Учебно-методический комплекс по дисциплине «Анализ деятельности коммерческого банка» (стр. 17 )

6.2. Состав и структура прибыли от деятельности

Конечной деятельностью коммерческого банка является получение прибыли.

Прибыль банк получает как непосредственно от банковской деятельности, так и от других видов деятельности.

Поэтому для оценки общего финансового результата необходимо изучить на основании составленных данных показатели финансовых результатов. А именно с использованием отчета о прибылях и убытках (свернутого и развернутого) и данных о доходах и расходах, обозначенных в разделах «Анализ расходов» и «Анализ доходов» составить в разрезе процентных, непроцентных и комиссионных направлений деятельности таблицу по определению прибыли от деятельности анализируемого банка.

Обратить внимание и дать оценку видов прибыли, которые получает анализируемый банк.

Определить динамику изменения процентной, непроцентной и комиссионной прибыли, имея в виду, что и процентная и непроцентная прибыль формируется за счет стабильных доходов.

6.3. Состав и структура прибыли от деятельности по укрупненным позициям

Прибыль, которая показывается в балансе это результирующий показатель, применяемый для оценки деятельности коммерческого банка. Этот показатель формируется под влиянием разных факторов, зависящих и независящих от работы банка.

Представляется необходимым изучить размер прибыли, которая получена от деятельности. Изучение проводиться на уровне определения разницы между доходами и расходами.

При оценке результатов необходимо учесть, что в составе непроцентных расходов учитываются расходы, которые относятся ко всем видам деятельности — расходы, связанные с функционированием банка.

Поэтому имеет место некоторый перекос в определении фактической суммы непроцентной прибыли, поскольку расходы, связанные с функционированием банка, относятся ко всем видам деятельности.

Имеется методика распределения этих расходов на процентные, непроцентные и комиссионные. В этом случае состав прибыли будет другой.

Применение разных методик распределения расходов наглядно показывает значимость расходов, связанных с функционированием банка, и их влияние на конечные результаты деятельности банка по укрупненным позициям.

Если оценивать полученную прибыль от деятельности в таком виде, в котором она представлена в таблице, то следует сделать акцент на суммы прибыли полученные от отдельных видов деятельности.

6.4. Состав прибыли от деятельности с учетом распределения административно-управленческих расходов

В отличие от предыдущей таблицы прибыль определяется с учетом распределения расходов, связанных с функционированием банка на процентные, непроцентные и комиссионные.

Суть методики состоит в том, что из общей суммы расходов вычитается сумма расходов, связанных с функционированием банка, и распределяется на оставшуюся сумму расходов. Весь расчет проводится в процентах. А затем проводиться увеличение всех расходов на определенный по расчету процент. Проверить правильность расчета можно путем сопоставления общей суммы расходов, скорректированной на сумму расходов, связанных с функционированием банка с общей суммой расходов по публикуемой отчетности за период расчета.

Представляется, что определение прибыли с учетом корректива, связанного с функционированием банка, является объективно необходимым, так как отражает реальное положение дел по оценке приоритетов деятельности банка, за счет которых формируется прибыль.

На основании полученных данных дать оценку прибыли с учетом полученных результатов.

6.5. Состав и структура прибыли от операций с иностранной валютой

За каждый год анализируемого периода определить прибыль от операций с иностранной валютой как разницу между доходами и расходами на основе данных развернутого отчета «О прибылях и убытках» (форма № 000) и прибыль от переоценки счетов в иностранной валюте. На основании полученных данных дать оценку прибыли, полученной от операций с иностранной валютой. Обратить внимание, что все операции с иностранной валютой показываются в свернутом виде.

До 2005 г. в публикуемой отчетности отдельно показывались валютно-обменные операции, операции на валютных биржах и другие операции.

По мнению ,  Г. «доходы от переоценки счетов в иностранной валюте» относятся к числу «незаработанных», а, следовательно, и прибыль, полученная от «незаработанных» доходов тоже относится к числу «незаработанных» [4, с. 71].

За анализируемый период следует дать оценку значимости «незаработанной прибыли» в общей сумме прибыли от операций с иностранной валютой и в общей сумме прибыли от деятельности.

6.6. Состав и структура прибыли от комиссионных операций

Комиссионная прибыль все большее значение имеет для формирования прибыли банка.

Комиссионные доходы связаны с развитием определенных видов услуг обслуживаемой клиентской базы и не влечет за собой принятие банком, какого – либо риска.

В зависимости от информационной нагрузки определить прибыль по отдельным видам комиссионных вознаграждений, определить структуру и обозначить ведущие виды комиссионных вознаграждений, формирующих комиссионную прибыль.

Обратить внимание на наличие в отчетности не расшифрованных видов предоставляемых комиссионных услуг, определить удельный вес прибыли сформированной за счет предоставления такого рода услуг. По результатам составленных данных провести анализ прибыли полученной от комиссионных операций.

6.7. Факторный анализ процентной прибыли

Процентную прибыль можно определить по следующей формуле:

.

В этой формуле обозначены факторы, которые оказывают влияние на размер полученной процентной прибыли:

–  активы, приносящие доход,

–  прибыльность капитала,

–  «достаточность» капитала.

Для расчета влияния отдельных факторов на процентную прибыль воспользуемся формулами факторного анализа, которые рекомендует [13, с. 68–69]. Для этого определяется базовый и отчетный периоды, и они соответственно обозначаются показателями «0» и «1». Кроме того, вводятся буквенное обозначение отдельных показателей:

–  процентная прибыль базового периода — ;

–  процентная прибыль отчетного периода — ;

–  активы, приносящие доход, базового периода — ;

–  активы, приносящие доход, отчетного периода — ;

–  прибыльность капитала базового периода — ;

–  прибыльность капитала отчетного периода — ;

–  «достаточность» капитала базового периода — ;

–  «достаточность» капитала отчетного периода — .

Используя следующие формулы, можно определить влияние каждого фактора на процентную прибыль:

–  влияние изменения размера активов, приносящих доход:

;

–  влияние изменения прибыльности капитала:

;

–  влияние «достаточности» капитала:

.

Проведенные расчеты позволят выявить позитивное и негативное влияние отдельных факторов на сумму полученной прибыли.

6.8. Факторный анализ чистой (после налоговой) прибыли

Информация о чистой прибыли имеется в свернутом отчете «О прибылях и убытках». Однако прежде чем приступить к заполнению расчета факторного анализа чистой прибыли необходимо составить развернутый расчет полученной чистой прибыли анализируемым банком, т. е. внести коррективы, связанные с изменением резервов на возможные потери, которые определяются как разница между образованными и восстановленными резервами на возможные потери и вычесть налог на прибыль.

При этом надо обращать внимание, с каким знаком показано изменение резервов. Если со знаком минус это означает, что резервов создано больше, а восстановлено меньше, поэтому на эту сумму прибыль от деятельности уменьшается. Если сумма изменения резервов показана со знаком плюс это означает, что фактически восстановлено резервов больше, а поэтому эта сумма прибавляется к сумме прибыли от деятельности.

Необходимость проведения данного расчета связана с тем, чтобы определить финансовый результат, который является итогом деятельности банка и влияние коррективов на финансовый результат.

Так уменьшение прибыли на резервы на возможные потери может быть результатом ухудшения качества кредитных портфелей, а также наращивания объемов кредитных вложений и создания резервов на возможные потери.

Информации о заемщиках первой группы риска нет, если не считать данные, которые показаны в годовых отчетах Банка России, где обозначена информация в целом по России. Естественно эту информацию нельзя применить к каждому банку.

Корректив на сумму изменения резервов зависит и о суммы восстановленных средств со счетов фондов и резервов. А это в свою очередь, определяется сроками кредитования и платежеспособностью заемщика.

Если речь вести о значимости кредита для развития производства, то необходимо развивать долгосрочное кредитование. В этой ситуации восстановление сумм со счетов фондов и резервов будет зависеть от сроков кредитования.

По данным составленной таблицы сделать выводы в зависимости от полученных результатов и определить каналы использования информации для составления заключения и оценки финансовых результатов.

Получив и изучив информацию о сумме полученной чистой прибыли можно осуществлять факторный анализ. По результатам проведенного факторного анализа дать оценку влияния каждого фактора на объем полученной чистой прибыли. Чистая или посленалоговая прибыль — важный показатель деятельности банков. В экономической литературе [21, с. 110] дается следующее уравнение чистой прибыли:

По существу, из этого уравнения просматриваются факторы, которые оказывают влияние на размер полученной прибыли: акционерный капитал, эффективность управления налогами, эффективность контроля за расходами, эффективность управления активами и эффективность управления ресурсами. На наш взгляд, отдельные факторы требуют другого названия, которые вытекают из методики их определения и применения подобных показателей в ранее осуществленных расчетах. Так, фактор «» автор называет «эффективностью контроля за расходами» [21, с. 111], а, исходя из методики определения данного показателя и применения в других расчетах, это «прибыльность», фактор «», автор называет «эффективность управления ресурсами» [21, с. 111] а, исходя из методики определения данного показателя, — это мультипликатор капитала, фактор «» автор называет «эффективностью управления активами», а, исходя из методики определения, — это эффективность использования активов [21, с. 111].

Предлагаемая методика является правильной и достаточно рациональной.

Обозначим факторы, оказываемые влияние на размер полученной прибыли следующие:

–  эффективность управления налогами,

–  собственный капитал,

–  эффективность использования активов,

–  мультипликатор капитала,

–  прибыльность.

Эффективность управления налогами определяется по формуле:

.

Эффективность использования активов — это их доходность, которая определяется по формуле:

.

Мультипликатор капитала определяется по формуле:

.

Прибыльность определяется по формуле:

.

Влияние каждого фактора на размер полученной прибыли можно определить по следующим формулам:

-  влияния на прибыль эффективности управления налогами:

;

-  влияние на прибыль изменения собственного капитала:

,

где: ЭУН1 — эффективность управления налогами в отчетном периоде;

ЭУН0 — эффективность управления налогами в базовом периоде;

СК1 — собственный капитал в отчетном периоде;

СК0 — собственный капитал базового периода;

ИА1 — уровень эффективности использования активов отчетного периода;

МК1 — мультипликатор капитала отчетного периода;

ПР1 — прибыльность отчетного периода.

–  влияние на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:

,

где: — уровень эффективности использования активов отчетного периода;

— уровень эффективности использования активов базового периода;

ЭУН0 — эффективность управления налогами в базовом периоде;

— собственный капитал базового периода;

— мультипликатор капитала отчетного периода;

— прибыльность отчетного периода.

–  влияние на прибыль изменения мультипликатора капитала:

,

где: — мультипликатор капитала отчетного периода;

— мультипликатор капитала базового периода;

ЭУН0 — эффективность управления налогами в базовом периоде;

— собственный капитал базового периода;

— уровень эффективности использования активов базового периода;

— прибыльность отчетного периода.

–  влияние на прибыль изменения прибыльности:

,

где: — прибыльность отчетного периода;

— прибыльность базового периода;

ЭУН0 — эффективность управления налогами в базовом периоде;

— собственный капитал базового периода;

— уровень эффективности использования активов базового периода;

— мультипликатор капитала базового периода.

Прежде чем приступить к оценке проведенных расчетов, необходимо проверить правильность расчетов путем суммирования положительных и отрицательных факторов с суммой отклонения прибыли от деятельности за анализируемый период.

После проверки правильности расчетов следует конкретно оценить положительные и отрицательные факторы изменения прибыли за каждый период анализа.

На основании данных расчетов можно определить возможную сумму прибыли, которую анализируемый банк мог бы получить, если бы показатели анализируемого периода остались на уровне базового.

6.9. «Незаработанная прибыль»

В экономической литературе определяется показатель «незаработанная прибыль», в число которой включается увеличение прибыли за счет превышения восстановленных сумм со счетов фондов и резервов над образованными фондами и резервами, а также за счет переоценки счетов в иностранной валюте.

Может быть не всегда можно согласиться с таким мнением, так как кредитный отдел, выдав кредит, не забывает о нем, а систематически проводит мониторинг деятельности заемщика для принятия своевременных мер по обеспечению погашения полученных заемщиком кредитов в установленный срок.

Что касается прибыли от переоценки счетов в иностранной валюте, то положительный результат от переоценки зависит от изменения курса иностранной валюты по отношению к рублю.

Вышеуказанные данные составить по годам анализируемого периода.

Тема 7. Анализ рентабельности активов

7.1. Характеристика рентабельности активов

Активные операции — основной источник доходов, а поэтому показателем, который наиболее полно оценивает уровень эффективности деятельности банка, является рентабельность или прибыльность совокупных активов.

Расчеты проводятся на основании данных чистой прибыли по годам анализируемого периода и совокупных активов. После проведенных расчетов дается оценка показателей рентабельности совокупных активов за анализируемый период. Выделяются периоды, в которых рентабельность по показателям наивысшая и периоды, когда рентабельность существенно снижается.

7.2. Рентабельность совокупных активов и активов, приносящих доход.

Определяется рентабельность совокупных активов и активов, приносящих доход на основании данных о сумме полученной чистой прибыли до налогообложения и сумме совокупных активов и активов, приносящих доход, рассчитанных по средней хронологической величине. Эти показатели в полной мере характеризуют результативность деятельности банка. Можно определить рентабельность совокупных активов, и активов, приносящих доход исходя из прибыли до налогообложения и после налогообложения. Эти показатели характеризуют рентабельность совокупных активов и активов, приносящих доходов без учета налогов и с учетом тех налогов, которые выплачены банком. Ставка налогообложения периодически меняется. В условиях финансового кризиса ставка налогообложения снижалась. Поэтому при расчете показателей рентабельности совокупных активов и активов, приносящих доход необходимо обращать внимание на суммы налога на прибыль, которые показываются в свернутом отчете о прибылях и убытках.

7.3. Факторный анализ рентабельности совокупных активов

На рентабельность совокупных активов оказывает влияние доходность совокупных активов и прибыльность.

Рассчитать влияние каждого фактора на рентабельность совокупных активов по следующим формулам:

влияние прибыльности:

,

где: — прибыльность отчетного периода;

— прибыльность базового периода;

— доходность совокупных активов базового периода.

влияние доходности активов:

,

где: — доходность совокупных активов отчетного периода;

— доходность совокупных активов базового периода;

— прибыльность отчетного периода.

По результатам расчетов дать оценку влияния доходности активов и прибыльности на рентабельность совокупных активов.

7.4. Структура факторов, оказавших влияние на рентабельность совокупных активов

Необходимость составления таблицы вытекает из оценки значимости каждого фактора, оказавшего влияния на рентабельность совокупных активов. Для заполнения таблицы необходимо общее изменение рентабельности анализируемого года по сравнению с прошедшим годом, взять за 100% и определить какой, фактор, какое место занимает по влиянию на рентабельность совокупных активов. Это необходимо для получения информации и на основании этого определение направлений принятия мер по улучшению данного показателя.

7.5. Факторный анализ рентабельности активов, приносящих доход, исходя из чистой прибыли

На рентабельность совокупных активов оказывает влияние доходность совокупных активов и прибыльность.

Рассчитать влияние каждого фактора на рентабельность совокупных активов по следующим формулам:

влияние прибыльности:

,

где: — прибыльность отчетного периода;

— прибыльность базового периода;

— доходность совокупных активов базового периода.

влияние доходности активов:

,

где: — доходность совокупных активов отчетного периода;

— доходность совокупных активов базового периода;

— прибыльность отчетного периода.

По результатам расчетов дать оценку влияния доходности активов и прибыльности на рентабельность совокупных активов.

7.6. Структура факторов, влияющих на рентабельность активов, приносящих доход

Необходимость составления таблицы вытекает из оценки значимости каждого фактора, оказавшего влияния на рентабельность активов, активов, приносящих доход. Для заполнения таблицы необходимо общее изменение рентабельности анализируемого года по сравнению с прошедшим годом, взять за 100% и определить какой, фактор, какое место занимает по влиянию на рентабельность активов, приносящих доход. Это необходимо для получения информации и на основании этого определение направлений принятия мер по улучшению данного показателя.

Для определения влияния активов, не приносящих доход, на рентабельность сопоставить рентабельность совокупных активов и активов, приносящих доход. Присутствие активов, не приносящих доход, обязательно. Вместе с тем размер активов, не приносящих доход должен быть таким, который бы обеспечивал необходимую ликвидность коммерческого банка.

7.7. Динамика процентной, достаточной и минимальной маржи

Показателем финансовых результатов коммерческого банка является показатель маржи.

К характеристике этого показателя обращаются многие авторы учебников по банковскому делу и учебных пособий по анализу деятельности коммерческого банка.

Так, рассматривает процентную маржу в трех вариантах к активам, приносящим доход, ко всем активам, и к ссудной задолженности. Очень подробно останавливается на достаточной марже [5, с. 123–124].

, Щербакова Г. Н. также рассматривают чистую процентную маржу, определяя этот показатель в развернутом виде [22, с. 153].

Наиболее полно рассматривает все виды маржи, которые могут иметь место в банковской деятельности  Г. в учебном пособии «Анализ процентной политики коммерческого банка»

 Г. выделяет несколько видов банковской маржи: валовая (общая) банковская, маржа, скорректированная на риск, минимальная доходная маржа, достаточная маржа, чистая процентная маржа, маржа по кредитному портфелю, маржа прибыли, доходная маржа [1, с. 134–139].

Рассмотрим определение каждого вида маржи, которое дает автор.

Валовая (общая) банковская маржа — это показатель, оценивающий эффективность политики банка в области управления процентным риском.

Маржа, скорректированная на риск, представляет собой валовую процентную маржу, скорректированную на риск кредитных потерь.

Минимальная доходная маржа или по-другому «мертвая точка» доходности представляет величину затрат, не покрытых полученными комиссиями и прочими доходами на 1 руб. размещенных средств банка, приносящих доход в виде процента. Уровень «мертвой точки» доходности представляет собой минимальную доходную маржу банка, т. е. такой разрыв в ставках по активным и пассивным операциям, который дает возможность банку покрывать необходимые расходы, но не приносит прибыль.

Понятию «достаточная процентная маржа» определение не дается, а дается методика определения.

Чистая процентная маржа мера — степень эффективности использования активов в зависимости от стоимости привлеченных банком ресурсов. Автор различает абсолютную и относительную величину процентной маржи.

Абсолютная величина чистой процентной маржи (спрэд) — это разница между процентами, полученными и уплаченными банком.

Относительный уровень процентной маржи показывает, сколько в среднем приходится чистого процентного дохода на 100 руб. вложений в активы, приносящие доход.

Маржа по кредитному портфелю характеризует среднюю прибыльность кредитных операций банка.

Маржа прибыли, доходная маржа — это рентабельность активов.

Сделанный обзор (хотя и неполный) видов маржи, которые предлагаются в учебниках и учебных пособиях позволяет выделить самые главные виды и применить эти виды для проведения анализа на основе публикуемой отчетности.

Представляется, что наиболее значимыми видами являются процентная маржа, достаточная, минимальная.

Расчеты коэффициентов фактической, достаточной и минимальной маржи осуществлены исходя из суммы, фактически полученной процентной прибыли и средних остатков всей суммы активов, активов, приносящих доход и чистой ссудной задолженности.

Коэффициент достаточной маржи определен по формуле, которую рекомендует :

«Прочие доходы — это комиссионный доход от услуг банка некредитного характера, т. е плата за расчетно-кассовое обслуживание, инкассацию, информационные и консультационные услуги банка, за прочие услуги, возмещение клиентам почтовых, телеграфных и других расходов банка, процент и комиссия, дополученные за прошлые периоды, штрафы, пени, неустойки» [5, с. 124].

Коэффициент минимальной маржи определен по формуле:

Исходя из приведенных данных, можно характеризовать показатели достаточной маржи как не имеющие единой тенденции изменения. Такое же положение складывается и по минимальной марже. Все это является следствием разнонаправленных изменений показателей, на основе которых и определяются достаточная и минимальная маржи. Расходы, связанные с операциями с иностранной валютой и с функционированием банка постоянно возрастают. Одновременно ежегодно возрастают комиссионные доходы и активы, приносящие доход.

7.8. Итоговое заключение по анализу рентабельности активов.

По результатам полученных расчетов следует составить итоговое заключение, обратив внимание на изменение показателей рентабельности, как совокупных активов, так и активов, приносящих доход за анализируемый период. Дать оценку изменения этих показателей, обратив внимание на коррективы прибыли за каждый год анализируемого периода. Отметить периоды, как наибольшей, так и наименьшей рентабельности совокупных активов и активов, приносящих доход.

Учебное издание

Учебно-методический комплекс по дисциплине «Анализ деятельности коммерческого банка

Учебное пособие

Издается в авторской редакции

Технический редактор

ИД № 000 от 26.11.01.

Подписано в печать 26.12.09. Формат 60х90 1/16. Бумага офсетная. Печать трафаретная. Усл. печ. л.13,37. Тираж 100 экз. Заказ_______

Издательство Байкальского государственного университета

Экономики и права.

Иркутск, ул. Ленина, 11.

Отпечатано в ИПО БГУЭП