Ценные бумаги: новое в учете и налогообложении (стр. 10 )

С другой стороны, организация-инвестор (векселедатель) совершенно спокойно может признавать расход в виде причитающегося к выплате инвесторам доходов по долговым ценным бумагам равномерно в течение срока их обращения.

Если же организация выступает одновременно или попеременно в роли инвестора и эмитента (векселедателя), то она, скорее всего, должна выбрать единый подход к признанию доходов и расходов по корпоративным долговым ценным бумагам.

В заключение отметим, что с точки зрения фискальных интересов государства безразлично, какой из двух рассмотренных вариантов считать правильным - лишь бы он был единым для признания и доходов, и расходов. А для этого он должен быть ясно и четко изложен с использованием не допускающей разных толкований и единой (сквозной) для аналогичных по своей сути ситуаций терминологии.

3.5.2.1. Накопленный купонный доход по корпоративным облигациям

При получении от эмитента процентного (купонного) дохода по облигации, приобретенной на вторичном рынке, равно как и при совершении операций купли-продажи, возникает понятие накопленного купонного дохода (НКД). Связано оно с механизмом исчисления купонного дохода и продажной цены облигации. Процентный (купонный) доход выплачивается всегда за определенный период времени, называемый купонным периодом, поэтому можно рассчитать, какая сумма процентного (купонного) дохода приходится (накоплена) на каждый день купонного периода. Вследствие этого цена облигации, уплачиваемая продавцу на вторичном рынке, всегда включает в себя некую сумму процентного дохода, накопившегося за то время, пока облигация находилась у продавца. Это и будет НКД: для продавца - полученный, для покупателя - уплаченный. Уплачивая эту сумму продавцу, покупатель возмещает ему тот НКД, который теряет продавец при продаже облигации до момента окончания купонного периода. До 1 января 2002 года официальное определение НКД содержалось в пункте 2 письма Минфина России и ГНС России от 01.01.01 г. N 53 "О некоторых вопросах, связанных с налогообложением облигаций с переменным купоном" и относилось исключительно к государственным облигациям: часть купонного дохода в виде процента к номинальной стоимости облигации, рассчитываемого пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска облигаций или даты выплаты предшествующего купонного дохода, и включаемого в цену сделки. В практически неизменном виде это определение воспроизведено - но уже без привязки только к государственным облигациям - в пункте 4 статьи 280 НК РФ: под накопленным процентным (купонным) доходом понимается часть процентного (купонного) дохода, выплата которого предусмотрена условиями выпуска такой ценной бумаги, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска ценной бумаги или даты выплаты предшествующего купонного дохода до даты совершения сделки (даты передачи ценной бумаги).

Пример

По облигации номинальной стоимостью 1000 руб. каждые 90 дней (продолжительность купонного периода) выплачивается процентный доход в размере 15% от номинала. Облигация продается на 31-й день купонного периода за 1050 руб.

Следовательно, сумма НКД, полученного покупателем (уплаченного продавцом) в составе цены облигации, будет составлять 50 руб. (1000 руб. x 15% : 90 дней x 30 дней). Остальные 1000 руб. - это цена, так называемого тела облигации, то есть облигации без учета НКД.

При последующей продаже облигации в пределах того же купонного периода прежний покупатель, ставший продавцом, включит в продажную цену облигации, во-первых, НКД, который сам оплатил при приобретении облигации, и, во-вторых, процентный (купонный) доход, накопившийся за время нахождения облигации у него самого. Этот второй НКД, составляя разницу между НКД полученным и НКД уплаченным, будет чистым купонным доходом, полученным в результате перепродажи облигации.

Пример

Облигацию, купленную в предыдущем примере, покупатель продает на 61-й день купонного периода за 1100 руб.

НКД, включенный в продажную цену облигации, составит 100 руб. (50 руб. + (1000 руб. x 15% : 90 дней x (60 дней - 30 дней), или, что то же самое, (1000 руб. x 15% : : 90 дней x 60 дней).

Остальные 1000 руб. будут ценой тела облигации.

"Чистый" купонный доход составит 50 руб. (100 рубруб.).

Если облигация, купленная после начала купонного периода, удерживается покупателем до конца купонного периода и по ней будет получен купонный доход, выплачиваемый эмитентом облигации, то чистым доходом будет разница между купонным доходом, полученным от эмитента, и НКД, уплаченным при приобретении облигации.

