Ценные бумаги: новое в учете и налогообложении (стр. 3 )

Для практического применения указанной нормы в пункте 2.4 Инструкции МНС России N 62 было установлено следующее.

1. Обращающимися на ОРЦБ признаются государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации, облигации органов местного самоуправления, акции и облигации предприятий, допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг организатором торговли, имеющим лицензию в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах, по которым рассчитаны рыночные цены (снято содержавшееся в предыдущей инструкции по налогу на прибыль требование о прохождении акциями и корпоративными облигациями листинга у организатора торговли).

2. В целях налогообложения ценные бумаги подразделяются на три группы:

- акции и облигации предприятий, организаций и прочих эмитентов;

- процентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления (включая облигации, эмитированные с 1 января 1999 года и размещенные с дисконтом);

- беспроцентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления (эмитированные до 1 января 1999 года);

3. Предельная граница колебаний рыночной цены для определения финансового результата от реализации (выбытия) эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг, имеющих соответствующую лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, составляет 19,5% (распоряжение ФКЦБ от 5 октября 1998 г. N 1087-р "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены", далее - распоряжение ФКЦБ N 1087-р).

Таким образом, убытки от реализации, например, корпоративных облигаций, обращающихся на ОРЦБ, принимались в целях налогообложения при одновременном наличии двух условий:

- наличие не меньшего чем убыток дохода от предыдущей реализации обращающихся на ОРЦБ корпоративных акций и облигаций;

- цена реализации ниже рыночной не более чем на 19,5%.

Пример

Облигация балансовой стоимостью 110 у. е., рыночная цена которой 100 у. е., продана за 80 у. е. При наличии достаточного дохода от предыдущей продажи акций и облигаций 29,5 у. е. будут приняты в целях налогообложения, а на 0,5 у. е. должна быть увеличена налогооблагаемая прибыль по стр.3.2-а Справки.

Федеральным законом от 01.01.01 г. N 192-ФЗ "О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики" в пункте 4 статьи 2 Закона о налоге на прибыль введена норма о том, что убытки по операциям с ценными бумагами, не имеющими рыночной котировки или не обращающимися на ОРЦБ, могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации данной категории ценных бумаг.

Так как в приведенном положении говорилось об одной-единственной (данной) категории ценных бумаг (применительно к бумагам, обращающимся на ОРЦБ, речь шла о "соответствующей" каждому виду, то есть нескольких категориях), то, казалось бы, на сумму убытка от реализации облигаций можно уменьшить прибыль, например, от операций с акциями. При этом в связи с возможным изменением рыночного статуса облигаций в течение срока их обращения отнесение облигаций к обращающимся или не обращающимся на ОРЦБ могло осуществляться на дату совершения операций с ними.

Пример

Организацией в отчетном периоде от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, получены:

- прибыль от реализации в суммеруб., в том числе векселей -руб., акций - 8000 руб.;

- убыток от реализации - 7000 руб., в том числе векселей - 2000 руб., корпоративных облигаций - 5000 руб.*(8).

Исходя из норм Закона о налоге на прибыль налогооблагаемая прибыль предприятия от операций с ценными бумагами составитруб.

Однако в пункте 3.3 Справки было указано, что в целях налогообложения ценные бумаги, не обращающиеся на ОРЦБ или не имеющие рыночной котировки, подразделяются на четыре группы:

1) акции и облигации предприятий, организаций и прочих эмитентов;

2) процентные государственные облигации Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления;

3) беспроцентные государственные облигации Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления;

4) векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги.

При этом нельзя сальдировать прибыли и убытки от операций с ценными бумагами, относящимися к разным группам.

Пример

Вернемся к исходным данным предыдущего примера.

Следуя Инструкции МНС России N 62, предприятие может уменьшить налогооблагаемую прибыль только на величину убытка по операциям с векселями (2000 руб.), и не может быть уменьшен на убыток от продажи облигаций (5000 руб.), так как прибыль от реализации облигаций отсутствует. В результате налогооблагаемая прибыль от реализации ценных бумаг составитруб. (8000 + Произойдет это вследствие увеличения налогооблагаемой прибыли на 5000 руб. по строке 3.3 Справки.

