Ценные бумаги: новое в учете и налогообложении (стр. 8 )

Во-вторых, и это главное, после введения Налогового кодекса, обозначившего в статье 11 и российские, и иностранные организации одним общим термином "организации", утратили силу положения пунктов 2 и 4 статьи 2 закона "О налоге на прибыль", вводящие различные наименования для российских и иностранных организаций. Ибо норма о том, что до принятия части 2 Налогового кодекса порядок уплаты конкретных налогов определяется действующими законами о них (ст.4, 5 Федерального закона от 01.01.01 г. N 147-ФЗ "О введении в действие части первой Налогового кодекса РФ"), носит подчиненный характер по отношению к норме статьи 7 того же закона, в соответствии с которой законы об отдельных налогах действуют в части, не противоречащей Налоговому кодексу, и которая в полной мере распространяется и на область терминологии. Причем когда дело касается таких понятий, как "реализация" или "товар", то сомнений в этом ни у кого не возникает. Представляется, что термины "предприятия" и "организации" не менее важны и ничем не хуже.

Таким образом, по нашему мнению, в годах при расчете принимаемой к зачету суммы налога, уплаченной за рубежом с суммы полученных там доходов в виде дивидендов по акциям иностранной организации-эмитента, к самой сумме дивидендов должна была применяться ставка налога на доходы в 15%, а не налога на прибыль в 30%.

Говоря же обобщающе, к сумме доходов, полученной за пределами России, должна была применяться та ставка налога, по которой облагаются аналогичные доходы, полученные в Российской Федерации.

В соответствии с этой позицией доходы от долевого участия в деятельности других предприятий, полученные за пределами Российской Федерации, следовало облагать - несмотря на то, что пункт 1 статьи 43 Налогового кодекса позволял считать их дивидендами, - по общей ставке налога на прибыль. Расчет принимаемой к зачету суммы налога, уплаченной за рубежом, будет производиться в порядке, изложенном в первом примере.

С 1 января 2002 года зачет налога, уплаченного за рубежом, осуществляется в порядке, установленном статьей 311 НК РФ. При этом говорится, что доходы, полученные российской организацией от источников за пределами Российской Федерации, учитываются при определении ее налоговой ставки, а размер засчитываемых сумм налогов, выплаченных за пределами Российской Федерации, не может превышать сумму налога, подлежащего уплате этой организацией в Российской Федерации. То есть по-прежнему не уточняется, что учет доходов и зачет налога производится в разрезе специфических для каждого вида доходов налоговых ставок.

Однако в отличие от прежней ситуации главой 25 НК РФ установлена специальная ставка налога по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций - 15% (подп.2 п.3 ст.284). Это означает, что доход в виде дивидендов, полученных за пределами России, не включается в сумму доходов, облагаемых по общей ставке, а расчет засчитываемой суммы налога ведется в порядке, приведенном во втором примере.

Аналогичная ситуация складывается и с налогообложением физических лиц. Если до 2001 года доходы от долевого участия в деятельности организаций, полученные от источников за пределами РФ, физическими лицами, имеющими постоянное местожительство в Российской Федерации, включались в общую сумму доходов, подлежащих налогообложению в РФ (ст.4 Закона РФ от 7 декабря 1991 г. N 1998-1 "О подоходном налоге с физических лиц", далее - Закон о подоходном налоге), то с 1 января 2001 года сумма налога в отношении таких доходов (дивидендов) определяется применительно к каждой такой выплате по ставке 30% (п.4 ст.224 НК РФ).

Существует и еще одно различие. Согласно статье 4 Закона о подоходном налоге, суммы подоходного налога, выплаченные в соответствии с законодательством иностранных государств физическими лицами, имеющими постоянное местожительство в Российской Федерации, засчитывались при внесении этими лицами подоходного налога в РФ (в пределах суммы налога, подлежащего уплате этими лицами в РФ), а, согласно подпункту 1 пункта 1 статьи 214 НК, подобный зачет производится только в том случае, если источник дохода находится в иностранном государстве, с которым заключен международный договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения (в отношении организаций аналогичная норма предусмотрена п.1 ст.275 НК РФ).

В случае, если сумма налога, уплаченная по месту нахождения источника дохода, превышает сумму налога, исчисленную в соответствии с настоящей главой, полученная разница не подлежит возврату из бюджета.

Пример

Физическое лицо, постоянно проживающее в Российской Федерации, получило в 2001 году дивиденды по акциям из иностранного государства, с которым заключен международный договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения, в размере 1500 долл. США, илируб. (условно по курсу за 1 долл. США - 30 руб. на дату получения дохода). В указанном государстве при выплате дохода был удержан налог по ставке 32% в сумме 480 долл. США, илируб.

В целях устранения двойного налогообложения определяется размер налога, уплаченного в иностранном государстве, который может быть зачтен при определении налоговых обязательств в Российской Федерации:

1500 x 30% = 450 долл. США, илируб.

Сумма налога с рассматриваемого дохода, не подлежащая зачету уплате в России, составит 900 руб. ), сумма налога к уплате в России равна нулю.

Если бы указанный доход был получен из иностранного государства, с которым не заключен международный договор (соглашение) об избежании двойного налогообложения, то сумма налога, подлежащая уплате в России, составила быруб.

В заключение отметим, что и организации, и физические лица самостоятельно определяют сумму налога в отношении дивидендов, полученных от источников за пределами Российской Федерации, даже если их выплачивает находящееся на территории РФ представительство иностранной организации - источника дохода (п.1 ст.214, п.1 ст.275 НК РФ).

3. Бухгалтерский учет и налогообложение операций с облигациями

До не столь давнего времени бухгалтеру приходилось сталкиваться на практике только с государственными или муниципальными облигациями, корпоративные же облигации получили реальное распространение лишь в последние два-три года*(15) и с этой точки зрения гораздо менее знакомы большинству бухгалтеров, чем акции и векселя. В связи с этим, исходя из названия настоящей книги, необходимо остановиться несколько более подробно на понятийном аппарате, связанном с обращением облигаций, целях и основных правилах их выпуска.

3.1. Основные понятия и термины

Облигация - это один из основных видов ценных бумаг (ст.143 ГК РФ).

По классификации ценных бумаг с точки зрения предоставляемых (фиксируемых) ими имущественных прав (долевые, долговые, производные) облигация относится к долговым ценным бумагам. Выражается это в том, что облигация опосредует отношения займа между ее владельцем (кредитором, заимодавцем) и лицом, выпустившим ее (эмитентом). К отношениям между лицом, эмитировавшим облигацию, и ее держателем применяются правила статей 807-818 ГК РФ о договоре займа, если иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

Как и всякий дающий взаймы на коммерческой основе, приобретатель (владелец) облигации рассчитывает в итоге получить больше, чем давал, то есть получить доход. Облигацией признается ценная бумага, удостоверяющая право ее держателя на получение от лица, выпустившего облигацию, в предусмотренный ею срок номинальной стоимости облигации или иного имущественного эквивалента (ст.816 ГК РФ). Облигация предоставляет ее держателю также право на получение дохода в виде фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

В приведенном определении говорится лишь об одном виде дохода по облигации - проценте, начисляемом от ее номинальной стоимости. Однако если облигация приобретена по цене, ниже номинальной, то доходом по ней будет также (или только) разница между ценой погашения (номинальной стоимостью) и ценой размещения (приобретения), называемая дисконтом.

Соответственно с точки зрения приносимого ими дохода облигации бывают процентные, дисконтные и дисконтно-процентные. При документарной форме облигации право на получение процентного дохода фиксируется обычно включенным в бланк облигации отрезным талоном, традиционно именуемым "купоном" (от французского coupon - остаток, талон, квитанция). Поэтому процентный доход называют также купонным, процентные облигации - купонными, а беспроцентные - бескупонными.

По классификации ценных бумаг с точки зрения правил их выпуска (эмиссионные - неэмиссионные) облигация относится к эмиссионным ценным бумагам (ст.2 Закона о рынке ценных бумаг). Это значит, что выпуск облигаций происходит с разрешения и под контролем государственных органов, а эмитент обязан принять специальные меры по раскрытию информации о себе и о своих облигациях.

В зависимости от того, кто выпускает облигации и соответственно является обязанным по ним лицом, они делятся в России на государственные, муниципальные, Банка России и корпоративные (юридических лиц).

Приведенные определения, разумеется, не исчерпывают связанного с облигациями специфического понятийного аппарата (в толковых словарях по ценным бумагам он занимает обычно несколько страниц), но в целях бухгалтерского учета и налогообложения облигаций можно ограничиться изложенным, учитывая, что необходимые специальные термины будут раскрываться также по мере изложения.

3.2. Зачем выпускают и приобретают облигации

В зависимости от того, кто выступает эмитентом облигаций, различаются и конкретные цели их выпуска: у государства - это покрытие бюджетного дефицита, у Банка России - "связывание" свободных средств коммерческих банков (оба они также имеют в виду противодействие инфляционным тенденциям), у хозяйственных обществ - привлечение инвестиций для пополнения оборотных средств и развития производства и т. д.

В чем же состоит привлекательность корпоративных облигаций для эмитента по сравнению с другими способами привлечения средств?

по сравнению с акциями - не происходит так называемого разводнения уставного капитала, в результате чего в нем снижается доля прежних акционеров, в том числе владельцев контрольного и блокирующего пакетов;

по сравнению с кредитом и векселями - можно добиться снижения стоимости заимствования за счет обращения к более широкому кругу кредиторов и так называемого эффекта секьюритизации займа (securities (англ.) - ценные бумаги), состоящего в повышении уровня управляемости финансовыми потоками организации путем использования инструментов и механизмов фондового рынка.

Для инвестора облигация является дополнительным финансовым инструментом, позволяющим диверсифицировать инвестиционные риски. С точки зрения надежности и доходности облигация явно превосходит акцию и, как правило, не уступает банковскому депозиту, давая наряду с этим возможность самостоятельно определять момент возврата вложенных средств путем продажи облигации на вторичном рынке ценных бумаг.

Возможности эмитента и инвестора по использованию облигации для управления своими финансовыми потоками возрастают, если решением о выпуске и проспектом эмиссии предусмотрена возможность досрочного погашения облигации в результате ее предъявления инвестором или отзыва эмитентом.

Причины воспользоваться указанным правом у сторон могут быть самые различные, но если принимать во внимание только рыночные соображения, то главенствующими среди них будут:

для инвестора - возможность более выгодного размещения ранее инвестированных в облигацию средств при росте процентных ставок;

для эмитента - возможность привлечения более дешевых ресурсов при помощи нового облигационного займа с более низкой доходностью в ситуации снижения процентных ставок.

В первом (более редком) случае "пострадавшей" стороной будет эмитент, поэтому в качестве частичной компенсации своих потерь он выплатит инвестору меньший доход, чем тот получил бы при погашении облигации в срок.

Во втором (более частом) случае "урон" понесет инвестор, поэтому за право отзыва эмитенту приходится платить несколько более высокой процентной ставкой, чем у аналогичных безотзывных облигаций.

3.3. Порядок выпуска облигаций*(16)

Применительно к государственным и муниципальным облигациям этот порядок, согласно статье 19 Закона о рынке ценных бумаг, должен регулироваться специальным федеральным законом или в установленном им порядке. На сегодня это Федеральный закон от 01.01.01 г. N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" (далее - Закон N 136-ФЗ).

Согласно пункту 1 статьи 2 Закона N 136-ФЗ, государственные облигации бывают двух видов: федеральные государственные - выпущенные от имени Российской Федерации, и государственные субъектов Российской Федерации - выпущенные от имени субъекта Российской Федерации. Муниципальные облигации выпускаются от имени муниципального образования.

В то же время эмитентами, а следовательно, и плательщиками по указанным облигациям выступают органы исполнительной власти соответствующего уровня (п.3 ст.2) (для федеральных государственных облигаций - это Минфин России).

В Законе N 136-ФЗ дается единственное в законодательстве определение транша: "Транш - часть ценных бумаг данного выпуска, размещаемая в рамках объема данного выпуска в любую дату в течение периода обращения ценных бумаг данного выпуска, не совпадающую с датой первого размещения" (ст.5). Важность этого понятия, всего лишь месяцем раньше введенного в нормативные акты, регулирующие выпуск корпоративных облигаций (п.2 постановления ФКЦБ от 01.01.01 г. N 25 "О совершенствовании государственной регистрации выпусков облигаций"), состоит в том, что оно позволяет зарегистрировать сразу крупный объем заимствований и затем размещать его частями, не тратя более времени и средств на их регистрацию.

Все характеристики выпускаемых облигаций, а также условия их обращения, в том числе ограничения (при наличии таковых) оборотоспособности, а также круга лиц, которым они могут принадлежать на праве собственности или ином вещном праве, устанавливаются в подлежащих обязательному опубликованию Генеральных условиях эмиссии и обращения облигаций, утверждаемых Правительством РФ, органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации или местного самоуправления и принимаемом на их основе эмитентом нормативном правовом акте, содержащем условия эмиссии (ст.8, 9, 12).

Инвесторам полезно знать, что Законом N 136-ФЗ установлены требования к порядку раскрытия информации и характеру раскрываемой информации о государственных и муниципальных обязательствах (ст.12), возможность страхования ответственности эмитента за исполнение обязательств по государственным ценным бумагам субъектов Российской Федерации и муниципальным ценным бумагам (ст.14), а также то, что облигации, эмитированные третьими лицами, обязательства, по которым гарантированы Российской Федерацией, субъектом Российской Федерации или муниципальным образованием (государственная или муниципальная гарантия), не являются государственными или муниципальными облигациями (ст.15). Примером гарантированных государством облигаций являлись облигации РАО "Высокоскоростные магистрали" (см. постановление Правительства РФ от 01.01.01 г. N 671 "О финансовой поддержке государства в создании высокоскоростной пассажирской железнодорожной магистрали Санкт-Петербург - Москва").

Правом выпуска и размещения корпоративных облигаций обладают организации всех форм собственности и любых организационно-правовых форм, но только в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, под которыми понимаются указы Президента Российской Федерации и постановления Правительства РФ (ст.816, п.6 ст.3 ГК РФ).

Федеральными законами выпускать облигации разрешено акционерным обществам и обществам с ограниченной ответственностью (ст.33 Закона об акционерных обществах, ст.31 Федерального закона от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью", далее - Закон об обществах с ограниченной ответственностью). При этом поскольку Закон об акционерных обществах принимался до, а Закон об обществах с ограниченной ответственностью - после вступления в силу Закона о рынке ценных бумаг, постольку в первом содержатся конкретные нормы о порядке выпуска облигаций, а во втором - дается только отсылочная норма к порядку, установленному законодательством о ценных бумагах.

Что касается ограничений на выпуск облигаций, то они сформулированы в обоих законах и в ГК РФ:

облигации могут размещаться только после полной оплаты уставного капитала;

при отсутствии обеспечения, предоставленного обществу третьими лицами с целью гарантировать выполнение обязательств перед владельцами облигаций, размещение обществом облигаций допускается не ранее третьего года существования общества при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов общества;

общество вправе размещать облигации на сумму, не превышающую размера его уставного капитала или величины обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами;

акционерное общество не вправе размещать облигации, конвертируемые в акции общества, если количество объявленных акций общества определенных категорий и типов меньше количества акций этих категорий и типов, право на приобретение которых предоставляют такие облигации.

С 1 января 2002 года акционерное общество может размещать облигации (то есть отчуждать их первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок) только при условии полной оплаты облигаций денежными средствами (п.1 ст.34 Закона об акционерных обществах в ред. Закона N 120-ФЗ).

Порядок эмиссии корпоративных облигаций установлен Законом о рынке ценных бумаг и конкретизирован в Стандартах эмиссии облигаций и Стандартах эмиссии дополнительных акций.

Приобретя облигации при их первичном размещении, инвестор тем не менее не имеет права совершать с ними какие-либо сделки до их полной оплаты и регистрации отчета об итогах их выпуска (п.2 ст.5 Федерального закона от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг"). Связано данное ограничение с тем, что по тем или иным причинам выпуск облигаций может быть признан несостоявшимся, и тогда любые сделки с ними окажутся недействительными. Причем право ФКЦБ признавать выпуск ценных бумаг несостоявшимся подтверждено решением Верховного Суда РФ от 01.01.01 г. N ГКПИ 00-520.

В этих случаях первичным приобретателям облигаций должны быть возвращены затраченные ими на покупку облигаций средства (средства инвестирования) в порядке, предусмотренном Положением о порядке возврата владельцам ценных бумаг денежных средств (иного имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг, выпуск которых признан несостоявшимся или недействительным, утвержденным постановлением ФКЦБ от 8 сентября 1998 г. N 36 (с учетом решения Верховного Суда РФ от 01.01.01 г. N ГКПИ 2001-51 о признании недействительным первого предложения пункта 4.1 указанного положения, согласно которому средства инвестирования возвращаются только в денежной форме).

О возможности выпуска корпоративных облигаций в валюте в Законе о рынке ценных бумаг и указанных выше Стандартах конкретно не говорится, указано лишь, что регулирование операций с валютными фондовыми ценностями производится ФКЦБ по согласованию с Банком России (ст.43 Закона о рынке ценных бумаг). Однако в изменениях, вносившихся в Закон РФ от 9 октября 1992 г. N 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" после апреля 1996 года (а, согласно ст.141 ГК РФ, именно этим законом определяется порядок совершения сделок с валютными ценностями), положение об указанных функциях ФКЦБ не нашло отражения. Поэтому можно предположить, что для выпуска облигаций, предусматривающих исполнение по ним путем выплаты иностранной валюты, следует получить специальное разрешение Банка России. В то же время на основании пункта 2 статьи 317 ГК РФ во многих проспектах эмиссии облигаций заявлен механизм расчетов, обеспечивающий инвесторам индексацию купонных выплат в соответствии с ростом курса доллара. С ноября 2002 года такая возможность предусмотрена пунктом 4.13 Стандартов эмиссии облигаций: "Порядок определения размера процента (купонного дохода облигаций) может предусматривать определение размера такого процента (купона) в виде формулы с переменными (курс определенной иностранной валюты, котировка определенной ценной бумаги у организатора торговли на рынке ценных бумаг и т. п.), значения которых не могут изменяться в зависимости от усмотрения эмитента".

Согласно статье 19 Закона о рынке ценных бумаг (в ред. Федерального закона от 8 июля 1999 г. N 139-ФЗ), особенности процедуры эмиссии облигаций Банка России определяются Правительством РФ в соответствии с законодательством Российской Федерации. Сделано это было в Положении об особенностях эмиссии и регистрации облигаций Центрального банка РФ, утвержденном постановлением Правительства РФ от 01.01.01 г. N 1142 и распространяющемся на выпуски облигаций, зарегистрированные до 31 декабря 1999 года.

Бухгалтерский и налоговый учет корпоративных и государственных облигаций (другие в настоящей книге не затрагиваются) имеют как общие для обоих видов облигаций, так и специфические для каждого из них моменты. Эту специфику более целесообразным представляется рассмотреть на примере корпоративных облигаций.

3.4. Бухгалтерский учет и налогообложение у эмитента

У общества - эмитента облигаций возможны три специфических типа операций с ними, подлежащих бухгалтерскому и налоговому учету: (1) размещение, (2) выплата процентов и другие (дополнительные) расходы, связанные с обслуживанием облигационного займа (учет и налогообложение дополнительных расходов рассмотрены в параграфе 1.4), (3) погашение. При этом последняя операция, как отмечалось выше, может осуществляться как по истечении срока обращения облигации, так и до наступления этого момента (в целях бухгалтерского учета и налогообложения не имеет значения, по чьей - инвестора или эмитента - инициативе это делается в соответствии с решением о выпуске и проспектом эмиссии).

3.4.1. Бухгалтерский учет основной суммы облигационного займа

С 1 января 2002 года учет основной суммы долга по облигационному займу осуществляется в соответствии с подпунктом "б" пункта 18 ПБУ 15/01: по размещенным облигациям организация-эмитент отражает номинальную стоимость выпущенных и проданных облигаций как кредиторскую задолженность.

Если облигации размещаются по номинальной стоимости, то выполнить это требование не составляет труда - в бухгалтерском учете эмитента делается проводка

Дебет 51 Кредит 66, 67.

Сложнее обстоит дело в случае, когда облигации размещаются по цене ниже номинала, то есть с дисконтом. Напомним, что в примечании к пункту 11 ПБУ 15/01 дисконт определяется почему-то только применительно к обращению векселей - как разница между суммой, указанной в векселе, и суммой фактически полученных денежных средств или их эквивалентов при размещении этого векселя. Полагаем, что нет никаких препятствий к тому, чтобы это понимание дисконта распространить и на облигации.

До выхода нового Плана счетов порядок учета дисконта по облигациям не был установлен. В связи с этим предлагалось учитывать дисконт по дебету или счета 83 "Доходы будущих периодов" или счета 31 "Расходы будущих периодов". Так как данные по второму из них входили в расчет стоимости имущества, облагаемого налогом на имущество, то он, разумеется, был менее желателен для организации. Поэтому задача бухгалтера состояла в том, чтобы как можно полнее обосновать выбор счета 83 "Доходы будущих периодов".

В соответствии с новым Планом счетов сумма дисконта облигации доначисляется равномерно в течение срока обращения облигаций с кредита счета 66 "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" (67 "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам") в дебет счета 91 "Прочие доходы и расходы". То есть в момент размещения сумма дисконта в качестве отсроченного обязательства не отражается. Такой же порядок, полагаем, должны были применять в 2001 году и организации, продолжавшие работать по старому Плану счетов.

В ПБУ 15/01, которым следует руководствоваться с 2002 года, предлагается несколько другой порядок отражения дисконта: начисление дисконта по размещенным облигациям отражается организацией-эмитентом в составе операционных расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления. В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям организация-эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов (подп."б" п.18).

Таким образом, казалось бы, и, согласно ПБУ 15/01, отражение дисконта в момент размещения облигации не является обязательным. Однако это противоречит приведенному выше требованию пункта 18 ПБУ 15/01 отражать сумму кредиторской задолженности эмитента по выпущенным и размещенным облигациям в размере их номинальной стоимости, которому, полагаем, и должен быть отдан приоритет.

В этой ситуации организация может выбрать любой из двух возможных способов отражения облигационного займа, зафиксировав его в учетной политике.

Пример

Организация разместила облигационный заем сроком обращения 6 месяцев номинальной стоимостью 1 руб. с дисконтом 20%.

В бухгалтерском учете организации это может быть отражено следующими способами:

1) Дебет 51 Кредит 66

- руб.;

Дебет 91 Кредитруб.;

2) Дебет 51 Кредит 66

- руб.;

Дебет 97 Кредит 66

- руб.

Еще одна проблема связана с реализацией нормы, согласно которой в бухгалтерском балансе сумма задолженности организации по полученным облигационным займам отражается с учетом причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов (п.73 Положения по ведению бухгалтерского учета, подп."б" п.18 ПБУ 15/01). Однако поскольку решение ее зависит от ответа на другой вопрос - каким образом эмитент должен отражать расходы по выплате дохода, то и рассмотрена эта проблема будет в следующем параграфе.

На порядок учета облигационных займов с учетом их специфики распространяются также нормы пунктов 3-6 ПБУ 15/01, исходя из которых:

В случае неразмещения или неполного размещения облигационного займа эмитент приводит информацию о недополученных суммах в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности;

Задолженность эмитента по полученным облигационным займам в бухгалтерском учете подразделяется на краткосрочную и долгосрочную. Указанная краткосрочная и (или) долгосрочная задолженность может быть срочной и (или) просроченной. При этом:

краткосрочной задолженностью считается задолженность, срок погашения которой согласно условиям эмиссии не превышает 12 месяцев;

долгосрочной задолженностью считается задолженность, срок погашения которой по условиям эмиссии превышает 12 месяцев;

срочной задолженностью считается задолженность, срок погашения которой по условиям эмиссии не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке;

просроченной задолженностью считается задолженность с истекшим согласно условиям договора сроком погашения;

В соответствии с установленной в организации-эмитенте учетной политикой эмитент может осуществлять перевод долгосрочной задолженности в краткосрочную или учитывать находящиеся в его распоряжении заемные средства, срок погашения которых по условиям эмиссии превышает 12 месяцев, до истечения указанного срока в составе долгосрочной задолженности. При выборе первого варианта перевод долгосрочной задолженности по полученным облигационным займам в краткосрочную организацией-эмитентом производится в момент, когда по условиям эмиссии до возврата основной суммы долга остается 365 дней;

Организация-эмитент по истечении срока платежа обязана обеспечить перевод срочной задолженности в просроченную. Перевод срочной краткосрочной и (или) долгосрочной задолженности по полученным облигационным займам в просроченную производится организацией-эмитентом в день, следующий за днем, когда по условиям эмиссии эмитент должен был осуществить возврат основной суммы долга.

В бухгалтерском балансе эмитента сумма задолженности по размещенному облигационному займу показывается в группе статей "Займы и кредиты" раздела "Долгосрочные обязательства" (по займам, подлежащим погашению в соответствии с договорами более чем через 12 месяцев после отчетной даты) или раздела "Краткосрочные обязательства" - в случае если числящиеся в бухгалтерском учете суммы займов подлежат погашению в соответствии с договором в течение 12 месяцев после отчетной даты. При этом исчисление указанного срока осуществляется начиная с первого числа календарного месяца, следующего за месяцем, в котором эти обязательства были приняты к бухгалтерскому учету, с учетом условий договоров о сроках погашения обязательств.

Обязательства, представляемые в бухгалтерском балансе как долгосрочные и предполагаемые к погашению в отчетном году, могут быть представлены на начало этого отчетного года как краткосрочные. Факт представления обязательств, учтенных ранее как долгосрочные, в качестве краткосрочных необходимо при этом раскрыть в пояснениях к бухгалтерскому балансу.

Необходимая расшифровка состава и изменения в течение отчетного года сумм обязательств организации по облигационным займам приводится в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (п.52 приказа Минфина России N 60н). В пункте 33 ПБУ 15/01 уточняется, что в бухгалтерской отчетности организации должна отражаться информация:

- о величине, видах, сроках погашения размещенных облигаций;

- о суммах затрат по займам и кредитам, включенных в операционные расходы и в стоимость инвестиционных активов.

При определении налоговой базы не учитываются (подп.10 п.1 ст.251 НК РФ) доходы в виде средств или иного имущества, которые получены по договорам кредита или займа (иных аналогичных средств или иного имущества независимо от формы оформления заимствований, включая ценные бумаги по долговым обязательствам).

3.4.2. Расходы по выплате дохода

Начисление причитающегося дохода - процентов или дисконта - по размещенным облигациям отражается организацией-эмитентом в составе операционных расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления (подп."б" п.18 ПБУ 15/01).

В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям организация-эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов.

Проблема, возникающая в связи с реализацией приведенных норм о порядке начисления эмитентом облигаций расходов по выплате дохода инвесторам, о которой говорилось в предыдущем параграфе, состоит в том, на основании какого критерия следует считать доходы по облигациям причитающимися к выплате и соответственно относящимися к отчетному периоду, или, проще говоря, как часто должен эмитент отражать в своем бухгалтерском учете и отчетности расходы в виде причитающегося инвестору дохода:

- равномерно (ежемесячно), исходя из связи между произведенными расходами и поступлениями (соответствие доходов и расходов) (п.19 ПБУ 10/99);

- или только на дату выплаты дохода в соответствии с условиями эмиссии.

По нашему мнению, ответ на этот вопрос содержится в последнем абзаце пункта 18: "Начисление причитающихся заимодавцу доходов по иным заемным обязательствам производится заемщиком равномерно (ежемесячно) и признается его операционными расходами в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления". Таким образом, только для иных заемных обязательств, чем обязательства по выданным векселям и размещенным облигациям, является обязательным равномерное (ежемесячное) начисление доходов, причитающихся заимодавцу. Применительно к облигациям такая обязательность ПБУ 15/01 не установлена. Подтверждается это и пунктом 72 приказа Минфина РФ N 60н, согласно которому в Отчете о прибылях и убытках по статье "Проценты к уплате" раздела "Операционные доходы и расходы" отражаются операционные расходы в сумме причитающихся в соответствии с договорами к уплате процентов по облигациям.

Это означает, что под "отчетным периодом, к которому относятся данные начисления", понимается период выплаты процентов в соответствии с условиями эмиссии, играющей в данном случае роль договора. При ином понимании данного периода (как ежемесячного) теряет смысл фраза о том, что "В целях равномерного (ежемесячного) включения сумм причитающегося к уплате заимодавцу дохода по проданным облигациям организация-эмитент может предварительно учесть указанные суммы как расходы будущих периодов".

Таким образом, организация может выбрать один из двух возможных способов отражения облигационного займа, зафиксировав его в учетной политике.

Пример

1 октября 2002 года организация разместила по номинальной стоимости 1 руб. облигационный заем сроком обращения 6 месяцев с процентным доходом 18%, выплачиваемым 31 марта 2003 года.

В бухгалтерском учете организации начисление процентов может быть отражено следующими способами.

1) в марте 2003 года - месяце выплаты процентов в соответствии с условиями эмиссии:

Дебет 91 Кредит 66

- руб.;

2) в октябре 2002 года - при размещении займа:

Дебет 97 Кредит 66

- руб.; затем ежемесячно в октябре 2002 - апреле 2003 года:

Дебет 91 Кредит 97

-руб.

В случае выбора первого варианта и, как следствие, неотражения задолженности в размере процента в бухгалтерской отчетности за 2002 год это обстоятельство должно быть отмечено в пояснительной записке.

В годах проценты, уплачиваемые эмитентом по облигациям, обращение которых осуществляется через организаторов торговли на рынке ценных бумаг, имеющих лицензию Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, включались в целях налогообложения в состав внереализационных расходов в пределах действующей ставки рефинансирования Банка России, увеличенной на три пункта.

По облигациям, условиями выпуска которых не предусмотрена выплата процентов, к проценту приравнивается разница между номинальной стоимостью и ценой первичного размещения облигаций (дисконт) (п.15 Положения о составе затрат в ред. постановления Правительства РФ от 01.01.01 г. N 696).

Пример

В июле 2001 года ОАО "Сатурн" выпустило и полностью разместило облигационный заем на сумму 2 руб. со сроком погашения 30 июня 2002 года. Размещение облигаций производилось по номинальной стоимости. Проспектом эмиссии предусмотрена ежеквартальная выплата процентов по облигациям из расчета 40% годовых.

Ставка рефинансирования Банка России на момент начисления процентов за III квартал 2000 года - 37% годовых (условно). Фактическая выплата процентов произведена в IV квартале.

Проценты начислялись по ставке, не превышающей ставку рефинансирования Банка России на 3 процентных пункта (37 + 3 = 40), следовательно, в принципе они полностью принимаются в целях налогообложения. Вместе с тем вопрос о моменте этого принятия оставался дискуссионным.

В бухгалтерском учете эмитента проценты по облигациям, как показано выше, в соответствии с допущением временной определенности фактов хозяйственной деятельности, зафиксированном в пункте 6 ПБУ 1/98 и пункте 18 ПБУ 10/99, начисляются в момент возникновения обязанности по их выплате, то есть в III квартале. Согласно примечанию к Справке, внереализационные доходы (расходы) для целей налогообложения, поименованные в пунктах 14 и 15 Положения о составе затрат, принимаются в суммах, учтенных при определении финансовых результатов по правилам бухгалтерского учета, то есть независимо от факта оплаты. Однако в пункте 3 постановления Конституционного Суда РФ от 01.01.01 г. N 14-П на примере присужденных организации (банку) финансовых санкций был сделан общий вывод о том, что, согласно статье 2 закона "О налоге на прибыль" во всех его редакциях, объектами налогообложения являются только фактически полученные доходы. Затем постановлением Президиума ВАС РФ от 01.01.01 г. N 2203/99 этот вывод был распространен и на доходы некредитной организации в виде процентов за пользование денежными средствами, при этом было подчеркнуто, что принцип определения доходов "по отгрузке" применим только к выручке от реализации продукции (работ, услуг).