Регламент проведения операций в Системе электронных торгов ММВБ по сделкам с государственными ценными бумагами (стр. 5 )

-величине плановой позиции депо на момент поступления в Систему торгов запроса на уменьшение.

7.2.1.2. Увеличение начального значения позиции депо в Системе торгов осуществляется в случае увеличения количества Облигаций, зарезервированных на соответствующем торговом/реализационном разделе счета депо Участника в Депозитарии и/или Инвестора в Субдепозитарии (на базе ЦТОСД), на основании уведомления об увеличении, получаемого ММВБ от Депозитария (ЦТОСД), на указанное в данном уведомлении количество Облигаций.

7.2.1.3. Уменьшение или увеличение начального значения позиции депо в Системе торгов осуществляется в результате исполнения Депозитарием и Субдепозитариями (на базе ЦТОСД) предусмотренных Положениями расчетных документов, полученных от ММВБ в течение торгов, подготовленных на основании выполненного в Системе торгов расчета нетто-обязательств Участников и обслуживаемых ими Инвесторов по Облигациям по сделкам с Облигациями, зарегистрированным в Системе торгов с момента начала торгов или с момента предыдущего расчета в Системе торгов нетто-обязательств (при наличии такового) до момента подготовки указанных расчетных документов. При этом уменьшение или увеличение начального значения позиции депо осуществляется на величину соответствующего нетто-обязательства Участника или Инвестора по Облигациям.

7.2.2. В отношении начального значения денежной позиции:

7.2.2.1. Уменьшение начального значения денежной позиции в Системе торгов осуществляется в случае уменьшения размера денежных средств, зарезервированных на соответствующем торговом счете Участника в РЦ ОРЦБ, на основании запроса на уменьшение, получаемого ММВБ от РЦ ОРЦБ, на указанную в данном запросе сумму денежных средств, при условии, если указанная сумма денежных средств меньше или равна:

-величине начального значения денежной позиции на момент поступления в Систему торгов запроса на уменьшение; и

-величине плановой денежной позиции на момент поступления в Систему торгов запроса на уменьшение.

7.2.2.2. Увеличение начального значения денежной позиции в Системе торгов осуществляется в случае увеличения размера денежных средств, зарезервированных на соответствующем торговом счете Участника в РЦ ОРЦБ, на основании уведомления об увеличении, получаемого ММВБ от РЦ ОРЦБ, на указанную в данном уведомлении сумму денежных средств.

7.2.2.3. Уменьшение или увеличение начального значения денежной позиции в Системе торгов осуществляется в результате исполнения РЦ ОРЦБ предусмотренных Положениями расчетных документов, полученных от ММВБ в течение торгов, подготовленных на основании выполненного в Системе торгов расчета нетто-обязательств Участников по денежным средствам по сделкам с Облигациями, зарегистрированным в Системе торгов с момента начала торгов или с момента предыдущего расчета в Системе торгов нетто-обязательств (при наличии такового) до момента подготовки указанных расчетных документов. При этом уменьшение или увеличение начального значения денежной позиции осуществляется на величину соответствующего нетто-обязательства Участника по денежным средствам.

7.3.Перед началом торгов (либо - в случае изменения начального значения позиции депо и/или начального значения денежной позиции в соответствии с п.7.2 настоящего Регламента - непосредственно после такого изменения) Участник должен сверить установленные ему (в том числе измененные в соответствии с п.7.2 настоящего Регламента) начальные значения позиций депо и начальные значения денежных позиций (соответственно) с количеством Облигаций, зарезервированных в Депозитарии (Субдепозитарии), и с суммами денежных средств, зарезервированных на соответствующих торговых счетах в соответствующих РЦ ОРЦБ, а также со своими обязательствами по денежным средствам на даты, отличные от текущего дня.

7.4.Изменение позиций при подаче (принятии к исполнению) и снятии заявок на покупку/продажу Облигаций (в том числе при вводе и отмене информации по внесистемным сделкам), а также при заключении сделок купли-продажи Облигаций, осуществляется в порядке, предусмотренном Положениями, и с учетом комиссионного вознаграждения ММВБ, указанного в договоре между ММВБ и Участником об участии в Системе электронных торгов ММВБ по сделкам с государственными ценными бумагами.

7.5.После установления начальных значений позиций депо Участник может самостоятельно изменять позиции депо, соответствующие торговому разделу счета депо Участника в Депозитарии, без подачи заявок на продажу Облигаций и без их покупки путем изменения (увеличения или уменьшения) позиции депо вместе с соответствующим изменением (уменьшением или увеличением) другой позиции депо по этому же торговому разделу его счета депо. При этом:

7.5.1.Для изменения позиции депо Участник вводит в Систему торгов заявки на уменьшение/увеличение позиции депо с указанием:

- ИТС Участника, который соответствует позиции депо, подлежащей уменьшению/увеличению;

- ИТС Участника, который соответствует позиции депо, подлежащей увеличению/уменьшению;

- выпуска Облигаций;

- размера уменьшения/увеличения.

7.5.2.Удовлетворение принятой к исполнению заявки на уменьшение/увеличение позиции депо происходит при совпадении ее условий с условиями соответствующей (встречной) заявки (подтверждения) на увеличение/уменьшение позиции депо.

Указанный порядок удовлетворения заявки на уменьшение/увеличение позиции депо действует до внедрения технологии (и обеспечения необходимых организационных предпосылок) удовлетворения указанной заявки без ввода встречной заявки (подтверждения) на увеличение/уменьшение позиции депо. При этом данная операция осуществляется с использованием ОТИ Участника.

7.6.После установления начальных значений денежных позиций Участник может (при наличии технических возможностей ММВБ и необходимых организационно-юридических предпосылок) самостоятельно изменять свои денежные позиции на текущую дату без подачи заявок на покупку Облигаций и без их продажи путем изменения (увеличения или уменьшения) денежной позиции вместе с соответствующим изменением (уменьшением или увеличением) другой денежной позиции. При этом:

7.6.1.Для проведения данной операции на ОРЦБ Участник вводит в Систему торгов заявки на уменьшение/увеличение денежной позиции с указанием:

- торгового идентификатора Участника, который соответствует денежной позиции, подлежащей уменьшению;

- идентификатора денежной позиции, подлежащей уменьшению;

- торгового идентификатора Участника, который соответствует денежной позиции, подлежащей увеличению;

- идентификатора денежной позиции, подлежащей увеличению;

- размера уменьшения/увеличения.

7.6.2.Удовлетворение принятой к исполнению заявки на уменьшение/увеличение денежной позиции происходит при совпадении ее условий с условиями соответствующей (встречной) заявки (подтверждения) на увеличение/уменьшение денежной позиции.

Указанный порядок удовлетворения заявки на уменьшение/увеличение денежной позиции действует до внедрения технологии (и обеспечения необходимых организационных предпосылок) удовлетворения указанной заявки без ввода встречной заявки (подтверждения) на увеличение/уменьшение денежной позиции. При этом данная операция осуществляется с использованием ОТИ Участника.

7.7.Изменение позиций Участников при подаче (принятии к исполнению) и снятии заявок на изменение позиций, а также при удовлетворении этих заявок, осуществляется в порядке, идентичном порядку, который определен в п.7.4 настоящего Раздела, если Банком России не будет установлено иное.

7.8.Заявки Участника на покупку/продажу Облигаций, а также заявки на уменьшение денежной позиции/позиции депо принимаются к исполнению в случае их обеспеченности денежными средствами/Облигациями и при условии соблюдения ценовых и иных ограничений, установленных Банком России. В Системе торгов автоматически осуществляется проверка соблюдения ценовых и иных ограничений, а также обеспеченности денежными средствами/Облигациями по правилам, установленным Положениями для проверки обеспеченности заявок на покупку/продажу, если Банком России не будет установлено иное.

При этом проверка обеспеченности заявок денежными средствами осуществляется с учетом комиссионного вознаграждения ММВБ, указанного в договоре между ММВБ и Участником об участии в Системе электронных торгов ММВБ по сделкам с государственными ценными бумагами.

7.9.Участник (при наличии технических возможностей) может в пределах лимитов (ограничений), устанавливаемых данному Участнику в соответствии с Положениями, самостоятельно устанавливать в Системе торгов дополнительные лимиты (ограничения) на операции, проводимые им в данный торговый день в Системе торгов.

В случае установления Участником указанных в данном пункте дополнительных лимитов (ограничений), ведение позиций в Системе торгов осуществляется с учетом данных лимитов (ограничений).

89.Порядок участия Участника в операциях РЕПО с Облигациями

89.1.Заключение в Системе торгов сделок РЕПО с Облигациями и их исполнение осуществляются в порядке, предусмотренном Положениями, с учетом особенностей установленных настоящим Регламентом.

89.2.Банк России устанавливает отдельные периоды торгов, в течение которых в Системе торгов возможно заключение и/или исполнение сделок РЕПО с Облигациями, в том числе сделок прямого РЕПО, проводимых Банком России с кредитными организациями (сделки прямого РЕПО) в соответствии с Положениями.

9.3.К заключению и исполнению сделок РЕПО с Облигациями в Системе торгов допускаются все Участники, которые при совершении таких сделок вправе действовать как от своего имени и за свой счет, так и за счет и по поручению Инвесторов.

Банк России вправе вводить ограничения на круг Участников сделок РЕПО с Облигациями, а также приостановить участие отдельных Участников в заключении сделок РЕПО с Облигациями в случаях, предусмотренных Положениями, информация о чем доводится Банком России средствами Системы торгов до сведения Участников.

К заключению сделок прямого РЕПО, проводимых Банком России с кредитными организациями, в Системе торгов допускаются Участники, состав которых определяется Банком России в соответствии с Положениями.

9.4.В Обеспечение по сделкам РЕПО с Облигациями могут входить Облигации, отвечающие требованиям Положений.

Состав Обеспечения по сделкам прямого РЕПО, проводимым Банком России с кредитными организациями, устанавливается Банком России.

9.5.Банк России вправе накладывать ограничения на условия заключения и/или исполнения сделок РЕПО с Облигациями, информация о чем доводится Банком России средствами Системы торгов до сведения Участников. При этом такие ограничения не распространяются на сделки РЕПО с Облигациями, заключенные до их введения.

Условия сделок прямого РЕПО, проводимым Банком России с кредитными организациями, устанавливаются Банком России.

9.6.Подача Участником заявки РЕПО, подтверждения РЕПО, заявок-поручений (в том числе заявок-поручений на исполнение первой части сделки РЕПО с кодом расчетов Sn, заявок-поручений на внесение Компенсационного взноса, заявок-поручений на исполнение второй части сделки РЕПО), заявок на зачет и подтверждений на проведение зачета в Систему торгов означает его безусловное согласие:

а) для заявок РЕПО и подтверждений РЕПО – заключить сделку РЕПО с Облигациями на условиях, указанных в заявке РЕПО/подтверждении РЕПО, соответственно;

б) для заявок-поручений (в том числе заявок-поручений на исполнение первой части сделки РЕПО с кодом расчетов Sn, заявок-поручений на внесение Компенсационного взноса, заявок-поручений на исполнение второй части сделки РЕПО), заявок на зачет и подтверждений на проведение зачета – соответственно, внести Компенсационный(ые) взнос(ы) или исполнить первую(ые) и/или вторую(ые) часть(и) сделки(ок) РЕПО на условиях соответствующего(их) Уведомления(й) о внесении/получении Компенсационных взносов по сделкам РЕПО или на условиях соответствующей(их) сделки(ок) РЕПО, установленных при ее (их) заключении (с учетом особенностей заявок на зачет и подтверждений на проведение зачета).

9.7.В течение периода заключения сделок РЕПО с Облигациями Участник имеет право вводить в Систему торгов неограниченное число заявок РЕПО от своего имени и за свой счет и/или от своего имени и за счет Инвестоpа.

Участник вправе указывать в подаваемой им заявке РЕПО:

-ставку РЕПО, в процентах годовых с точностью до десятитысячной доли процента;

-срок РЕПО, в календарных днях (целые неотрицательные числа) от 0 (для внутридневного РЕПО);

-Сумму РЕПО, в рублях с точностью до копеек;

-Начальное значение Дисконта, в процентах с точностью до десятитысячной доли процента;

-Нижнее и/или Верхнее предельные значения дисконта, в процентах с точностью до десятитысячной доли процента.

9.8.При указании в заявке РЕПО следующих параметров РЕПО из числа взаимосвязанных в соответствии с Положениями Суммы РЕПО, количества Облигаций, являющихся Обеспечением и Начального значения дисконта:

9.8.1.Суммы РЕПО и количества Облигаций, являющихся Обеспечением:

В этом случае в Системе торгов рассчитывается, исходя из Суммы РЕПО и количества Облигаций, являющихся Обеспечением, цена Облигаций по первой части данной сделки РЕПО с точностью до десятитысячной доли процента. Исходя из рассчитанной цены Облигаций по первой части данной сделки РЕПО, в Системе торгов рассчитывается новая (фактическая) Сумма РЕПО, на основе которой в Системе торгов рассчитывается Начальное значение дисконта (с точностью до десятитысячной доли процента) для данной сделки РЕПО.

9.8.2.Суммы РЕПО и Начального значения дисконта:

В этом случае в Системе торгов рассчитывается, исходя из Суммы РЕПО и Начального значения дисконта, количество Облигаций, являющихся Обеспечением, с последующим округлением результата вверх до целого числа. Затем в Системе торгов рассчитывается цена Облигаций по первой части данной сделки РЕПО с точностью до десятитысячной доли процента. Исходя из рассчитанной цены Облигаций по первой части данной сделки РЕПО, в Системе торгов рассчитывается новая (фактическая) Сумма РЕПО (с точностью до копеек), на основе которой в Системе торгов рассчитывается новое (фактическое) Начальное значение дисконта (с точностью до десятитысячной доли процента) для данной сделки РЕПО.

9.8.3.Количества Облигаций, являющихся Обеспечением, и Начального значения дисконта:

В этом случае в Системе торгов рассчитывается, исходя из количества Облигаций, являющихся Обеспечением, и Начального значения дисконта, Сумму РЕПО с точностью до копеек. Затем в Системе торгов рассчитывается, исходя из количества Облигаций, являющихся Обеспечением, и рассчитанной ранее Суммы РЕПО, цена Облигаций по первой части данной сделки РЕПО с точностью до десятитысячной доли процента. Исходя из рассчитанной цены Облигаций по первой части данной сделки РЕПО, в Системе торгов рассчитывается новая (фактическая) Сумма РЕПО (с точностью до копеек), на основе которой в Системе торгов рассчитывается новое (фактическое) Начальное значение дисконта (с точностью до десятитысячной доли процента) для данной сделки РЕПО.

9.8.4.Суммы РЕПО, количества Облигаций, являющихся Обеспечением, и Начального значения дисконта:

В этом случае в Системе торгов рассчитывается, исходя из Суммы РЕПО и количества Облигаций, являющихся Обеспечением, цена Облигаций по первой части данной сделки РЕПО с точностью до десятитысячной доли процента. Исходя из рассчитанной цены Облигаций по первой части данной сделки РЕПО, в Системе торгов рассчитывается новая (фактическая) Сумма РЕПО (с точностью до копеек), на основе которой в Системе торгов рассчитывается новое (фактическое) Начальное значение дисконта (с точностью до десятитысячной доли процента) для данной сделки РЕПО.

9.9.Величина Компенсационного взноса рассчитывается в Системе торгов в соответствии с Положениями:

- для Компенсационного взноса в денежной форме – с точностью до копеек;

- для Компенсационного взноса Облигациями – с округлением вверх до целого числа.

Стоимость обратного выкупа Облигаций, Сумма возврата и Сумма обязательства по сделке РЕПО рассчитываются в Системе торгов в соответствии с Положениями, исходя из условий сделки РЕПО в заявке РЕПО и с учетом внесения Компенсационных взносов в денежной форме и/или выплаты в течение Срока РЕПО купонного (процентного) дохода по Обеспечению, имевших место до момента расчета. Указанные показатели сделки РЕПО рассчитывается в Системе торгов с точностью до копеек.

На основе рассчитанной в соответствии с Положениями Стоимости обратного выкупа в Системе торгов рассчитывается цена Облигаций, являющихся Обеспечением, по второй части сделки РЕПО (с точностью до десятитысячной доли процента). Исходя из рассчитанной цены Облигаций по второй части сделки РЕПО, в Системе торгов рассчитываются новые (фактические) Стоимость обратного выкупа Облигаций, Сумма возврата и Сумма обязательства по сделке РЕПО (все с точностью до копеек). Ставка РЕПО при этом в Системе торгов не пересчитывается.

9.10.Для проведения всех расчетов по сделке РЕПО, а также во всех отчетных документах, формируемых Торговой системой и передаваемых Участникам сделок РЕПО, указываются новые (фактические) параметры сделки РЕПО, указанные в пп.9.8.-9.9. настоящего Регламента. При этом все такие параметры, а также иные параметры сделки РЕПО, указанные в п.9.7. настоящего Регламента, указываются с вышеприведенной точностью.

9.11.Заявка РЕПО по сделке РЕПО с подтверждением может быть подана как в адрес конкретного Участника-контрагента, так и в адрес группы Участников-контрагентов, выбранных Участником-инициатором заявки РЕПО, а также в адрес всех Участников. При этом после регистрации в Системе торгов заявки РЕПО содержащаяся в ней информация становится доступна только адресату (адресатам).

Сделка РЕПО с подтверждением считается заключенной в момент регистрации в Системе торгов первого по времени подтверждения РЕПО, введенного любым из Участников-адресатов. При этом после заключения сделки РЕПО с подтверждением по соответствующей заявке РЕПО данная заявка РЕПО перестает учитываться в Системе торгов как заявка РЕПО, по которой может быть заключена сделка РЕПО.

9.12.Для заключения сделки РЕПО с блокировкой Обеспечения Участник/Инвестор, которой по такой сделке РЕПО выступает Первоначальным покупателем Облигаций, обязан предварительно открыть раздел блокировано по РЕПО» счета депо в Депозитарии/Субдепозитарии.

9.13.Первая часть сделки РЕПО с кодом расчетов Sn может быть исполнена в порядке, установленном Положениями, только в период торгов в дату исполнения первой части сделки РЕПО с кодом расчетов Sn в соответствии с кодом расчетов, указанном в соответствующей заявке РЕПО. Если дата исполнения первой части сделки РЕПО с кодом расчетов Sn в соответствии с кодом расчетов, указанном в соответствующей заявке РЕПО, приходится на день, когда торги Облигациями не проводятся, то исполнение первой части такой сделки РЕПО должно быть произведено в течение первого следующего за данным днем торгового дня. При этом Срок РЕПО и иные параметры сделки РЕПО в Системе торгов не пересчитываются.

9.14.Вторая часть сделки РЕПО может быть исполнена в порядке, установленном Положениями, в период торгов:

- в дату исполнения второй части сделки РЕПО в соответствии со Сроком РЕПО, исходя из рассчитанной в Системе торгов Суммы возврата по данной сделке РЕПО; или

- в любой день в течение Срока РЕПО, исходя из рассчитанной в Системе торгов на соответствующую дату Суммы обязательства по данной сделке РЕПО.

Если дата исполнения второй части сделки РЕПО в соответствии со Сроком РЕПО приходится на день, когда торги Облигациями не проводятся, то исполнение второй части такой сделки РЕПО должно быть произведено в течение первого следующего за данным днем торгового дня. При этом Срок РЕПО и иные параметры сделки РЕПО в Системе торгов не пересчитываются.

Вторая часть сделки РЕПО может быть исполнена только после исполнения:

- первой части данной сделки РЕПО; и

- обязательства по внесению Компенсационного взноса по данной сделке РЕПО, возникшего у любой из сторон по данной сделке РЕПО.

9.15.При исполнении первой части сделки РЕПО с кодом расчетов Sn или исполнении второй части сделки РЕПО одна и та же сделка РЕПО не может быть включена Участником одновременно в заявку-поручение и в заявку на зачет/подтверждение на проведение зачета.

9.16.Торговая система уведомляет Участника о наступлении даты исполнения:

- первой части сделки РЕПО с кодом расчетов Sn;

- второй части сделки РЕПО в соответствии со Сроком РЕПО или в результате изменения первоначальной даты исполнения второй части сделки РЕПО в соответствии с Положениями при неисполнении стороной по сделке РЕПО обязательства по внесению Компенсационного взноса,

посредством размещения соответствующих отметок в Системе торгов в информации о параметрах исполнения соответствующей сделки РЕПО.

9.17.В случае неисполнения второй части сделки РЕПО с блокировкой Обеспечения в установленную условиями такой сделки дату Торговая система производит реализацию Обеспечения в соответствии с Положениями в форме ежедневных аукционов в Системе торгов в течение трех торговых дней, начиная с торгового дня, следующего за датой исполнения второй части соответствующей сделки РЕПО.

Вышеуказанные аукционы по реализации Обеспечения (далее – Реализационные аукционы) проводятся Торговой системой в соответствии с Положениями в порядке, предусмотренном Положениями, с учетом особенностей, установленном настоящим Регламентом, в течение торгов в период времени, установленный для данного Реализационного аукциона Торговой системой по согласованию с Банком России.

9.17.1.Реализационные аукционы проводятся в Системе торгов в обособленном режиме в разрезе выпусков Облигаций, являющихся Обеспечением.

9.17.2.Банк России до начала торгов в день проведения Реализационного аукциона уведомляет Торговую систему и участников об установленной им для данного Реализационного аукциона величине, на которую могут максимально отличаться в меньшую сторону от средневзвешенной цены предыдущего торгового дня цены Облигаций, входящих в реализуемое Обеспечение (минимальная цена Облигаций на каждый Реализационный аукцион).

9.17.3.Торговая система до начала каждого Реализационного аукциона уведомляет Участников средствами Системы торгов о следующих параметрах соответствующего Реализационного аукциона:

- номер выпуска Облигаций, являющихся Обеспечением, продаваемых на данном Реализационном аукционе;

- совокупное количество Облигаций, являющихся Обеспечением, продаваемых на данном Реализационном аукционе (рассчитывается Торговой системой по всем сделкам РЕПО с блокировкой Обеспечения с неисполненными вторыми частями, по которым Обеспечением являются Облигации одного и того же выпуска, реализуемые в соответствии с Положениями в данный торговый день);

- минимально допустимая цена покупки Облигаций;

- время проведения Реализационного аукциона (время приема заявок на покупку Облигаций).

9.17.4.По каждой сделке РЕПО с блокировкой Обеспечения с неисполненной второй частью, Обеспечение по которой в соответствие с Положением и настоящим Регламентом должно быть реализовано на соответствующем Реализационном аукционе, во время проведения данного Реализационного аукциона в Системе торгов (в соответствующем режиме) автоматически регистрируется заявка на продажу Облигаций, являющихся Обеспечением по соответствующей сделке РЕПО, имеющая следующие реквизиты:

- код Участника, подавшего данную заявку, в качестве которого указывается торговый идентификатор в Системе торгов Первоначального покупателя по данной сделке РЕПО;

- цена за одну Облигацию, в качестве которой указывается установленная Банком России минимальная цена Облигаций для данного Реализационного аукциона;

- количество Облигаций, рассчитанное в Системе торгов, исходя из величины обязательства Первоначального продавца по второй части данной сделки РЕПО, увеличенного на комиссионное вознаграждение Торговой системы, при продаже Облигаций по указанной в данной заявке минимальной цене Облигаций;