Несоответствие положений Инструкции МНС РФ N 62 нормам Закона о налоге на прибыль было подтверждено Законом N 50-ФЗ. Согласно подпункту 1 пункта 1 статьи 1 указанного закона, убытки по операциям с ценными бумагами, не имеющими рыночной котировки или не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ), могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации (выбытия) соответствующей категории.

Это, с одной стороны, делает правомерным разделение указанных бумаг на несколько категорий, но, с другой, - в то же самое время подтверждает, что прежней редакции Закона о налоге на прибыль такое разделение не соответствовало (иначе зачем бы было эту редакцию изменять). Кроме того, в том же самом мае законодатель еще раз подтвердил свое твердое следование правилам русского языка, показав, что под данной категорией ценных бумаг он понимает одну единую группу бумаг, не подлежащую какому-либо дальнейшему дроблению, а при необходимости указать на одну из нескольких групп ценных бумаг говорит об их соответствующей категории (см. п.1, 4, 6 Федерального закона от 01.01.01 г. N 71-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации (главу 23 "Налог на доходы физических лиц")", далее - Закон N 71-ФЗ).

Следовательно, организации, которые в ситуациях, подобной рассмотренной в нашем примере, определяли налогооблагаемую базу согласно рекомендациям МНС, могут теперь определить сумму переплаты налога на прибыль с внесением соответствующих изменений в бухгалтерский и налоговый учет и отчетность.

Отметим также, что в целях налогообложения доход от погашения долговых ценных бумаг не может быть приравнен к доходу от их реализации. Под реализацией имущества в целях налогообложения понимается передача права собственности на него (п.1 ст.39, п.3 ст.38), а при погашении ценной бумаги право собственности на нее не передается эмитенту, поскольку, поступив к нему, долговая ценная бумага перестает существовать, как таковая, вследствие совпадения должника и кредитора в одном лице (ст.413 ГК РФ). Говорить же о праве собственности на несуществующую вещь бессмысленно.

Это значит, что до середины июня 2001 года доходы от погашения облигаций и векселей, не обращающихся на ОРЦБ, не могли быть уменьшены на убытки от их реализации, так как, согласно пункту 4 статьи 2 Закона о налоге на прибыль, уменьшению подлежали только доходы от реализации данной категории ценных бумаг. Законом N 50-ФЗ слово "реализации" было заменено словами "реализации (выбытия)" (подп.1 п.1 ст.1), что сделало возможным относить убытки от реализации ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, в уменьшение доходов и от реализации, и от погашения ценных бумаг соответствующей категории. В отношении бумаг, обращающихся на ОРЦБ, такая возможность была всегда, так, применительно к ним в п.4 ст.2 Закона о налоге на прибыль с самого начала говорилось о доходах от реализации (выбытия).

С 2002 года порядок определения и налогообложения убытка по ценным бумагам изменился.

Все ценные бумаги разделены только на две категории - обращающиеся и не обращающиеся на ОРЦБ, не предусматривающие никакого дальнейшего деления (п.8 ст.280 НК РФ). Условия отнесения ценных бумаг к обращающимся на ОРЦБ установлены в пункте 3 статьи 280.

В отношении ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, если эта цена находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок (интервал цен) с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки.

Пример

Организация реализовала на ОРЦБ 1000 акций по цене 3,5 руб. за штуку. Максимальная и минимальная цены сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли, равны соответственно 5 и 3 руб. за акцию.

Так как фактическая цена реализации акций организацией находится в интервале между минимальной и максимальной ценами сделок с указанной ценной бумагой, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения соответствующей сделки (5 > 3,5 > 3), то она принимается в целях налогообложения в качестве рыночной цены.

Если по одной и той же ценной бумаге сделки на указанную дату совершались через двух и более организаторов торговли на рынке ценных бумаг, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать организатора торговли, значения интервала цен которого будут использованы налогоплательщиком для целей налогообложения.

При отсутствии информации об интервале цен у организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки налогоплательщик принимает интервал цен при реализации этих ценных бумаг по данным организаторов торговли на рынке ценных бумаг на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

При соблюдении налогоплательщиком порядка, изложенного выше, фактическая цена реализации или иного выбытия ценных бумаг, находящаяся в соответствующем интервале цен, принимается для целей налогообложения в качестве рыночной цены

В случае реализации ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, по цене ниже минимальной цены сделок на организованном рынке ценных бумаг при определении финансового результата принимается минимальная цена сделки на организованном рынке ценных бумаг (п.5 ст.280 НК РФ).

Пример

Сохраним условия предыдущего примера, изменив фактическую цену реализации с 3,5 руб. на 2,5 руб.

В этом случае ценой реализации в целях налогообложения будет считаться цена в 3 руб.

В НК РФ не сказано, что должна делать организация, если фактическая цена реализации выше максимальной цены сделок. По-видимому, поскольку не сказано иное, придется принимать в целях налогообложения фактическую цену реализации.

НК РФ не предусмотрено каких-либо особых правил для определения цены сделки с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, при совершении сделки вне ОРЦБ. Исходя из этого, МНС РФ разъяснило, что в такой ситуации цена все равно определяется на основании данных организатора торговли в соответствии с правилами, установленными для ценных бумаг, обращающихся на ОРЦБ, указанными в пункте 5 статьи 280 НК РФ (письмо МНС РФ от 3 июня 2002 г. N ВГ-6-02/779@ "О разъяснении отдельных вопросов определения налоговой базы по налогу на прибыль", ответ на вопрос 4).

Для расчета рыночной цены ценных бумаг, не обращающихся на ОРЦБ, применяется понятие средневзвешенной цены ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. В случае, если средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается, то за средневзвешенную цену принимается половина суммы максимальной и минимальной цен сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли.

Пример

Организация реализовала на ОРЦБ 1000 акций по цене 3,5 руб. за штуку. Средневзвешенная цена организатором торговли не рассчитывается. Максимальная и минимальная цены сделок, совершенных в течение торгового дня через этого организатора торговли, равны соответственно 5 и 3 руб. за акцию.

За средневзвешенную цену принимается цена, равная 4 руб. [(5 руб. + 3 руб.) : 2].

Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, то налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку, сложившуюся у одного из организаторов торговли (п.4 ст.280).

Согласно пункту 6 статьи 280 НК РФ, в отношении ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, для целей налогообложения принимается фактическая цена реализации или иного выбытия данных ценных бумаг при выполнении хотя бы одного из следующих условий: 1) если фактическая цена соответствующей сделки находится в интервале цен по аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаге, зарегистрированной организатором торговли на рынке ценных бумаг на дату совершения сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев;

2) если отклонение фактической цены соответствующей сделки находится в пределах 20 процентов в сторону повышения или понижения от средневзвешенной цены аналогичной (идентичной, однородной) ценной бумаги, рассчитанной организатором торговли на рынке ценных бумаг в соответствии с установленными им правилами по итогам торгов на дату заключения такой сделки или на дату ближайших торгов, состоявшихся до дня совершения соответствующей сделки, если торги по этим ценным бумагам проводились у организатора торговли хотя бы один раз в течение последних 12 месяцев.

В случае отсутствия информации о результатах торгов по аналогичным (идентичным, однородным) ценным бумагам фактическая цена сделки принимается для целей налогообложения, если указанная цена отличается не более чем на 20 процентов от расчетной цены этой ценной бумаги, которая может быть определена на дату заключения сделки с ценной бумагой с учетом конкретных условий заключенной сделки, особенностей обращения и цены ценной бумаги и иных показателей, информация о которых может служить основанием для такого расчета. В частности, для определения расчетной цены акции может быть использована стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на соответствующую акцию; для определения расчетной цены долговой ценной бумаги может быть использована рыночная величина ставки ссудного процента на соответствующий срок в соответствующей валюте.

Пример

Организация реализовала вне ОРЦБ 1000 обыкновенных акций эмитента "А" по цене 1,2 руб. за штуку. Информация о ценах ОРЦБ по операциям с такими акциями в течение последних 12 месяцев отсутствует.

Стоимость чистых активов эмитента, указанная справочно в Отчете об изменениях капитала (в соответствии с п. 102 приказа Минфина РФ N 60н), составляет 1 руб., количество размещенных простых акций, указанное в уставе общества (в соответствии с п.1 ст.27 Закона об акционерных обществах), равно 1 шт.

Стоимость чистых активов эмитента, приходящаяся на одну простую акцию, которая может быть использована для определения расчетной цены акции, составляет 1 руб.руб. : 1 акций).

Отклонение фактической цены сделки от расчетной цены составляет 20% [(1,2 руб. - 1 руб.) : 1 руб. x 100], что позволяет принять фактическую цену сделки для целей налогообложения.

В связи с тем, что законодательством Российской Федерации не установлено понятия "рыночная ставка ссудного процента" до специальных указаний в качестве рыночной величины ставки ссудного процента специалисты МНС РФ и Минфина РФ считают возможным использовать ставку MIACR.

Ставка MIACR (Moscow Interbank Actual Credit Rate) - это фактическая ставка межбанковских кредитов в Москве (в отличие от cтавки MIBID, по которой банки соглашаются (объявляют о своей готовности) взять кредиты от других банков, и ставки MIBOR, по которой банки согласны (предлагают) предоставить кредиты другим банкам). Таким образом, MIACR - это ставка годового процента, по которой действительно предоставлялись кредиты на московском межбанковском рынке.

Рассчитывается эта ставка как средневзвешенная величина годовых процентов по объемам фактических сделок по предоставлению кредитов коммерческими банками коммерческим банкам за предыдущий день, причем по каждому сроку отдельно. Производит эти расчеты Информационный консорциум Банка России на основе официальной отчетности коммерческих банков, имеющих наибольшие объемы предоставленных межбанковских кредитов. Логика применения ставки MIACR для установления расчетной цены долговых ценных бумаг основана на том, что сделка купли-продажи такой ценной бумаги рассматривается как своеобразная форма кредитования продавца покупателем в размере цены сделки. Процент, "уплачиваемый" за пользование "кредитом" продавцом, равен полной сумме дохода, который в принципе может получить по ценной бумаге покупатель. Доход этот может быть получен покупателем или в форме процентов по ценной бумаге, или в форме разницы между ценой погашения и ценой приобретения, или в обеих формах одновременно. Иными словами, процент уплачивается продавцом как бы в форме отказа от получения дохода по ценной бумаге в пользу продавца.

Пример

Организация реализует простой беспроцентный вексель, срок погашения которого наступает через 31 день. Номинал векселя - 1000 руб., фактическая цена сделки - 800 руб. Ставка MIACR на день продажи векселя по 31-дневным кредитам - 16,96% годовых.

Определим, по какой цене должен был быть продан вексель, чтобы продавец уплатил проценты за пользование кредитом в размере указанных процентов:

Х руб. + Х руб. x 16,96% : 365 дней x 31 день = 1000 руб.

Х руб. = 1000 руб : 101,44% = 985,8 руб.

Это и есть расчетная цена векселя в целях налогообложения. Цена реализации векселя, составляющая доход в целях налогообложения, может отклоняться от расчетной цены на 20%, то есть на 197,16 руб. (986,8 x 20%). Таким образом, минимально возможный доход в целях налогообложения составит 788,64 руб. (985,,16). Поскольку фактическая цена сделки выше получившейся расчетной суммы, постольку налогооблагаемая база будет исчисляться исходя из фактической цены сделки.

Отметим, что применение ставки MIACR не решает всех проблем, связанных с определением расчетной цены долговых ценных бумаг. Так, максимальный срок, для которого выявляется указанная ставка, составляет 180 дней (на практике большинство межбанковских кредитов, являющихся в принципе средством повышения краткосрочной ликвидности, привлекаются на небольшие сроки). В связи с этим остается неясным, что делать, если налогоплательщик совершает сделки с долговыми бумагами, до погашения которых осталось больше 180 дней. Ведь возврат "кредита" и уплата процентов по нему покупателю ценной бумаги фактически будут осуществляться не продавцом бумаги, а ее эмитентом. И от того срока, через который сможет получить обратно предоставленные в "кредит" средства покупатель ценной бумаги, зависит и ставка, под которую этот кредит предоставляется, то есть цена сделки купли-продажи ценной бумаги.

Неясно также, как применять ставку MIACR к векселям с неопределенным сроком погашения, например, по предъявлении.

В связи с использованием в пункте 6 статьи 280 НК РФ понятия аналогичных ценных бумаг (которые, как и товары в статье 40 НК РФ, могут быть или идентичными, или однородными), отметим, что в самом НК РФ это понятие не определено.

Исходя из смысла, в котором говорится об аналогичных ценных бумагах в статье 34 Закона "О рынке ценных бумаг" ("Рекламодателям запрещается использовать рекламу в целях недобросовестной конкуренции путем указания на действительные либо мнимые недостатки профессиональных участников рынка ценных бумаг, занимающихся аналогичной деятельностью, или эмитентов, выпускающих аналогичные ценные бумаги"), под ними следует понимать имеющие подобные характеристики бумаги одного и того же вида.

В Рекомендациях МНС по применению главы 25 НК РФ под аналогичными ценными бумагами в целях налогообложения также понимаются ценные бумаги одного и того же вида, имеющие одинаковый объем закрепленных прав - срок обращения, валюта платежа, заявленный доход и т. п. (рекомендации к п.6 ст.280).

Сами виды ценных бумаг, напомним, перечислены в статье 143 ГК РФ: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Понятия идентичных и однородных товаров определяются в пунктах 6, 7 статьи 40 НК РФ. В целом эти определения вполне приложимы и к ценным бумагам.

Так же, как и в условиях действия Закона о налоге на прибыль, непрофессиональные участники рынка ценных бумаг не могут сальдировать в целях налогообложения доходы (расходы) и прибыль (убыток) от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, с расходами (доходами) и убытком (прибылью) от операций с ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ.

Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 настоящего Кодекса.

Перенос убытков, полученных от операций с ценными бумагами, обращающимися на ОРЦБ, и ценными бумагами, не обращающимися на ОРЦБ, осуществляется непрофессиональными участниками рынка ценных бумаг (как в рамках одного налогового периода, так и за его пределами) раздельно по указанным ценным бумагам в пределах доходов, полученных от операций с соответствующей категорией ценных бумаг (п.10 ст.280 НК РФ).

1.5.1.3. Основы налогообложения сделок РЕПО

Условия налогообложения сделок РЕПО изложены в статьях 282, 333 НК РФ (ограничиваемся описанием только его основ, поскольку непрофессиональные участники рынка ценных бумаг совершают их достаточно редко).

Сделка РЕПО - это две взаимосвязанные сделки купли-продажи с переходом каждый раз права собственности на ценные бумаги. При этом условие о совершении обеих сделок и условия каждой из них должны содержаться в одном договоре. В противном случае сделка, являющаяся фактически сделкой РЕПО, но оформленная двумя самостоятельными договорами купли-продажи, не будет являться, по крайней мере, в целях налогообложения сделкой РЕПО.

Предметом РЕПО могут быть только эмиссионные ценные бумаги. При этом возвращаться по второй части РЕПО должны бумаги того же выпуска, что были получены по первой части сделки (напомним, что, согласно ст.2 Закона о рынке ценных бумаг, выпуск ценных бумаг - это совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковые условия эмиссии (первичного размещения). Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер).

Цена и срок исполнения второй части РЕПО не подлежит изменению, то есть в целях налогообложения к сделкам РЕПО неприменима норма пункта 2 статьи 424 ГК РФ о возможности изменения цены после заключения договора в случаях и на условиях, предусмотренных договором.

Ограничивается в целях налогообложения также срок и действия и срок, на который может продлеваться договор о сделке РЕПО, - на срок, не превышающий количество дней от даты исполнения сделки по условиям ее заключения до конца отчетного периода.

Если после исполнения второй части РЕПО сторона, выкупившая свои ценные бумаги, захочет их реализовать в рамках обычной сделки купли-продажи, то расходы по приобретению данных ценных бумаг будут определяться в целях налогообложения на дату их первоначального приобретения, а не на дату и не по ценам второй части РЕПО.

С экономической точки зрения сделки РЕПО являются или предоставлением денежного займа (кредита) под залог ценных бумаг, или предоставлением займа вещами (товарного кредита) в виде ценных бумаг. Разница между ценой первой и второй части РЕПО есть процент, уплачиваемый за пользование заемными средствами. В силу этого финансовый результат от операции РЕПО определяется в целях налогообложения не по каждой части отдельно, а суммарно по обеим частям сделки.

Если продавец по первой части РЕПО продает бумаги по более низкой цене, чем потом их выкупает, то есть в целом несет убыток, значит, при совершении второй части РЕПО он уплачивает проценты за пользование денежными средствами, полученными по первой части сделки.

Если же продавец по первой части РЕПО продает бумаги по более высокой цене, чем потом их выкупает, то есть в целом получает прибыль, значит, при совершении второй части РЕПО ему уплачивают проценты за пользование ценными бумагами, полученными от него в первой части сделки.

Соответственно доход или расход покупателя по первой части РЕПО определяется в обратном порядке.

Во всех этих ситуациях указанные проценты включаются в целях налогообложения в состав внереализационных доходов или расходов.

Чтобы поставить барьер на пути бесконечного затягивания определения финансового результата от сделок РЕПО в целях налогообложения, предусмотрено "принудительное" определение самостоятельного финансового результата от реализации по первой части сделки не выкупленных вовремя (в пределах отчетного периода) ценных бумаг. Причем в этом случае определение указанного финансового результата производится "задним числом" - на дату исполнения первой части РЕПО. Еще одно "наказание" за нарушение сроков обратного выкупа ценных бумаг состоит в том, что цена реализации не выкупленных вовремя ценных бумаг принимается для целей налогообложения с учетом положений пунктов 5 и 6 статьи 280 НК РФ (то есть по рыночным ценам) на дату реализации таких ценных бумаг, тогда как при своевременном исполнении второй части РЕПО прибыль и убытки сторон определяются на основе установленных ими цен по обеим частям сделки без учета рыночных цен реализации ценных бумаг, участвующих в РЕПО (п.8 ст.282).

Если сделка РЕПО совершается с государственным или муниципальным ценным бумагам, условиями выпуска и обращения которых предусмотрено получение дохода в виде процентов, то появляется необходимость раздельного учета в целях налогообложения финансового результата от РЕПО с "телом" облигации и полученного в результате РЕПО дохода в виде накопленного купонного дохода (НКД).

Учет дохода в виде НКД производится каждой стороной РЕПО в рамках сделки в общем порядке, при этом покупатель по первой части РЕПО определяет общий доход в виде НКД с учетом дохода, выплаченного эмитентом в период нахождения облигации у покупателя.

1.5.2. Налог на добавленную стоимость

Как и в Законе РФ от 6 декабря 1991 г. N 1992-1 "О налоге на добавленную стоимость" (далее - Закон о НДС), в главе 21 НК РФ операции с ценными бумагами относятся к необлагаемым оборотам.

Вместе с тем в формулировке этой нормы появились определенные нюансы.

Во-первых, согласно подпункту "ж" пункта 1 статьи 5 Закона о НДС, от налога на добавленную стоимость освобождались операции, связанные с обращением ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов, векселей и других), за исключением брокерских и иных посреднических услуг.

Чтобы увязать "обращение" ценных бумаг с объектом налогообложения НДС - оборотами по "реализации" товаров, выполненных работ и оказанных услуг (подп."а" п.1 ст.3 Закона о НДС), приходилось "перебрасывать мостик" между ними в виде определения из статьи 2 Закона о рынке ценных бумаг: "Обращение ценных бумаг - заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги".

Теперь эта необходимость отпала, так как, согласно подпункту 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ, не подлежит налогообложению (освобождается от налогообложения) непосредственно реализация ценных бумаг.

Во-вторых, в подпункте "ж" пункта 1 статьи 5 закона о НДС ценные бумаги освобождались от налогообложения "заодно" с валютой, деньгами, банкнотами, являющимися законными средствами платежа. В подпункте 12 пункта 2 статьи 149 НК РФ состав "окружения" ценных бумаг изменился - теперь это доли в уставном (складочном) капитале организаций, паи в паевых фондах кооперативов и паевых инвестиционных фондах, инструменты срочных сделок (включая форвардные, фьючерсные контракты, опционы).

Нынешняя группировка является гораздо более логичной, ибо осуществлена на основе более глубокого, более существенного критерия - принадлежности к особому типу имущества в форме имущественных прав. Учитывая двойственную имущественную природу ценных бумаг (и вещь, и имущественное право), можно сказать, что в целях НДС приоритет отдан "имущественно-правовой", а не вещной стороне ценных бумаг. В некоторых ситуациях это обстоятельство может иметь определенное значение.

По вопросу об освобождении реализации ценных бумаг от НДС в главе 21 НК РФ есть и две совсем новые нормы, отсутствовавшие в Законе о НДС.

Одна прямая - об освобождении ценных бумаг от налога при ввозе на территорию РФ. При этом формулировка подпункта 10 пункта 1 статьи 150 НК РФ почти дословно повторяет текст, всегда присутствовавший в инструкциях ГТК РФ и ГНС (МНС) РФ о порядке применения налога на добавленную стоимость в отношении товаров, ввозимых на территорию Российской Федерации.

Другая - "косвенная", вытекающая из положения о том, что при реализации предприятия в целом как имущественного комплекса налоговая база определяется отдельно по каждому из виду активов предприятия (п.1 ст.158 НК РФ). Это значит, что реализация ценных бумаг освобождается от НДС не только при их реализации как самостоятельного вида имущества, но и когда они реализуются в составе предприятия в целом как имущественного комплекса.

В связи с нормой пункта 4 статьи 149 НК об обязанности налогоплательщика вести раздельный учет операций, подлежащих и не подлежащих налогообложению (освобождающихся от налогообложения) в соответствии с положениями данной статьи, следует напомнить постановление ВАС РФ от 01.01.01 г. N 5323/99. Согласно этому постановлению, ведение учета доходов и затрат по операциям с ценными бумагами в соответствии с приказом Минфина РФ N 2 в полной мере обеспечивает выполнение требования о раздельном учете облагаемых и необлагаемых операций и никакого дополнительного раздельного учета операций с ценными бумагами не требует.

Как и в Законе о НДС, в главе 21 НК:

возможность отказаться от льготы в виде освобождения от налога не распространяется на обороты по реализации ценных бумаг (см. соответственно последний абзац п.1 ст.5 и п.5 ст.149 НК РФ);

лицензия для освобождения от налогообложения реализации ценных бумаг необходима только при ведении лицензируемой дилерской деятельности (п.6 ст.149 НК РФ), под которой понимается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам (ст.4 Закона о рынке ценных бумаг).

Норма Закона о НДС о том, что от налога не освобождаются брокерские и иные посреднические услуги, связанные с обращением ценных бумаг (п."ж" ст.5), поглощена в гл.21 НК РФ более общей (и четче сформулированной) нормой пункта 7 статьи 149: освобождение от налогообложения в соответствии с положениями настоящей статьи не применяется при осуществлении предпринимательской деятельности в интересах другого лица на основе договоров поручения, договоров комиссии либо агентских договоров. В отличие от порядка, действовавшего до 2001 года, когда счета-фактуры по необлагаемым сделкам с ценными бумагами могли не составлять только профессиональные участники рынка ценных бумаг (письмо Госналогслужбы РФ от 01.01.01 г. N ВЗ-6-03/288 "О применении счетов-фактур"), согласно пункту 4 статьи 169 НК РФ счета-фактуры не составляются налогоплательщиками по операциям реализации ценных бумаг (за исключением брокерских и посреднических услуг) независимо от профессионального статуса налогоплательщика.

Однако, если по недосмотру или какой-то иной причине налогоплательщик при совершении указанных операций, включая реализацию ценных бумаг, выставит покупателю счет-фактуру с выделением в нем сумм налога, он должен будет уплатить эти суммы в бюджет (подп.2 п.5 ст.173 НК РФ), несмотря на то что отказ от освобождения, как уже указывалось, запрещен.

1.5.2.1. НДС по услугам, связанным с приобретением ценных бумаг

Методологически вывод о том, что НДС по услугам, связанным с приобретением ценных бумаг, входит в учетную стоимость ценной бумаги в качестве составной части "фактических затрат", основан на норме о том, что невозмещаемые налоги, а следовательно, и невозмещаемый НДС включаются в стоимость актива в качестве затрат, связанных с его приобретением.

В письме Минфина РФ от 01.01.01 г. N 96 "О порядке отражения в бухгалтерском учете отдельных операций, связанных с налогом на добавленную стоимость и акцизами" (далее - письмо Минфина РФ N 96) эта норма отсутствовала, впервые она появилась в Положении по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/97, утвержденном приказом Минфина РФ от 3 октября 1997 г. N 65н, и в настоящее время закреплена в пункте 8 Положения по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденного приказом Минфина РФ от 01.01.01 г. N 26н, и пункте 6 Положения по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" ПБУ 5/01, утвержденного приказом Минфина РФ от 9 июня 2001 г. N 44н (далее - ПБУ 6/01, ПБУ 5/01).

В приказе Минфина РФ N 2 подобной нормы нет, однако по разъяснениям Минфина РФ, дававшимся еще до введения в действие НК РФ, такой же порядок бухгалтерского учета невозмещаемых налогов применяется и к операциям, связанным с обращением ценных бумаг (см. письма Минфина РФ от 6 октября 1998 г. N /3, от 01.01.01 г. N /1 и др.).

Согласно же налоговому законодательству, НДС по услугам, использованным для осуществления операций, освобожденных от НДС, - к которым всегда относились и операции с ценными бумагами - никогда не подлежал возмещению (ст.7 Закона о НДС, ст.170 НК РФ).

Как видим, законодательство о НДС прямо влияет на порядок бухгалтерского учета НДС. И в этом, по нашему убеждению, нет ничего плохого или аномального, особенно учитывая, что сам НДС, как это прямо установлено нормативным актом МНС РФ, исчисляется, в том числе на основе данных регистров бухгалтерского учета (п.5 Инструкции по заполнению декларации по налогу на добавленную стоимость и декларации по налогу на добавленную стоимость по операциям, облагаемым по налоговой ставке 0 процентов, утвержденной приказом МНС РФ от 01.01.01 г. N БГ-3-03/25).

Отметим, что с 1 января 2002 года налоговый учет НДС по услугам, использованным для осуществления необлагаемых (освобожденных от налогообложения) операций, полностью совпадает с его налоговым учетом, поскольку и в налоговом учете этот НДС будет включаться в расходы, принимаемые к вычету при исчислении налога на прибыль организаций, путем включения в стоимость активов (товаров), работ, услуг (ст.170 НК РФ в ред. Федерального закона от 01.01.01 года N 57-ФЗ "О внесении изменений и дополнений часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и в отдельные законодательные акты Российской Федерации, далее - Закон N 57-ФЗ).