Проспект ценных бумаг (стр. 16 )

При реализации или ином выбытии ценных бумаг налогоплательщик самостоятельно в соответствии с принятой в целях налогообложения учетной политикой выбирает один из следующих методов списания на расходы стоимости выбывших ценных бумаг:

1) по стоимости первых по времени приобретений (ФИФО);

2) по стоимости последних по времени приобретений (ЛИФО);

3) по стоимости единицы.

Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 НК.

При этом убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций с такими ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде (предыдущих налоговых периодах), могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по указанным категориям ценных бумаг соответственно в пределах прибыли, полученной от операций с такими ценными бумагами."

10.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям эмитента, а также о доходах по облигациям эмитента

Эмитент не является акционерным обществом.

Эмитент не осуществлял выпуск облигаций.

10.10. Иные сведения

Отсутствуют.

Приложение : Сведения о поручителе -Трейд»

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя

Поскольку Поручитель зарегистрирован 05 августа 2003 года сведения в настоящем разделе указываются с 2003 года. В 2003 году Поручитель не составлял бухгалтерскую отчетность в связи с применением упрощенной системы налогообложения, и начал составлять бухгалтерскую отчетность (формы 1-5) в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерской отчетности с 2004 года, соответственно данные за 2003 год получены как данные на начало отчетного периода в отчетности за 2004 год.

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя

Наименование показателя	2003	2004	9 мес. 2005 г.
Стоимость чистых активов поручителя, руб.	1 030	2 786	25 375
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	1615%	6287%	1709%
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	1615%	6287%	1709%
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	-	0.56	13.91
Уровень просроченной задолженности, %	-	-	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	4.02	73.80	22.12
Доля дивидендов в прибыли, %	-	-	-
Производительность труда, руб./ чел.	4150	1930.95	1331.91
Амортизация к объему выручки, %	0	0.09%	0.13%

В случае расчета какого-либо показателя по методике, отличной от рекомендуемой, включая использование данных отчетности, подготовленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности или Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США, указывается такая методика.

Приводится анализ платежеспособности и уровня кредитного риска поручителя, а также финансового положения поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Поручитель не является кредитной организацией.

Динамика приведенных показателей финансово-экономической деятельности Поручителя характеризует финансовое положение, характерное для компании на начальной стадии развития. Чистые активы Поручителя имеют позитивную величину, и в 3 кв. 2005 года по сравнению с 2004 годом выросли чуть более чем в 9 раз. В 2003 году Поручитель практически не осуществлял деятельность. Рост чистых активов обусловлен в первую очередь расширением деятельности Поручителя, что отражается в росте балансовой прибыли. C начала 2005 г. выручка всех магазинов Свердловской облости консолидируется на -Трейд. Процесс консолидации всей выручки, в т. ч. в других регионах завершится в начале 2006 г.

Основными источниками финансирования развития деятельности Поручителя и расширения его деятельности стали заемные средства (кредиторская задолженность), что характерно для торговых компаний. Этим объясняется высокий финансовый рычаг компании, соответственно высокие показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервов и отношения краткосрочных пассивов к сумме капитала и резервов.

Показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервов и отношения краткосрочных пассивов к сумме капитала и резервов являются индикаторами финансовой зависимости. Чем меньше эти показатели, тем меньше финансовый рычаг компании. Снижение данных показателей в 2005 году обусловлено ростом собственных средств Поручителя за счет прибыли, полученной в ходе хозяйственной деятельности Поручителя. Поручитель не использовал долгосрочные кредиты для финансирования основной деятельности.

Показатель платежей по обслуживанию долгов отражает отношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений к общей сумме обязательств (включая проценты), подлежащие уплате в отчетном периоде. Рост показателя по итогам 9 мес. 2005 года обусловлен ростом чистой прибыли и снижением суммы обязательств, которая была уплачена за отчетный период.

На протяжении всего рассматриваемого периода Поручитель не имеет просроченной задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией, и рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме дебиторской задолженности. Увеличение оборачиваемости связано с ростом выручки (опережающим рост дебиторской задолженности). Следует отметить, что показатели за 2004 год и 2005 год несопоставимы для сравнения и анализа, поскольку в расчет принимается выручка, полученная в различные временные периоды. Дебиторская задолженность возникает только перед компаниями группы.

Снижение производительности труда обусловлено ростом численности, связанным с расширением деятельности Поручителя в регинах.

Показатель амортизации к объему выручки для Поручителя не носит экономического смысла, поскольку основные средства Поручителя представлены только незначительной часть активов всей Торговой Сети – в части торгового оборудования, такого как витрины, холодильные камеры, кассовые узлы, стеллажи и т. п.

3.2. Рыночная капитализация поручителя

Указанную информацию предоставить не возможно, т. к. Поручитель является обществом с ограниченной ответственностью, и следовательно не имеет акций, которые могут обращаться на торгах организаторов торговли

3.3. Обязательства поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

Наименование показателя	2003	2004	9 мес. 2005
Общая сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств, тыс. руб.	16 632
Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	15 882
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	-	-	-

Поручитель не имеет просроченной кредиторской задолженности.

Структура кредиторской задолженности поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Наименование кредиторской задолженности	Отчетный период
2004 год
До года	Более года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.		-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.	1 269	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.	3 534	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиты, руб.	-	-
в том числе просроченные, руб.	-	-
Займы, всего, руб.	1 662	-
в том числе просроченные, руб.	-	-
в том числе облигационные займы, руб.	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, руб.	728	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Итого, руб.		-
в том числе итого просроченная, руб.	-	-

Наименование кредиторской задолженности	Отчетный период
9 мес. 2005 год
До года	Более года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.		-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.	8 669	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.	7 901	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиты, руб.	-	-
в том числе просроченные, руб.	-	-
Займы, всего, руб.	1 523	-
в том числе просроченные, руб.	-	-
в том числе облигационные займы, руб.	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, руб.	18 329	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Итого, руб.		-
в том числе итого просроченная, руб.	-	-

Сведения о наличии в составе кредиторской задолженности поручителя за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности: