Теоретические аспекты маркетингового планирования (стр. 9 )

=2165020/588340=3,98 (больше 1 - равенство выполняется).

Таким образом, финансовое состояние «Фактор ИТ» - 1 тип финансовой устойчивости, т. е. «Абсолютная устойчивость финансового состояния». Можно сказать, что коэффициент обеспеченности снизился на конец периода(3,68) по сравнению с началом периода (3,98) на 0,3, что по большому счету не повлияло на изменение типа финансовой устойчивости.

2.3.5 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

  Для расчета показателей платежеспособности и финансовой устойчивости «Фактор ИТ» используются следующие формулы:

= (ДС + КФВ) / П5,  (6)

где – коэффициент абсолютной ликвидности;

  ДС – денежные средства;

  КФВ – сумма краткосрочных финансовых вложений;

  П5 – общая сумма краткосрочных обязательств.

Таблица 4 - Анализ финансовой устойчивости предприятия «Фактор ИТ»

Показатели	Алгоритм расчета	На начало периода, руб.	На конец периода, руб.	Изменения (+, -) руб.
1 Источники собственных средств	стр. 490	7385960	8064740	678780
2 Основные средства и вложения	стр. 190	8586040	8782560	196520
3. Наличие собственных оборотных средств	стр. 490-190	-1200080	-717820	482260
4. Долгосрочные кредиты и займы	стр. 590	706560	999620	293060
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат	стр. 490+590	8092520	9064360	971840
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства	стр. 610	3365100	2788100	-577000
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	стр. 490+590+610	11457620	11852460	394840
8. Запасы и затраты	стр. 210+220	588340	520360	-67980
9. Коэффициент покрытия (фактический)	стр. 290/690	0,93	1,04	0,11
10. Коэффициент покрытия (нормативный)	стр. (210+240+260-590)/690	0,39	0,38	-0,01

= (А2 - З) / П5,  (7)

где – коэффициент промежуточной ликвидности;

  А2 – общее значение величины оборотных активов;

  З – запасы;

  П5 – общая сумма краткосрочных обязательств.

= А2 / (ЗиК + КЗ + ПКО),  (8)

где – коэффициент текущей ликвидности;

  А2 – общее значение величины оборотных активов;

  ЗиК – краткосрочные заемные средства;

  КЗ – краткосрочные долги кредиторам;

  ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

= СК / А,  (9)

       где К – коэффициент автономии;

  СК – собственный капитал;

  А – активы.

= ЗК / СК = (П4 + П4) / СК,  (10)

где – коэффициент автономии заемных средств;

  ЗК – имеющиеся долги по заемным средствам;

  СК – величина капитала, числящегося собственным;

  П4 – имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;

  П4– имеющиеся краткосрочные долги по заемным средствам.

= СК / ВБ,  (11)

где –  коэффициент финансовой зависимости;

  ВБ –  валюта баланса;

  СК –  общая сумма собственного капитала компании.

= (СК+ П4-ВА) / З,  (12)

где - Коэффициент обеспеченности запасов и затрат

  П4 – имеющиеся долгосрочные долги по заемным средствам;

  ВА – внеоборотные активы;

  З – запасы.

Результаты расчетов приводятся в таблице 5.

Проанализировав показатели платежеспособности и финансовой

Таблица5 - Анализ показателей финансовой устойчивости «Фактор ИТ»

Показатели	Алгоритм расчета	На начало периода	На конец периода	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	(260+250)/690	0,40	0,48	0,08
Коэффициент промежуточной ликвидности	(260+250+240)/690	0,84	0,96	0,12
Коэффициент текущей ликвидности	(290-216)/(690-640-650)	0,93	1,04	0,11
Коэффициент автономии	490/700	0,49	0,52	0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	(590+690)/490	1,03	0,94	-0,09
Коэффициент финансовой зависимости	(590+690)/700	0,51	0,48	-0,03
Коэффициент маневренности	(490-190)/490	-0,16	-0,09	0,07
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками	(490+590-190)/290	-0,08	0,04	0,12
Коэффициент покрытия (фактический)	290/690	0,93	1,04	0,11
Коэффициент покрытия (нормативный)	(260+240+210-590)/690	0,39	0,38	0,01

устойчивости предприятия ИТ», можно сказать, что:

1 Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия на начало и конец периода меньше нормативного, значит, незначительная часть  краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежной наличности. На конец отчетного периода показатель увеличился на 0,08 по сравнению с началом отчетного периода, следовательно, увеличилась гарантия погашения задолженности предприятия, т. е. оно становится более платежеспособным.

2 Коэффициент промежуточной ликвидности предприятия на начало и конец отчетного периода находится в рамках нормативного значения. На конец периода значение показателя увеличилось на 0,12, следовательно, состояние предприятия несколько улучшилось.

3 Коэффициент текущей ликвидности предприятия, как на конец, так и на начало отчетного периода меньше нормативного. Это значит, что оборот активов в достаточной степени не перекрывает оборот пассивов, но коэффициент увеличился с начала периода на конец периода на 0,11, значит, предприятие имеет возможность погасить свои краткосрочные обязательства.

4 Коэффициент автономии, на начало отчетного периода чуть меньше нормативного - 0,49, а на конец периода больше нормативного на 0, 02 - 0,52. Это свидетельствует о гарантии погашения предприятием своих обязательств.

5 Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец периода меньше нормативного значения – 0,94, а на начало периода больше - 1,03. Значит величина заемных средств на конец периода выше собственных источников их покрытия. Показатель снизился на конец периода по сравнению с началом на 0,09, это значит, что ситуация ухудшилась.