Экзаменационные вопросы по специализированному квалификационному экзамену для специалистов финансового рынка по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами (экзамен пятой серии) (стр. 35 )

Ответы:

A. 3,54

B. 5

C. 3,24

D. 1,25

Код вопроса:9.2.68

Облигация с фиксированным купоном, равным 12,5% от номинала, куплена по курсу 107,60. Срок облигации 5 лет. Выплаты купонов происходят один раз в год. Найти дюрацию облигации в годах.

Ответы:

A. 3,54

B. 4,04

C. 4,58

D. 3,05

Код вопроса:9.2.69

Облигация с фиксированным купоном, равным 14,5% от номинала, куплена по курсу 92,7. Срок облигации 5 лет. Выплаты купонов происходят один раз в год. Найти дюрацию облигации в годах.

Ответы:

A. 3,43

B. 4,21

C. 3,84

D. 3,15

Код вопроса:9.2.70

Чистый курс облигации равен 95,71%, купонный доход выплачивается один раз в году по ставке 16 % от номинала. Срок облигации 3,5 года, с момента выплаты последнего купона прошло полгода. Найти дюрацию облигации в годах.

Ответы:

A. 2,73

B. 2,31

C. 1,97

D. 1,75

Код вопроса:9.2.71

Чистый курс облигации равен 90,18%, купонный доход выплачивается один раз в году по ставке 20 % от номинала. Срок облигации 2,5 года, с момента выплаты последнего купона прошло полгода. Найти дюрацию облигации в годах.

Ответы:

A. 1,8

B. 2,31

C. 1,91

D. 2

Код вопроса:9.2.72

Чистый курс облигации равен 110,36%, купонный доход выплачивается один раз в году по ставке 10 % от номинала. Срок облигации 3,5 года, с момента выплаты последнего купона прошло полгода. Найти дюрацию облигации в годах.

Ответы:

A. 2,54

B. 2,31

C. 3,02

D. 1,75

Код вопроса:9.1.73

Облигация	Купонная ставка (%)	Срок погашения (лет)	Доходность при погашении (%)
1	15	20	10
2	15	15	10
3	0	20	10
4	8	20	10
5	15	15	15

Расположите перечисленные ниже облигации в порядке убывания их дюрации.

Ответы:

A. 1, 2, 3, 4, 5

B. 2, 4, 5, 3, 1

C. 3, 5, 2, 1, 4

D. 3, 4, 1, 2, 5

Код вопроса:9.1.74

Расположите перечисленные ниже облигации в порядке убывания их дюрации.

Облигация	Купонная ставка (%)	Срок погашения (лет)	Доходность при погашении (%)
1	10	15	14
2	10	10	14
3	0	15	14
4	0	15	12

Ответы:

A. 4, 2, 3, 1

B. 2, 5, 3, 1

C. 3, 5, 2, 1,

D. 4, 3, 1, 2

Код вопроса:9.1.75

Укажите, какое утверждение относительно дюрации является неверным

Ответы:

А. Чем ниже купон, тем при прочих равных условиях больше дюрация

В. Величина дюрации зависит от частоты купонных выплат

С. С помощью дюрации можно оценить возможное изменение цены при изменении процентных ставок

D. Чем выше дюрация, тем облигация менее чувствительна к изменению процентных ставок

Код вопроса:9.1.76

Какое из следующих утверждений относительно показателя дюрации является неверным?

Ответы:

A. Чем выше купон, тем ниже дюрация при прочих равных условиях

B. Чем больше срок до погашения, тем ниже дюрация при прочих равных условиях

C. Дюрация характеризует чувствительность цены к изменениям процентных ставок

D. Чем выше процентные ставки, тем ниже дюрация при прочих равных условиях

Код вопроса:9.2.77

Индекс ХХХХ рассчитывается как среднее геометрическое цен, входящих в него 3 ценных бумаг. Если цены этих бумаг изменились соответственно на 2,5%, -4,25%, и 1,5%, то относительное изменение индекса составит:Ответы:

A. -3,33%

B. -1,12%

C. 1,12%

D. 3,33%

Код вопроса:9.1.78

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: А – 20 руб., В – 35 руб., С – 30 руб. Делитель индекса составляет 2,2857. На следующий день изменяется состав индекса. Из него исключают акцию А и вместо нее включают акцию компании E. Цена акции Е равна 40 руб. Определить новое значение делителя индекса.

Ответы:

А. 2,2857

В. 2,8235

С. 3,3613

D. 3,3333

Код вопроса:9.1.79

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: В, С и Е. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: В – 35 руб., С – 60 руб., Е –- 40 руб. Делитель равен 2,2857. На следующий день в индекс включают акцию компании F. Ее цена равна 50 руб. Определить новое значение делителя индекса.

Ответы:

А. 2,1164

В. 2,5397

С. 3,1323

D. 3,1471

Код вопроса:9.2.80

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: В, С и Е. Индекс рассчитывается как простое среднее арифметическое. Цены акций равны: В – 35 руб., С – 60 руб., Е – 40 руб. Делитель равен 2,2857. На следующий день акцию E исключают из расчета. Вместо нее включают акцию A. Ее цена составляет 50 руб. Определить новое значение делителя индекса.

Ответы:

А. 2,455

В. 2,281

С. 2,782

D. 3,474

Код вопроса:9.2.81

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое, взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 15 руб., В – 20 руб., С – 40 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 100 штук, В – 200 штук и С – 350 штук. В момент времени Т цены акций составили: А – 25 руб., В – 30 руб., С – 50 руб. На основе значения индекса охарактеризовать рост стоимости акций за прошедший период.

Ответы:

А. В среднем стоимость акций выросла на 0,75543%

В. В среднем стоимость акций выросла на 133,33%

С. В среднем стоимость акций выросла на 33,33%

D. В среднем стоимость акций выросла на 1,2543%

Код вопроса:9.2.82

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое, взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 25 руб., В – 30 руб., С – 55 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 200 штук, В – 300 штук и С – 400 штук. В момент времени Т цены акций составили: А – 32 руб., В – 45 руб., С – 44 руб. Значение индекса в момент начала его расчета принято равным 10. Определить значение индекса в момент времени Т.

Ответы:

А. 0,96

В. 1,04167

C. 9,6

D. 10,4167

Код вопроса:9.2.83

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается как среднее арифметическое, взвешенное по капитализации компаний. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 25 руб., В – 30 руб., С – 55 руб. Количество выпущенных акций компании А составляло 200 штук, В – 300 штук и С – 400 штук. В момент времени Т цены акций составили: А – 32 руб., В – 45 руб., С – 44 руб., а количество выпущенных акций: А – 250 штук, В – 380 штук, С – 400 штук. Значение индекса в момент начала его расчета равно 10. Определить значение индекса в момент времени Т.

Ответы:

А. 0,53732

В. 1,18611

С. 5,3732

D. 11,8611

Код вопроса:9.2.84

Фондовый индекс состоит из акций трех компаний: А, В и С. Индекс рассчитывается на основе приростов доходности акций, которым придается одинаковый удельный вес. На момент начала расчета индекса цена акции А была равна 25 руб., В – 30 руб., С – 55 руб. В момент времени Т цены акций составили: А – 32 руб., В – 45 руб., С – 44 руб. Определить значение индекса в момент времени Т.

Ответы:

А.19,33

В.32,67

С. 58

D. 23,47

Код вопроса:9.1.85

Чистая цена облигации с фиксированным купоном равна 894,40 рублей. Выплаты купонов производятся 1 раз в год, годовой купонный доход равен 280 рублей. Какую полную цену в рублях должен заплатить покупатель облигации (не считая комиссионных выплат брокеру), если со времени выплаты последнего купона прошло 78 дней? База: 365 дней в году.

Ответы:

A. 975,25

B. 954,24

C. 963,35

D. 1170,65

Код вопроса:9.1.86

Чистая цена облигации с фиксированным купоном равна 254,56 рублей. Выплаты купонов производятся 2 раз в год, годовой купонный доход равен 25 рублей. Какую полную цену в рублях должен заплатить покупатель облигации (не считая комиссионных выплат брокеру), если со времени выплаты последнего купона прошло 103 дня? База: 360 дней в году.

Ответы:

A. 275,25

B. 285,80

C. 261,71

D. 223,42

Код вопроса:9.1.87

Чистая цена облигации с фиксированным купоном равна 456,34 рублей. Выплаты купонов производятся 4 раза в год, годовой купонный доход равен 50 рублей. Какую полную цену в рублях должен заплатить покупатель облигации (не считая комиссионных выплат брокеру), если со времени выплаты последнего купона прошло 56 дней? База: 360 дней в году.

Ответы:

A. 345,52

B. 485,80

C. 463,73

D. 464,12

Код вопроса:9.1.88

Чистая цена облигации с фиксированным купоном равна 103,45 рублей. Выплаты купонов производятся 2 раза в год, годовой купонный доход равен 10 рублей, купонный период 184 дня. Какую полную цену в рублях должен заплатить покупатель облигации (не считая комиссионных выплат брокеру), если со времени выплаты последнего купона прошло 143 дня?

Ответы:

A. 117,25

B. 107,34

C. 113,43

D. 105,65

Код вопроса:9.1.89

Чистая цена облигации с фиксированным купоном равна 256,34 рублей. Выплаты купонов производятся 4 раза в год, годовой купонный доход равен 20 рублей, купонный период 91 день. Какую полную цену в рублях должен заплатить покупатель облигации (не считая комиссионных выплат брокеру), если со времени выплаты последнего купона прошло 34 дня?