Проспект ценных бумаг (стр. 25 )

10.2. Сведения о каждой категории (типе) акций поручителя

Поручитель не является акционерным обществом

10.3. Сведения о предыдущих выпусках эмиссионных ценных бумаг поручителя, за исключением акций поручителя

Поручитель ранее не осуществлял выпуск ценных бумаг.

10.3.1. Сведения о выпусках, все ценные бумаги которых погашены (аннулированы)

Поручитель ранее не осуществлял выпуск ценных бумаг.

10.3.2. Сведения о выпусках, ценные бумаги которых обращаются

Поручитель ранее не осуществлял выпуск ценных бумаг.

10.3.3. Сведения о выпусках, обязательства поручителя по ценным бумагам которых не исполнены (дефолт)

Поручитель ранее не осуществлял выпуск ценных бумаг.

10.4. Сведения о лице (лицах), предоставившем (предоставивших) обеспечение по облигациям выпуска

Поручитель ранее не осуществлял выпуск ценных бумаг.

10.5. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям выпуска

Поручитель ранее не осуществлял выпуск ценных бумаг.

10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги поручителя

Поручитель не является акционерным обществом.

Поручитель не осуществлял выпуск ценных бумаг с обязательным централизованным хранением.

10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам

Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.03

Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» № 000-I от 09.10.02

Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.1, от 31.07.98

Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.2, от 05.08.00.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96

Федеральный закон «О центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.02

Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" -ФЗ.

 Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 9 июля 1999 года N 160-ФЗ.

Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных иностранных вложений» -ФЗ (в ред. Федерального закона от 01.01.2001 N 22-ФЗ).

Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения.

10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам поручителя

Поручитель не осуществлял и не планирует осуществлять эмиссию ценных бумаг

10.9. Сведения об объявленных (начисленных) и о выплаченных дивидендах по акциям поручителя, а также о доходах по облигациям поручителя

Поручитель не является акционерным обществом.

Поручитель не осуществлял выпуск облигаций.

10.10. Иные сведения

иные сведения отсутствуют

Приложение : Сведения о поручителе -Инвест»

III. Основная информация о финансово-экономическом состоянии поручителя

Поручитель зарегистрирован 01 августа 2001 года. В году Поручитель не составлял бухгалтерскую отчетность в связи с применением упрощенной системы налогообложения, и начал составлять бухгалтерскую отчетность (формы 1-5) в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерской отчетности с 01.01.2003 года, соответственно данные за 2002 год получены как данные на начало отчетного периода в отчетности за 2003 год. За 2001 г. Поручитель не вел учет активов и обязательств, как это предусмотрено формами бухгалтерской отчетности. Соответственно сведения по 2001 году привести не предоставляется возможным. Следует также учитывать, что в 2001 году Поручитель практически не осуществлял деятельность. Сведения в настоящем разделе указываются с 2002 года.

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя

Приводится динамика показателей, характеризующих финансовое состояние поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет, либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (информация приводится в виде таблицы, показатели рассчитываются на дату окончания каждого завершенного финансового года и на дату окончания последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Наименование показателя	2002	2003	2004	9 мес. 2005
Стоимость чистых активов поручителя, руб.	-7 445	-8 042	-3 428	345
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	-2277%	-1714%	-5388%	115560%
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	-63%	-276%	-817%	6908%
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	-53.48%	1.21%	9.60%	5.67%
Уровень просроченной задолженности, %	-	-	-	-
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	2.20	0.65	1.04	1.27
Доля дивидендов в прибыли, %	-	-	-	-
Производительность труда, руб./ чел.	460.33	1,279.12	2,383.41	6,747.50
Амортизация к объему выручки, %	39.03%	13.06%	14.10%	7.60%

Приводится анализ платежеспособности и уровня кредитного риска поручителя, а также финансового положения поручителя на основе экономического анализа динамики приведенных показателей.

Поручитель не является кредитной организацией.

Динамика приведенных показателей финансово-экономической деятельности Поручителя характеризует финансовое положение, характерное для компании на начальной стадии развития.

Под стоимостью чистых активов понимается разница между суммарными активами на конец отчетного периода с одной стороны, и текущими обязательствами на конец отчетного периода и некапитализированными долгосрочными обязательствами на конец периода с другой стороны. (расчет чистых активов осуществлен в соответствии с приказом Минфина России и ФКЦБ России от 01.01.01 г. №10н/03-6/пз)

Отрицательная величина чистых активов Поручителя в гг. вызвана убытками, полученными Поручителем по итогам гг. Убытки связаны с вложениями в ремонтные работы по переоборудованию помещения магазина «Монетка-Супер» по адресу г. Екатеринбург, ул. Амундсена. Помещение было переоборудовано из предназначенного для продажи промышленных товаров.

Показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервов и отношения краткосрочных пассивов к сумме капитала и резервов являются индикаторами финансовой зависимости. Чем меньше эти показатели, тем меньше финансовый рычаг компании.

Основными источниками финансирования развития деятельности Поручителя и расширения его деятельности стали заемные средства (преимущественно долгосрочные), что характерно для лизинговых компаний. Этим объясняется высокий финансовый рычаг компании, соответственно высокие показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервов и отношения краткосрочных пассивов к сумме капитала и резервов.

Значение показателей отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам и отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам всегда высоко для компаний, работающих на рынке по сдаче имущества в аренду, привлекающих заемные ресурсы, поэтому о стабильности компании целесообразнее судить не по значению коэффициентов, а по динамике их развития. Кроме того, в гг. данные показатели являлись отрицательными, поскольку собственный капитал Поручителя также отрицателен по причине полученных убытков по итогам деятельности за гг.

Показатель платежей по обслуживанию долгов отражает отношение суммы чистой прибыли и амортизационных отчислений к общей сумме обязательств (включая проценты), подлежащие уплате в отчетном периоде. Отрицательное значение данного показателя в 2002 году объясняется убытками Поручителя, в 2003 году амортизационные отчисления покрывали убытки. Рост показателя по итогам 2004 года обусловлен ростом чистой прибыли и снижением суммы обязательств, которая была уплачена за отчетный период. Следует отметить, что показатели за 2004 год и 2005 год несопоставимы для сравнения и анализа, поскольку в расчет принимаются величины, полученные в различные временные периоды.

На протяжении всего рассматриваемого периода Поручитель не имеет просроченной задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией, и рассчитывается как отношение выручки от реализации к сумме дебиторской задолженности. Следует отметить, что показатели за 2004 год и 2005 год несопоставимы для сравнения и анализа, поскольку в расчет принимается выручка, полученная в различные временные периоды.

Рост производительности труда обусловлен снижением численности и ростом выручки. Снижение численности связано с переводом непрофильного персонала в другие компании Группы.

Отношение амортизации к объему выручки снижалось на протяжении всего рассматриваемого периода, поскольку рост выручки опережал рост амортизационных отчислений, что характерно для лизинговых компаний на начальном этапе развития.

3.2. Рыночная капитализация поручителя

Указанную информацию предоставить не возможно, т. к. Поручитель является обществом с ограниченной ответственностью, и следовательно не имеет акций, которые могут обращаться на торгах организаторов торговли

3.3. Обязательства поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

Наименование показателя	2002	2003	2004	9 мес. 2005
Общая сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств, тыс. руб.
Общая сумма кредиторской задолженности, тыс. руб.	976	22 172	27 985	23 834
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	-	-	-	-

Поручитель не имеет просроченной кредиторской задолженности.

Структура кредиторской задолженности поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг:

Наименование кредиторской задолженности	Отчетный период
2004 год
До года	Более года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.	11 314	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.	374	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.	5 212	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиты, руб.	-	61 498
в том числе просроченные, руб.	-	-
Займы, всего, руб.	7	95 221
в том числе просроченные, руб.	-	-
в том числе облигационные займы, руб.	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, руб.	11 085	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Итого, руб.	27 992
в том числе итого просроченная, руб.	-	-

Наименование кредиторской задолженности	Отчетный период
9 мес. 2005 год
До года	Более года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, руб.	16 060	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, руб.	543	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, руб.	874	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Кредиты, руб.	-
в том числе просроченные, руб.	-	-
Займы, всего, руб.	-
в том числе просроченные, руб.	-	-
в том числе облигационные займы, руб.	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, руб.	-	-
Прочая кредиторская задолженность, руб.	6 357	-
в том числе просроченная, руб.	-	-
Итого, руб.	23 834
в том числе итого просроченная, руб.	-	-

Сведения о наличии в составе кредиторской задолженности поручителя за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг кредиторов, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности: