставленного третьим лицам

1999	2000	2001	2002	2003
Общая сумма обязательств эмитента из предоставленного им обеспечения третьим лицам, тыс. рублей, в том числе:	0	7 000	200 000	1 933 340	2 797 458
В форме залога, тыс. рублей:	0	0	0	1 908 779	2 450 205
В форме поручительства, тыс. рублей:	0	7 000	200 000	24 561	347 253
Общая сумма обязательств третьих лиц, по которым эмитент предоставил третьим лицам обеспечение, тыс. рублей:	0	7 000	200 000	24 561	347 253

Учетная политика эмитента в 1999-2001г. г. не предполагала отражение залога во внебалансовых обязательствах.

Обязательства эмитента по предоставлению обеспечения третьим лицам на конец 2003г., составляющие не менее 5% балансовой стоимости активов эмитента.

Таких обязательств нет

3.3.4. Прочие обязательства эмитента

Таких обязательств нет

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Денежные средства, полученные эмитентом в результате выпуска и размещения Облигаций предполагается использовать на следующие цели (объем и сроки использования денежных средств на каждую из целей, указанных ниже, будут определяться эмитентом в зависимости от рыночной ситуации):

1) финансирование инвестиционной программы эмитента;

2) финансирование оборотного капитала;

3) финансирование деятельности своих дочерних и/или зависимых лиц;

4) иные цели, реализация которых будет предусмотрена планами и бюджетом эмитента.

Размещение эмитентом Облигаций не осуществляется в целях финансирования какой-либо определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции.

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

3.5.1. Отраслевые риски

Ухудшение ситуации в отрасли, а также положение эмитента в отрасли  может быть вызвано:
- Снижением спроса со стороны нефтянных и газовых компаний, вызванное падением  мировых цен на энергоносители.
- Возможным общим  падением производства в российской экономике.
- Ростом конкуренции в отрасли, обусловленное переориентацией многих трубных заводов на выпуск труб для нефтяной и газодобывающей промышленности, а также усилением конкуренции со стороны импортеров.
- Значительным неблагоприятным ростом цен на металл, энергоресурсы и другие потребляемые трубными заводами материалами, формирующими значительную часть себестоимости трубных заводов.