Пример

Облигация, приобретенная в предыдущем примере, удерживается покупателем до конца купонного периода и по ней получен купонный доход от эмитента в размере 150 руб. (1000 руб. x 15%).

Чистый доход по облигации составит 50 руб. (150 рубруб.).

Понятие НКД предполагает, что независимо от продажной стоимости облигации и ее изменения НКД всегда оплачивается полностью, и что, следовательно, любое снижение стоимости облигации является снижением стоимости только тела облигации, а не должно быть пропорционально распределено между ним и НКД.

Пример

Инвестор владеет двумя облигациями одного выпуска номинальной стоимостью 1000 руб. с купонным доходом в 15%, выплачиваемым каждые 90 дней.

Обе облигации инвестор продал на 31-й день купонного периода: одну - утром за 1050 руб., другую вечером - после появления информации о конфликте между акционерами эмитента - за 525 руб.

По первой облигации бесспорным считается, что НКД составляет 50 руб. (1000 руб. x 15% : 90 дней x 30 дней), а стоимость тела облигации 1000 руб.

По второй облигации возможны два решения:

а) считать, что НКД остался неизменным и по-прежнему составляет 50 руб., а стоимость руб.;

б) считать, что двойное снижение рыночной стоимости облигации по отношению к ее номинальной стоимости в равной мере затрагивает и НКД, и стоимость тела облигации, тогда НКД равен 25 руб. (50 : 2), а стоимость тела облигации - 500 руб.

Аргументом в пользу первого подхода может служить аналогия с нормой статьи 319 ГК РФ, согласно которой сумма произведенного платежа, недостаточная для исполнения денежного обязательства полностью, при отсутствии иного соглашения погашает прежде всего издержки кредитора по получению исполнения, затем - проценты, а в оставшейся части - основную сумму долга. При этом под процентами, погашаемыми ранее основной суммы долга, понимаются именно проценты за пользование денежными средствами, подлежащие уплате по денежному обязательству, в частности проценты за пользование суммой займа, кредита, аванса, предоплаты и так далее (п.11 постановления Пленума Верховного Суда РФ и Пленума ВАС РФ N 13/14).

Проведя аналогию с ситуацией купли-продажи облигации, также удостоверяющей заемные отношения, получим, что при любой продажной (покупной) стоимости облигации она сначала всегда покрывает сумму НКД, а потом уже некую часть ее номинальной стоимости;

В пользу второго подхода свидетельствует принятая во многих странах практика самостоятельного обращения купонов по облигациям (так называемых стрипов) в качестве отдельного финансового инструмента. В этом случае падение рыночной стоимости тела облигации точно так же отразится и на рыночной стоимости купона.

Но поскольку в России облигационные купоны пока что самостоятельно не обращаются, постольку с теоретической точки зрения более правильным, очевидно, будет придерживаться первой позиции, то есть считать, что на НКД колебания рыночной цены облигации не влияют и что при прочих равных сумма его зависит исключительно от времени владения облигацией. А это позволяет всегда учитывать НКД отдельно от стоимости тела облигации независимо от того, по одинаковым или по разным ставкам облагаются доходы по облигации и прибыль от ее реализации, причем это относится и к процентным векселям, поскольку неопределенность даты выплаты процента по векселю такому учету нисколько не мешает.

Вести указанный раздельный учет целесообразно и в целях правильного формирования бухгалтерской отчетности (прибыль от реализации облигации и доходы в виде процентов по ней относятся к разным статьям операционных доходов и соответственно показываются в разных строках Отчета о прибылях и убытках - см. пункты 71-73 приказа Минфина РФ N 60н), и для правильного налогообложения операций по реализации облигаций (определения, с одной стороны, цены реализации, облагаемой "по начислению", а с другой - НКД, облагаемого "по оплате", - см. об этом параграф 1.5.1).

3.5.3. Государственные облигации

Некоторые из рассмотренных выше вопросов имеют отношение не только к корпоративным, но и к государственным облигациям, поэтому здесь мы ограничимся только специфическими или более характерными именно для государственных облигаций "сюжетами". Главными из них являются: накопленный купонный доход, соотношение дисконта и процента, новация, субъект и механизм льготы по налогу на прибыль при передаче облигаций в совместную деятельность и доверительное управление.

3.5.3.1. Накопленный купонный доход по государственным облигациям

В настоящее время к государственным федеральным облигациям, условиями выпуска и обращения которых предусмотрена выплата процентного (купонного) дохода, относятся:

государственные федеральные облигации (ОФЗ) (п.2, 3 Основных условий осуществления новации по государственным краткосрочным бескупонным облигациям и облигациям федеральных займов с постоянным и переменным купонным доходом со сроками погашения до 31 декабря 1999 года и выпущенных в обращение до заявления Правительства РФ и Центрального банка РФ от 01.01.01 года, одобренные распоряжением Правительства РФ от 01.01.01 г. N 1787-р "О новации по государственным ценным бумагам"; п.5 Генеральных условий эмиссии и обращения государственных федеральных облигаций, утвержденных постановлением Правительства РФ от 01.01.01 г. N 439; п.3 Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом, утвержденных приказом Минфина РФ от 01.01.01 г. N 65н; п.3 Условий эмиссии и обращения облигаций федерального займа с амортизацией долга, утвержденных приказом Минфина РФ от 01.01.01 г. N 37н);

облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) (§ 2 Условий выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.01 года N 222; § 2 Условий выпуска, размещения и погашения внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации 1996 года, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 4 марта 1996 г. N 229, п.5 Генеральных условий эмиссии и обращения облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 года, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.01 г. N 1306);

облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ) (п.5 Генеральных условий эмиссии и обращения облигаций государственного сберегательного займа Российской Федерации, утвержденных постановлением Правительства Российской Федерации от 01.01.01 г. N 379);.

государственные сберегательные облигации (п.4 Условий эмиссии и обращения государственных сберегательных облигаций, утвержденных приказом Минфина РФ от 01.01.01 г. N 13н).

Как отмечалось в предыдущем параграфе, на вторичном рынке покупная цена облигаций с купонным доходом складывается из двух частей - основной стоимости, на профессиональном сленге называемой стоимостью "тела" облигации, и стоимости накопленного на день приобретения купонного дохода (НКД). И в случаях, когда ставка налога на доходы по облигациям отличается от общей ставки налога на прибыль, необходимость учитывать НКД отдельно от "тела" облигации несомненна. А доходы по большинству государственных ценных бумаг и в 2001 году, и в 2002 году облагаются по ставке 15% (п.2 ст.9 Закона о налоге на прибыль, подп.1 п.4 ст.284 НК РФ). Исключение составляют государственные и муниципальные облигации, эмитированные до 20 января 1997 года включительно, а также облигации государственного валютного облигационного займа 1999 года, эмитированные при осуществлении новации облигаций внутреннего государственного валютного займа (ОВВЗ) серии III, доходы по которым облагаются по ставке 0% (подп.1 п.4 ст.284 НК РФ).

Причем налоговый учет НКД может строиться полностью на основе данных бухгалтерского учета. А это, в свою очередь, позволяет построить бухгалтерский учет НКД в соответствии с требованиями налогового учета, согласно которым (п.5-7 ст.328 НК РФ) доходы в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам признаются налогоплательщиками, применяющими метод начисления, в следующем порядке:

- либо на дату реализации ценных бумаг на основании договора купли-продажи,

- либо на дату выплаты процентов (погашения купона) в соответствии с условиями эмиссии на основании выписки банка*(19),

- либо на последнюю дату отчетного периода (в случае, если бумага находится на балансе налогоплательщика более одного отчетного периода)*(20).

Если еще в недавнем прошлом специалистами одновременно предлагалось четыре способа бухгалтерского учета движения НКД - по счету учета расходов будущих периодов, финансовых вложений, расчетов с прочими дебиторами и кредиторами, доходов будущих периодов, то в настоящее время практически все учитывают НКД по счету учета финансовых вложений.

Пример

Приобретение облигаций.

При приобретении облигаций в составе покупной цены был уплачен НКД за период с 20 марта по 19 апреля в сумме 130 руб. (0,37 руб. : 91 день x 31 день x 1000 шт.), следовательно, покупная цена облигаций без учета НКД равна руб. (910,13 руб. x 1000 штруб.).

Дебет 58 субсчет "Краткосрочные финансовые вложения. Стоимость облигации без учета НКД" Кредит 76

- руб. - отражены затраты по приобретению облигации без учета НКД;

Дебет 58 субсчет "Краткосрочные финансовые вложения. НКД уплаченный" Кредит 76

- 130 руб. - отражены затраты по приобретению НКД (НКД уплаченный);

Продажа облигации в ситуации "а" (до погашения купона).

В составе продажной цены был получен НКД за период с 20 апреля по 29 мая в размере 160 руб. (0,37 руб. / 91 день x 40 дней x 1000 шт.). Соответственно цена продажи без учета НКД составила руб. (920,16 руб. - 0,16 руб. x 1000 шт.).

Дебет 76 Кредит 91

- руб. - отражена выручка от реализации облигации без учета НКД уплаченного;

Дебет 91 Кредит 58, субсчет "Стоимость облигации без учета НКД"

-руб. - списана учетная стоимость облигации без учета НКД уплаченного;

Дебет 91 Кредит 99

-руб. - определен финансовый результат от реализации облигации без учета НКД (облагается налогом на прибыль в общем порядке, то есть по ставке 24%);

Дебет 76 Кредит 91, субсчет "НКД" - 160 руб. - отражен НКД, полученный при реализации облигации;

Дебет 91, субсчет "НКД" Кредит 58, субсчет "Краткосрочные финансовые вложения. НКД уплаченный"

- 130 руб. - списан НКД уплаченный;

Дебет 91, субсчет "НКД" Кредит 99, субсчет "НКД"

- 30 руб. - определен финансовый результат от операций с НКД (облагается по ставке 15% независимо от фактической оплаты проданной облигации покупателем).

Если бы продавались и покупались не государственные, а, скажем, корпоративные облигации, то вся разница между ценой реализации и ценой приобретения в размереруб. (920,16 руб. x 1000 шт,13 x 1000 шт.) облагалась бы по ставке 24%.

Продажа облигации в ситуации "б" (после погашения купона)

В случае продажи облигации после даты выплаты очередного купонного дохода реально организация получит доход в виде НКД дважды.

Первый раз - 19 июня, при выплате купонного дохода эмитентом в размере 370 руб. (0,37 руб. x 1000 шт.). Так как в этом случае выплата купонного дохода происходит в том же отчетном периоде, когда приобретена ценная бумага, то доход исчисляется как разница между суммой выплачиваемых процентов (погашаемого купона) и суммой накопленного процентного (купонного) дохода, уплаченного налогоплательщиком продавцу ценной бумаги (п.7 ст.328).

Дебет 76 Кредит 91, субсчет "НКД"

- 370 руб. - отражен купонный доход (НКД полученный);

Дебет 91, субсчет "НКД" Кредит 58, субсчет "Краткосрочные финансовые вложения. НКД уплаченный"

- 130 руб. - списан НКД уплаченный;

Дебет 91, субсчет "НКД" Кредит 99, субсчет "НКД"

- 240 руб. - определен финансовый результат от операций с НКД (облагается по ставке 15%).

Второй раз организация получит реальный доход по ценной бумаге 4 июля, в составе продажной цены облигации в виде НКД за период с 19 июня по 3 июля в размере 60 руб. (0,37 руб. : 91 день x 15 дней x 1000 шт.).

Однако, согласно пункту 7 статьи 328 если до истечения отчетного (налогового) периода ценная бумага не реализована, то налогоплательщик обязан на последний день отчетного (налогового) периода определить сумму процентного дохода, причитающегося по начислению за этот период.

При этом если в текущем отчетном (налоговом) периоде выплаты процентов (погашения купона) эмитентом осуществлялись, то в дополнение к доходу в виде процентов, исчисленному и учтенному при таких выплатах (погашениях), доход в виде процентов принимается равным сумме накопленного процентного (купонного) дохода, исчисленной на конец указанного отчетного (налогового) периода.

Поэтому организация должна отразить в налоговом учете и отчетности за II квартал доход в виде НКД, исчисленного на конец квартала за период с момента выплаты купона. Это составит 48,80 руб. (0,37 руб. : 91 день x 12 дней x 1000 шт.).

Дебет 76 Кредит 91, субсчет "НКД"

- 48,80 руб. - отражен купонный доход, накопленный на конец квартала (облагается по ставке 15%).

Тогда доход на дату продажи будет равен сумме НКД, накопленного за 1-4 июля, то есть 12,20 руб. (0,37 руб. : 91 день x 3 дня x 1000 шт.). Соответственно продажная цена облигаций без учета НКД составит руб. (900,06 руб. x 1000 шт. - 48,80 руб. - 12,20 руб.). Финансовым результатом от реализации облигации без учета НКД будет являться убыток вруб. (рубруб.).

Если бы продавались и покупались не государственные, а корпоративные облигации, то убыток был бы равенруб. (900,06 руб. x 1000 шт.).

Дебет 76 Кредит 91

- руб. - отражена выручка от реализации облигации без учета НКД уплаченного;

Дебет 91 Кредит 58, субсчет "Стоимость облигации без учета НКД"

-руб. - списана учетная стоимость облигации без учета НКД уплаченного;

Дебет 91 Кредит 99

-руб. - определен финансовый результат от реализации облигации без учета НКД;

Дебет 76 Кредит 91, субсчет "НКД"

- 12,20 руб. - отражен НКД, полученный при реализации облигации (облагается по ставке 15%).

3.5.3.2. Процент и дисконт

С вступлением в силу части первой НК РФ заранее установленный дисконт по долговым ценным бумагам был приравнен в целях налогообложения к проценту (п.3 ст.43).

В связи с этим МНС РФ разъяснило, что в целях налогообложения доход по ГКО, облагаемый по ставке 15%, следует определять не в виде разницы между ценой приобретения и ценой продажи (погашения), как это делалось ранее в соответствии с подпунктом "а" пункта 2 письма Центробанка России, Минфина России и Госналогслужбы России от 4 февраля 1997 г. N 408, 10, ВЕ-6-05/103 "О порядке применения статей 2, 9 и 10 Закона РФ "О налоге на прибыль предприятий и организаций" при совершении операций с государственными ценными бумагами". Теперь этот доход определяется пропорционально количеству дней, которые облигация находилась на балансе продавца (письмо МНС РФ от 01.01.01 г. N ВП-6-05/374@ "О проценте по государственным краткосрочным бескупонным облигациям"). Окончательное закрепление эта позиция получила в Инструкции МНС РФ N 62 (подп."б" подп.1.2.2 приложения 11 "Расчет (налоговая декларация) по налогу на доходы (проценты), полученные по государственным ценным бумагам РФ и субъектов РФ и ценным бумагам органов местного самоуправления").

Возражая против позиции МНС, специалисты указывали, что, во-первых, приравнивание в НК РФ дисконта к проценту означает равенство условий (ставок) налогообложения, а не идентичность порядка исчисления, что, во-вторых, к проценту приравнивается "заранее заявленный (установленный) доход", тогда как дисконт по ГКО заявляется эмитентом не заранее, а устанавливается в ходе аукциона. В пользу этой аргументации свидетельствовало и принятие новых Условий эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденных приказом Минфина РФ N 103н от 01.01.01 г. (зарегистрировано в Минюсте РФ 27 декабря 2000 г. N 2510, далее - Условия), в которых, как и в действовавших до этого Основных условиях выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций Российской Федерации, утвержденных постановлением Правительства РФ от 8 февраля 1993 года N 107, было определено, что доходом по ГКО считается дисконт, полученный в виде разницы между ценой размещения (покупки) и ценой погашения (продажи).

Чтобы были понятны налоговые последствия этих двух подходов, проиллюстрируем их на условных примерах сделок с ГКО сроком обращения 98 дней, размещенными на первичном аукционе по средневзвешенной цене 948,8 руб., то есть с дисконтом 5,12% (51,2 руб.).

Пример

Инвестор, купивший облигацию на первичном аукционе, продал ее на вторичном рынке в середине срока обращения за руб.

Согласно Условиям, доход инвестора составил 21,2 (31,2) руб. (,8). При этом в обоих случаях весь доход облагается одним и тем же налогом (на доходы) по одной и той же ставке 15% и составит 3,18 руб. (21,2 x 15%) или 4,68 руб. (31,2 x 15%).

В соответствии же с позицией МНС РФ доход инвестора в обоих случаях будет одинаковым и будет равняться 25,6 руб. (51,2 : 98 дней x 49 дней). Однако, если в первом случае весь этот доход будет облагаться по ставке 15% и составит 3,84 руб. (26,6 x 15%), то во втором - часть дохода, превышающая 25,6 руб., должна быть обложена налогом на прибыль по общей ставке. В результате общая сумма налога составит 5,52 руб. [26,6 x 15% + (31,2 - 26,6) x 30%].

Предположим далее, что инвестор купил ГКО того же выпуска на вторичном рынке по цене 950 руб. и через 30 дней продал ее по цене приобретения. Согласно Условиям, объекта налогообложения у него бы не возникло (руб. = 0), а в соответствии с позицией МНС РФ обложению налогом с доходов подлежит 15,7 руб. (51,2 руб. : 98 дн. x 30 дн.).

Как видим, доход по ГКО, исчисленный согласно Условиям, может быть и больше, и меньше дохода, определенного согласно правилам МНС РФ. Но в большинстве случаев общая сумма налогов, подлежащая уплате налогоплательщиком при следовании правилам МНС РФ будет больше, чем если бы она рассчитывалась в соответствии с Условиями.

Кроме того, при следовании логике МНС во многих случаях один и тот же вид дохода (доход по ГКО) у одного и того же налогоплательщика будет облагаться разными налогами (с доходов и на прибыль) по разным ставкам, в других же - возможно, не менее многочисленных случаях доход в целях налогообложения будет возникать у инвестора тогда, когда, согласно Условиям, никакого дохода у него не будет.

Закон N 50-ФЗ положил конец всем этим двойственностям и раздвоениям.

В нем в соответствии с пунктом 3 статьи 43 НК РФ подтверждается:

что процентным доходом по ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, признается доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисляемой как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным;

что процентный доход определяется за фактическое время нахождения их у очередного владельца исходя из общего срока обращения указанных ценных бумаг в соответствии с условиями выпуска и величиной установленного процентного дохода.

При этом была сделана важная оговорка: перечень ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание у продавца получение процентного дохода, устанавливается Правительством РФ (подп.1 п.3 ст.1). Во исполнение этой нормы принято постановление Правительства РФ от 01.01.01 г. N 591 "Об утверждении перечня государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода", которым к числу указанных бумаг отнесены и государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО).

Тем самым, по нашему мнению, было подтверждено, что до принятия данного постановления или, по крайней мере, до вступления в силу Закона N 50-ФЗ доходом по ГКО в целях налогообложения должен был считаться дисконт как разница между ценой реализации (погашения) и приобретения облигации.

Однако на этом злоключения дохода по ГКО не закончились.

Согласно статье 281 НК РФ, по государственным ценным бумагам, по которым не установлена процентная ставка, процентным доходом признается доход в виде разницы между номинальной стоимостью ценной бумаги и стоимостью ее первичного размещения, исчисленной как средневзвешенная цена на дату, когда выпуск ценных бумаг в соответствии с установленным порядком признан размещенным.

Однако по ставке 15% облагается доход в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов (подп.1 п.4 ст.284 НК РФ).

Условиями эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций, утвержденными приказом Минфина РФ от 01.01.01 г. N 103н, определено, как видели, что доходом по ГКО считается дисконт, полученный в виде разницы между ценой размещения (покупки) и ценой погашения (продажи). Таким образом, указанные Условия не относят ГКО к ценным бумагам, по которым предусмотрено получение дохода в виде процентов.

Четкое различение условиями эмиссии и обращения государственных облигаций двух различных видов дохода: процентного и разницы между ценой реализации (погашения) и ценой покупки облигации - прослеживается и в отношении одних и тех же облигаций: "Если право на получение процентного дохода в условиях отдельных выпусков ОФЗ не определено, доходом будет являться разница между ценой реализации (ценой погашения) и ценой покупки облигации" (п.5 Генеральных условий эмиссии и обращения государственных федеральных облигаций, утвержденных постановлением Правительства РФ от 01.01.01 г. N 439).

Таким образом, в условиях эмиссии государственных облигаций вообще, и ГКО в частности, отсутствует то приравнивание дисконта к проценту, о котором говорится в статьях 43 и 381 НК РФ. Напротив, под разницей между ценой размещения и погашения совершенно определенно имеется в виду нечто отличное от процентного дохода, а не нечто тождественное ему.

Поэтому, чтобы доход по ГКО облагался по ставке не 24, а 15% на вполне законном основании, необходимо внести изменения или в подпункт 1 пункта 4 статьи 284 НК РФ, или в Условия эмиссии и обращения государственных краткосрочных бескупонных облигаций.

На сегодня это противоречие снято иным, по нашему мнению, паллиативным образом. В соответствии с подпунктом 2 пункта 5 статьи 286 НК РФ приказом Минфина РФ от 5 августа 2002 г. N 80н утвержден перечень государственных и муниципальных ценных бумаг, при обращении которых предусмотрено признание получения продавцом процентного дохода. В этот перечень под N 2 включены государственные краткосрочные бескупонные облигации.

3.5.3.3. Новация

В последние годы инвесторы уже дважды столкнулись с феноменом новации обязательств государства по выпущенным от его имени облигациям: ГКО-ОФЗ в годах и ОВВЗ в годах.

По конкретным вопросам бухгалтерского учета и налогообложения первой операции новации было достаточно публикаций и разъяснений в профессиональной печати, поэтому остановимся на некоторых методологических проблемах общей схемы бухгалтерского и налогового учета этой новации, знание которых пригодится налогоплательщику, если ему еще раз придется столкнуться с подобной ситуацией. Более подробно рассмотрим вопросы реализации остающихся у организаций бумаг, полученных в результате новации, а также новацию ОВВЗ. Тем более что предусмотренный пунктом 4 статьи 2 Закона о налоге на прибыль порядок определения налоговой базы по облигациям, полученным при новации государственных ценных бумаг (ГКО, ОФЗ, ОВГВЗ), применяется первичными владельцами указанных облигаций до полного выбытия этих облигаций с баланса организации (ст.2 Федерального закона от 6 августа 2001 г. N 110-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие акты законодательства Российской Федерации о налогах и сборах, а также о признании утратившими силу отдельных актов (положений актов) законодательства Российской Федерации о налогах и сборах").

Ключевым для правильного построения бухгалтерского и налогового учета новации было правильное определение балансовой стоимости новых ценных бумаг, полученных в результате новации. Для этого было введено понятие их оплаченной стоимости, опирающееся на основополагающее правило учета финансовых вложений, согласно которому они приходуются по сумме фактических затрат для инвестора (п.44 Положения по ведению бухгалтерского учета). Так как никаких других затрат на "приобретение" новых бумаг, кроме тех, которые были затрачены на покупку прежних ГКО-ОФЗ, инвестор при новации не производил, а часть этих затрат государство возместило при новации денежными средствами, то балансовая (оплаченная) стоимость новых обязательств Минфина России, зафиксированная в полученных при новации облигациях, равнялась балансовой стоимости заменяемых облигаций за минусом денежных средств, полученных инвестором при новации.

Чтобы минимизировать расхождения между бухгалтерским и налоговым учетом как самой операции новации, так и дальнейших сделок с новыми облигациями, они должны были отражаться в бухгалтерском учете именно по указанной расчетной (фактически оплаченной) стоимости, а не по стоимости, указанной в Отчете дилера, - разумеется, на основе соответствующей бухгалтерской справки в качестве первичного документа. К сожалению, понимание этого пришло не сразу.

По данным же, содержавшимся в Отчете дилера, определялась балансовая (оплаченная) стоимость бумаг каждого вида и одной облигации в рамках вида. Для этого исходя из указанных данных надо было определить удельный вес стоимости облигаций каждого вида в общей стоимости новых облигаций и затем в полученных пропорциях распределить общую оплаченную стоимость новых ГКО-ОФЗ по их видам. Далее полученные результаты делились на количество бумаг соответствующего вида.

При таком подходе операция новации не имела в бухгалтерском учете финансового результата, что соответствовало отсутствию налогооблагаемой прибыли по операции новации в соответствии с пунктом 4 статьи 2 Закона о налоге на прибыль в ред. Федерального закона от 01.01.01 г. N 62-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон Российской Федерации "О налоге на прибыль предприятий и организаций", вступившего в силу с 1 апреля 1999 года (далее по тексту - Закон N 62-ФЗ).

Те же, кто осуществил операцию новации до этой даты (по данным Минфина России, около 90% российских владельцев новировавшихся облигаций), должны были заплатить налог на прибыль, а банки, страховые организации и профессиональные участники рынка ценных бумаг - еще и оборотные налоги с суммы полученных денежных средств как не реинвестированных в новые облигации (п.4 ст.2 Закона о налоге на прибыль в ред. Федерального закона от 01.01.01 г. N 192-ФЗ "О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики" (далее по тексту - Закон N 192-ФЗ). У остальных налогообложение этих средств было "перенесено" на момент реализации или погашения новых облигаций. Законом N 50-ФЗ (подп.1 п.1 ст.1, ст.2) эта несправедливость по отношению к тем, кто законопослушно осуществил новацию в первоначально установленные сроки, была устранена, в связи с чем они могли вернуть (зачесть в счет будущих платежей) переплаченные суммы налога на прибыль.

Кроме того, Закон N 192-ФЗ не предусматривал различного порядка исчисления первичными владельцами новых облигаций налогооблагаемой прибыли (дохода) от реализации, с одной стороны, и от погашения указанных ценных бумаг - с другой, поэтому в I квартале 1999 года налогообложение прибыли (дохода) от реализации новых ценных бумаг, а также от погашения ГКО выпуска N 21132 должно было осуществляться по одним и тем же правилам - как разницы между ценой реализации (за вычетом процентного дохода, подлежавшего выплате по ГКО и ОФЗ и включенного в номинальную стоимость ценных бумаг, полученных в результате реинвестирования) и первоначально оплаченной стоимостью выкупаемых (погашаемых) ГКО и ОФЗ с учетом затрат, связанных с их приобретением и реализацией.

Согласно Закону N 62-ФЗ, указанный доход по замененным ГКО-ОФЗ, не выплаченный государством инвестору и потому включенный в качестве долга в номинальную стоимость новых облигаций, вычитается из цены выбытия облигации для льготного обложения по ставке 15% только при погашении облигации и не вычитается при ее реализации. Подтверждена эта позиция и Законом N 50-ФЗ.

Доход, не выплаченный инвестору по ГКО, определен Законом N 62-ФЗ как разница между ценой погашения и ценой приобретения. Аналогичный доход по ОФЗ, как это следовало из пункта 1 распоряжения Правительства РФ от 01.01.01 г. N 1787-р "О новации по государственным ценным бумагам", равнялся сумме объявленного, но не выплаченного купона и дохода по необъявленным купонам из расчета 50% годовых.

Исходя из состава и количества замененных облигаций определялась общая сумма не выплаченного инвестору дохода по ним, включенная в балансовую (оплаченную) стоимость новых облигаций, затем эта сумма распределялась по видам и по каждой облигации в том же описанном выше порядке (и пропорции), что и общая оплаченная стоимость пакета.

Все эти знания и сведения необходимы первичным владельцам облигаций, полученных в результате новации, для правильного расчета налогооблагаемой прибыли и дохода при реализации или погашении новых облигаций.

Пример

В соответствии с Отчетом дилера в результате новации организацией были полученышт. новых ценных бумаг на сумму руб., в том числе:

- ОФЗ с фиксированным доходом (ОФЗ-ФД) в количествешт. на сумму руб. стоимостью 10 руб./шт.;

- ОФЗ с постоянным доходом (ОФЗ-ПД) в количестве 64 шт. на суммуруб. стоимостью 1000 руб./шт.;

- новые ГКО в количестве 24 шт. на суммуруб. стоимостью 1000 руб./шт.

Кроме того, были получены,82 руб. денежных средств.

Балансовая стоимость пакета обмениваемых облигаций составляла руб.

Невыплаченная сумма дохода по этим облигациям составила,2 руб., в том числе:

- разница между ценой погашения и ценой приобретения ГКО (дисконтруб.;

- купонный доход по ОФЗ -,2 руб.

Организацией были реализованы 64 шт. ОФЗ-ПД по цене 800 руб./шт. на суммуруб.

Вначале определяется процентная доля балансовой стоимости бумаг номинальной стоимостью 1000 руб. (ОФЗ-ПД и всех ГКО) в общей балансовой стоимости новых бумаг: