Проспект ценных бумаг (стр. 20 )

Среди факторов, которые могут негативно сказаться на сбыте Поручителем его продукции, можно выделить:

-  снижение общей покупательной способности населения Российской Федерации;

-  усиление конкуренции в отрасли.

возможные действия поручителя по уменьшению такого влияния:

Поручитель и другие компании Торговой Сети «Монетка» осуществляют ряд маркетинговых, логистических, финансовых действий для сохранения настоящего положения на рынке розничной торговли и усиления позиции Сети в отрасли.

·  Выбор места расположения магазина производится с учетом ряда факторов – интенсивность движения автотранспорта и доступность магазина общественным транспортом, плотность жилой застройки и перспективность нового строительства в районах города и иные. Магазины большого формата располагаются в крупных торговых центрах, удаленных от центра города с большой парковкой. Дискаунтеры располагаются в местах шаговой доступности, тяготеют к «спальным районам».

·  В условиях быстрого развития Торговая Сеть «Монетка» активно использует арендованные площади для открытия новых магазинов. Всего на конец октября в собственности Компании находилось 9 магазинов (10,6 тыс. кв. м. торговой площади), в аренде – 25 магазинов (18,1 тыс. кв. м. торговой площади). До конца 2008 года компания планирует довести количество магазинов до 200, при планируется, что 30% из них будут находиться в собственности Компании, а остальные использоваться на правах аренды.

·  Полная централизация ценообразования, централизация формирования ассортимента, т. к. торговая сеть включает в себя 2 формата (супер и дискаунтер), то соответственно будет поддерживаться 2 уровня цен и две ассортиментные матрицы. В Сети действует единая система скидок по дисконтным картам.

·  Заказ товара поставщикам производится централизованно. Поставка осуществляется отдельно в каждый магазин. В настоящий момент через распределительный центр проходит 10-15% всех товаров поступающих в сеть. В планах компании на первом этапе довести количество товаров, поступающих в дискаунтеры через распределительный центр до 60%, в дальнейшем – до 100%.

4.2.6. Сведения о наличии у поручителя лицензий

Если поручитель осуществляет отдельные виды деятельности, осуществление которых в соответствии с законодательством Российской Федерации возможно только на основании специального разрешения (лицензии), указываются номер, дата выдачи и срок действия специального разрешения (лицензии), выдавший его орган, а также (если применимо).

Лицензия на осуществление розничной продажи алкогольной продукции,

Номер: регистрационный номер 011815

Дата выдачи: 04.10.2004г.

Срок действия лицензии: до 03.12.2006г.

Выдавший орган: Министерство торговли, питания и услуг Свердловской области.

прогноз поручителя относительно вероятности продления специального разрешения (лицензии):

вероятность продления указанных лицензий высока. Для получения данных лицензии поручитель выполняет требования Федерального закона «О государственном регулировании производства и оборота этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей продукции»

4.2.7. Совместная деятельность поручителя

Поручитель не ведет совместную деятельность.

4.2.8. Дополнительные требования к поручителям, являющимся акционерными инвестиционными фондами, страховыми или кредитными организациями, ипотечными агентами

Поручитель, не является акционерным инвестиционным фондом, страховой или кредитной организацией, ипотечным агентом.

4.2.9. Дополнительные требования к поручителям, основной деятельностью которых является добыча полезных ископаемых

Основной деятельностью Поручителя не является добыча полезных ископаемых, включая добычу драгоценных металлов и драгоценных камней, дочернее или зависимое общество (общества) Поручителя не ведет деятельность по добыче указанных полезных ископаемых

4.2.10. Дополнительные требования к поручителям, основной деятельностью которых является оказание услуг связи

Поручитель, не оказывает услуги связи

4.3. Планы будущей деятельности поручителя

Дается краткое описание планов поручителя в отношении будущей деятельности и источников будущих доходов, в том числе планов, касающихся организации нового производства, расширения или сокращения производства, разработки новых видов продукции, модернизации и реконструкции основных средств, возможного изменения основной деятельности.

Поручитель планирует продолжать заниматься торговлей продуктами питания и непродовольственными товарами, расширяя сеть своих магазинов.

Источниками будущих доходов Поручителя будут доходы от основной деятельности в сфере рознично-оптовой торговли. В планах компании увеличение числа магазинов Сети.

Дальнейшая реализация программы предусматривает к концу 2008 года довести общее количество магазинов в сети до 200. Предполагается, что часть торговых площадей будет находиться в собственности ТС «Монетка», а часть – взята в долгосрочную аренду. Годовой розничный оборот ТС «Монетка» планируется увеличить в 2008 г. до 750 млн. долларов США.

При реализации проекта развития ТС «Монетка» преследует основные цели:

·  Создание полноценной сети магазинов-универсамов в густонаселенных районах, с современной формой технического оснащения;

·  удовлетворение потребностей населения в свежих, качественных продуктах как продовольственного, так и промышленного направления, по самым привлекательным ценам;

·  обеспечение высокой конкурентоспособности предприятия за счет системы централизованного товароснабжения, высокого объема продаж и гибкой ценовой политики.

4.4. Участие поручителя в промышленных, банковских и финансовых группах, холдингах, концернах и ассоциациях

Поручитель не участвует в промышленных, банковских, финансовых группах, холдингах, концернах, ассоциациях.

4.5. Дочерние и зависимые хозяйственные общества поручителя

полное и сокращенное фирменные наименования: Общество с ограниченной ответственностью (-Финанс»)

место нахождения: Свердловская область,

основания признания общества дочерним или зависимым по отношению к поручителю: общество признается дочерним по отношению к Поручителю в силу преобладающего участия Поручителя в уставном капитале общества

размер доли участия поручителя в уставном капитале дочернего и/или зависимого общества: 99,99%

размер доли участия дочернего и/или зависимого общества в уставном капитале поручителя: доли не имеет

описание основного вида деятельности общества: общество осуществляет привлечение финансирования в рамках деятельности Торговой Сети «Монетка»

описание значения такого общества для деятельности поручителя: общество играет важное значение для деятельности Поручителя, поскольку осуществляет привлечение финансирования в рамках деятельности Торговой Сети «Монетка»

Структура органов управления дочернего общества

Совет директоров и Коллегиальный исполнительный орган Уставом Общества не предусмотрен

Единоличный исполнительный орган:

, 1971 года рождения

доля указанного лица в уставном капитале поручителя: 100%

4.6. Состав, структура и стоимость основных средств поручителя, информация о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, а также обо всех фактах обременения основных средств поручителя

4.6.1. Основные средства

Информация о первоначальной (восстановительной) стоимости основных средств и сумме начисленной амортизации.

Поскольку Поручитель зарегистрирован 05 августа 2003 года сведения в настоящем пункте указываются с 2003 года. В 2003 году Поручитель не составлял бухгалтерскую отчетность в связи с применением упрощенной системы налогообложения, и начал составлять бухгалтерскую отчетность (формы 1-5) в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерской отчетности с 2004 года, соответственно данные за 2003 год получены как данные на начало отчетного периода в отчетности за 2004 год.

Наименование группы объектов основных средств	Первоначальная (восстановительная) стоимость, руб.	Сумма начисленной амортизации руб.
Отчетная дата: 01.01.2004 год
	-	-
Итого:	-	-
Отчетная дата: 01.01.2005 год
Машины и оборудование	9 ,58	,27
Производственный и хозяйственный инвентарь	17 478,81	1 853,81
Прочие основные фонды	1 ,32	1 ,55
Итого:	11 ,71	,85
Отчетная дата: 01.10.2005 года
Машины и оборудование	10 ,05	3 ,89
Производственный и хозяйственный инвентарь	,82	8 230,54
Прочие основные фонды	1 ,72	,81
Итого:	12 ,59	3 ,24

Указываются сведения о способах начисления амортизационных отчислений по группам объектов основных средств: линейный способ начисления амортизации

Раскрываются результаты последней переоценки основных средств и долгосрочно арендуемых основных средств, осуществленной в течение 5 последних завершенных финансовых лет либо с даты государственной регистрации поручителя, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет, с указанием даты проведения переоценки, полной и остаточной (за вычетом амортизации) балансовой стоимости основных средств до переоценки и полной и остаточной (за вычетом амортизации) восстановительной стоимости основных средств с учетом этой переоценки. Указанная информация приводится по группам объектов основных средств: переоценка основных средств не проводилась.

Указываются сведения о планах по приобретению, замене, выбытию основных средств, стоимость которых составляет 10 и более процентов стоимости основных средств поручителя, и иных основных средств по усмотрению поручителя: указанные планы отсутствуют

Сведения обо всех фактах обременения основных средств поручителя (с указанием характера обременения, момента возникновения обременения, срока его действия и иных условий по усмотрению поручителя): обременение основных средств Поручителя отсутствует

V. Сведения о финансово-хозяйственной деятельности поручителя

Поскольку Поручитель зарегистрирован 05 августа 2003 года сведения в настоящем разделе указываются с 2003 года. В 2003 году Поручитель не составлял бухгалтерскую отчетность в связи с применением упрощенной системы налогообложения, и начал составлять бухгалтерскую отчетность (формы 1-5) в соответствии с Российскими стандартами бухгалтерской отчетности с 2004 года, соответственно данные за 2003 год получены как данные на начало отчетного периода в отчетности за 2004 год.

5.1. Результаты финансово-хозяйственной деятельности поручителя

5.1.1. Прибыль и убытки

Раскрывается динамика показателей, характеризующих прибыльность и убыточность поручителя за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет. Указанная информация приводится в виде таблицы на каждый отчетный период.

Поручитель не является кредитной организацией.

Наименование показателя	2003	2004	9 мес. 2005 г.
Выручка, тыс. руб.	7 760	1	2
Валовая прибыль, тыс. руб.	5 628
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)), тыс. руб.	1 025	1 751	22 589
Рентабельность собственного капитала, %	99,51%	62,85%	89,02%
Рентабельность активов, %	5.80%	0.98%	4.92%
Коэффициент чистой прибыльности, %	13.21%	0.16%	1.10%
Рентабельность продукции (продаж), %	17.47%	0.48%	1.62%
Оборачиваемость капитала, раз	7.53	389.52	81.04
Сумма непокрытого убытка на отчетную дату, руб.	-	-	-
Соотношение непокрытого убытка на отчетную дату и валюты баланса, %	-	-	-

Дополнительно приводится экономический анализ прибыльности/убыточности поручителя исходя из динамики приведенных показателей.

Раскрывается информация о причинах, которые, по мнению органов управления поручителя, привели к убыткам/прибыли поручителя, отраженным в бухгалтерской отчетности за 5 завершенных финансовых лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Прибыль, полученная поручителем в рамках завершенного финансового года обусловлена положительной рентабельностью деятельности. Основной причиной роста прибыли Поручителя является расширение деятельности Торговой Сети «Монетка», а также тем, что с 2004 года выручка Торговой Сети «Монетка» начала консолидироваться на Трейд». C начала 2005 г. выручка всех магазинов Свердловской области консолидируется на -Трейд. Процесс консолидации всей выручки, в т. ч. в других регионах завершится в начале 2006 г. Опережающий рост выручки, по сравнению с себестоимостью, привел к положительной растущей прибыли Поручителя.

Показатели рентабельности, представляющие собой результаты соотношения прибыли (чистого дохода) и средств ее получения, характеризуют эффективность работы предприятия - производительность или отдачу финансовых ресурсов. В 2003 году Поручитель практически не осуществлял деятельность, что объясняет высокие показатели рентабельности. Показатели рентабельности за 2004 г. и 1-е полугодие 2005 года несопоставимы, поскольку в расчет принимается выручка и прибыль, полученная в различные временные периоды.

Тем не менее, деятельность поручителя оставалась прибыльной на протяжении всего рассматриваемого периода. Коэффициент чистой прибыльности отражает отношение чистой прибыли к выручке.

Показатель оборачиваемости капитала, рассчитываемый как отношение выручки к сумме собственных средств и долгосрочных обязательств, показывает, какая часть выручки покрывается долгосрочными источниками финансирования. Следует также учитывать, что показатели за 9 мес. 2005 года являются несопоставимыми с годовыми показателями, поскольку в расчет принимается выручка и прибыль, полученная за различные временные периоды.

5.1.2. Факторы, оказавшие влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) поручителя от основной деятельности

Указываются факторы (влияние инфляции, изменение курсов иностранных валют, решения государственных органов, иные экономические, финансовые, политические и другие факторы), которые, по мнению органов управления поручителя, оказали влияние на изменение размера выручки от продажи поручителем товаров, продукции, работ, услуг и прибыли (убытков) от основной деятельности за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

В 2003 году Поручитель практически не осуществлял деятельность, поскольку был создан 5 августа 2003 года. С 2004 года был запущен процесс по консолидации выручки Торговой Сети «Монетка» на Трейд». В 2004 году число дискаунтеров Торговой Сети «Монетка» увеличилось с 4 до 14 объектов, число супермаркетов достигло 4 (3 магазина в 2003 году), что привело к росту выручки по всей сети.

Прибыль, полученная поручителем в рамках завершенного финансового года обусловлена положительной рентабельностью деятельности. Основной причиной роста прибыли Поручителя является расширение деятельности Торговой Сети «Монетка», а также тем, что с 2004 года выручка Торговой Сети «Монетка» начала консолидироваться на Трейд». C начала 2005 г. выручка всех магазинов Свердловской области консолидируется на -Трейд. Процесс консолидации всей выручки, в т. ч. в других регионах завершится в начале 2006 г.

Приводится оценка влияния, которое, по мнению указанных органов управления поручителя, оказал каждый из приведенных факторов на вышеупомянутые показатели финансово-хозяйственной деятельности поручителя.

Наибольшее на выручку и прибыль Поручителя влияние оказал рост числа магазинов, а также тот факт, что с 2004 года выручка Торговой Сети «Монетка» начала консолидироваться на Трейд».

5.2. Ликвидность поручителя, достаточность капитала и оборотных средств

Указывается динамика показателей, характеризующих ликвидность поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет либо за каждый завершенный финансовый год, если поручитель осуществляет свою деятельность менее 5 лет.

Поручитель не является кредитной организацией.

Наименование показателя	2003	2004	9 мес. 2005 г.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	1 030	-7 528	16 642
Индекс Постоянного актива	0.00	3.70	0.34
Коэффициент текущей ликвидности	1.06	0.96	1.04
Коэффициент быстрой ликвидности	1.00	0.39	0.47
Коэффициент автономии собственных средств	0.0583	0.0157	0.0553

Собственные оборотные средства - величина, на которую общая сумма оборотных средств обычно превышает сумму краткосрочных обязательств (краткосрочной кредиторской задолженности). Рост данного показателя свидетельствует об увеличении финансирования оборотных средств за счет собственных источников финансирования.