Регламент проведения операций в Системе электронных торгов ММВБ по сделкам с государственными ценными бумагами (стр. 7 )

9.21.Условия сделки РЕПО (в части Суммы РЕПО, Суммы обязательства, Суммы обратного выкупа и Суммы возврата) пересчитываются в Системе торгов в соответствии с Положениями и настоящим Регламентом:

- непосредственно после внесения по соответствующей сделке РЕПО Компенсационного взноса (т. е. после регистрации в Системе торгов соответствующих заявки-поручения на внесение Компенсационного взноса, или заявки на зачет (для зачета без подтверждения), или подтверждения на проведение зачета (для зачета с подтверждением));

- на начало торгового дня, в который (исходя из условий выпуска Облигаций) выплачивается купонный доход по Облигациям, являющимся обеспечением по соответствующей сделке РЕПО.

10. Проведение операций по обмену Облигаций одного выпуска

на Облигации другого выпуска

10.1.Порядок проведения операций по обмену Облигаций одного выпуска на Облигации другого выпуска (далее – операции по обмену Облигаций) определяется Положениями и настоящим Регламентом (если Банком России не будет установлено иное).

10.2.Операции по обмену Облигаций осуществляются в Системе торгов на основании извещения Банка России в день, установленный Эмитентом Облигаций.

Операции по обмену Облигаций включают размещение (доразмещение) в форме аукциона Банком России как Генеральным агентом Эмитента Облигаций одного выпуска (далее - размещаемые Облигации) и продажу Банку России как Генеральному агенту Эмитента Облигаций другого выпуска (далее - выкупаемые Облигации) по фиксированным ценам (далее – цены выкупа). При этом покупка Банком России выкупаемых Облигаций осуществляется только у тех Участников и Инвесторов, которые приобрели размещаемые Облигации по итогам аукциона.

Выпуски размещаемых и выкупаемых при проведении операций по обмену Облигаций, фиксированные цены выкупа и иные условия проведения данных операций (при наличии таковых) устанавливаются Банком России на основании поручения Эмитента Облигаций.

10.3.Операции по обмену Облигаций осуществляются одновременно с проведением вторичных торгов (если Банком России не будет установлено иное) во время, устанавливаемое Банком России. Вторичные торги по выкупаемым Облигациям не проводятся до проведения расчетов по итогам операций по их обмену.

10.4.В операциях по обмену Облигаций в Системе торгов могут принимать участие Участники и Инвесторы, на торговых разделах которых зарезервированы выкупаемые Облигации, сведения о которых в установленном порядке переданы Депозитарием/ЦТОСД в Торговую систему до начала проведения соответствующих операций обмена.

10.5.Подача в Систему торгов и удовлетворение заявок на покупку размещаемых на аукционе Облигаций (аукционных заявок) осуществляются в порядке, установленном Положениями и настоящим Регламентом. При этом:

10.5.1.Подача Участником аукционной заявки в Систему торгов означает его безусловное согласие совершить:

- за свой счет или за счет обслуживаемого этим Участником Инвестора сделку покупки размещаемых Облигаций на указанных в заявке условиях; и

- соответственно, за свой счет или за счет того же Инвестора сделку продажи выкупаемых Облигаций в количестве, определяемом в соответствии с настоящим Регламентом, по установленной Банком России цене выкупа.

Возможность приобретения размещаемых Облигаций только Участниками или Инвесторами, являющимися владельцами выкупаемых Облигаций, а также обязательная последующая продажа этими же Участниками или Инвесторами Банку России необходимого количества выкупаемых Облигаций обеспечиваются путем установления однозначного соответствия для каждого участвующего в операциях по обмену Участника или Инвестора между позицией депо Участника или Инвестора по выкупаемым Облигациям и его позицией депо по размещаемым Облигациям, указываемой в аукционной заявке.

10.5.2. Аукционная заявка на покупку размещаемых Облигаций принимается к исполнению в Системе торгов в случае, если:

10.5.2.1.Суммарная стоимость выкупаемых Облигаций, находящихся на позиции депо, соответствующей указанной в данной заявке позиции депо, по установленной Банком России цене выкупа больше или равна общей сумме покупки размещаемых Облигаций в случае полного удовлетворения данной заявки и всех ранее поданных и принятых к исполнению в Системе торгов аукционных заявок в счет позиции депо, соответствующей данной позиции депо по выкупаемым Облигациям, или меньше ее на сумму, меньшую, чем цена одной выкупаемой Облигации по установленной Банком России цене выкупа.

10.5.2.2.Плановая денежная позиция, соответствующая указанному в аукционной заявке идентификатору денежной позиции за вычетом лимита по денежным средствам, установленного в счет данной денежной позиции в соответствии с подпунктами 10.5.3.1 и 10.5.3.2 на момент подачи данной заявки (без учета этой заявки), больше или равна:

а) сумме, складывающейся из стоимости одной выкупаемой Облигации по установленной Банком России цене выкупа и величины комиссионного вознаграждения Торговой системы, взимаемого в случае полного удовлетворения данной заявки (при приеме к исполнению первой аукционной заявки в счет позиции депо, соответствующей данной позиции депо по выкупаемым Облигациям);

б) или величине комиссионного вознаграждения Торговой системы, взимаемого в случае полного удовлетворения данной заявки (при приеме к исполнению последующих аукционных заявок в счет позиции депо, соответствующей данной позиции депо по выкупаемым Облигациям).

10.5.3. Денежные позиции Участников в результате приема к исполнению и удовлетворения аукционных заявок на покупку размещаемых Облигаций не изменяются. При этом:

10.5.3.1. При приеме к исполнению аукционной заявки на покупку размещаемых Облигаций лимит по денежным средствам (минимально допустимое положительное значение денежной позиции), соответствующий указанному в данной заявке идентификатору денежной позиции, увеличивается на величину, указанную в подпункте 10.5.2.2 а) или 10.5.2.2. б) (для первой и последующих аукционных заявок – соответственно).

Первая и последующие аукционные заявки, указанные в подпункте 10.5.3.1., определяются отдельно для каждой позиции депо, соответствующей указанному в данной заявке идентификатору денежной позиции.

10.5.3.2. При снятии Участником ранее принятой к исполнению аукционной заявки на покупку размещаемых Облигаций лимит по денежным средствам, соответствующий указанному в данной заявке идентификатору денежной позиции, уменьшается на величину:

а) указанную в подпункте 10.5.2.2 а) (при снятии единственной аукционной заявки на покупку размещаемых Облигаций, принятой к исполнению в счет каждой позиции депо, соответствующей данному идентификатору денежной позиции);

б) или указанную в подпункте 10.5.2.2. б) (в случае, если при снятии данной заявки в Системе торгов остаются другие аукционные заявки на покупку размещаемых Облигаций, принятые к исполнению в счет позиции депо, указанной в снимаемой аукционной заявке).

10.5.3.3. При удовлетворении аукционных заявок на покупку размещаемых Облигаций, поданных в счет одной позиции депо, лимит по денежным средствам, соответствующий указанному в данных заявках идентификатору денежной позиции, уменьшается на:

а) величину превышения стоимости одной выкупаемой Облигации по установленной Банком России цене выкупа над разницей между общей суммой покупки размещаемых Облигаций на основании всех удовлетворенных аукционных заявок в счет данной позиции депо и суммарной стоимостью выкупаемых Облигаций по установленной Банком России цене выкупа, подлежащих продаже Банку России в счет соответствующей позиции депо по выкупаемым Облигациям в количестве, рассчитываемом в порядке, установленном в п.10.6.а) (разница между суммой покупки размещаемых Облигаций и суммарной стоимостью выкупаемых Облигаций не может превышать цену одной выкупаемой Облигации при обмене);

б) и величину комиссионного вознаграждения Торговой системы по всем неудовлетворенным аукционным заявкам на покупку размещаемых Облигаций.

10.5.3.4. В случае если ни одна аукционная заявка на покупку размещаемых Облигаций, поданных в счет одной позиции депо, не удовлетворена по результатам аукциона, лимит по денежным средствам, соответствующий указанному в данных заявках идентификатору денежной позиции, уменьшается на стоимость одной выкупаемой Облигации по установленной Банком России цене выкупа и величину комиссионного вознаграждения Торговой системы по всем поданным в счет данной позиции депо аукционным заявкам на покупку размещаемых Облигаций.

10.6.По итогам аукциона (после введения Банком России цены отсечения и заключения соответствующих сделок по размещаемым Облигациям) в Системе торгов в автоматическом режиме рассчитывается количество выкупаемых Облигаций, подлежащих продаже Банку России в счет каждой позиции депо по выкупаемым Облигациям, соответствующей указанной в удовлетворенных на аукционе заявках позиции депо по размещаемым Облигациям, и в автоматическом режиме регистрируются соответствующие сделки с кодом расчетов Т0 по продаже Участниками Банку России выкупаемых Облигаций. При этом:

а) количество выкупаемых Облигаций, подлежащих продаже Банку России в счет каждой позиции депо по выкупаемым Облигациям, соответствующей указанной в удовлетворенных на аукционе заявках позиции депо по размещаемым Облигациям, рассчитывается Торговой системой как частное от деления общей суммы покупки размещаемых Облигаций по всем удовлетворенным на аукционе заявкам, поданным в счет данной позиции депо, на установленную Банком России цену выкупа одной выкупаемой Облигации с округлением до целого числа в меньшую сторону;

б) денежные позиции Участников в результате регистрации в Системе торгов сделок по продаже выкупаемых Облигаций не изменяются.

10.7.Обязательства Участника по денежным средствам по сделкам, заключенным Участником в ходе операций по обмену Облигаций, включаются в расчет нетто-обязательств по результатам вторичных торгов, одновременно с которыми проводились операции по обмену Облигаций. Размер указанных Обязательств Участника по денежным средствам равен размеру установленных ему по итогам аукциона лимитов по денежным средствам.

Обязательства Участника и обслуживаемых им Инвесторов по Облигациям по сделкам, заключенным Участником в ходе операций по обмену Облигаций, включаются в нетто-обязательства по результатам вторичных торгов, одновременно с которыми проводились операции по обмену Облигаций.

10.8.Подготовленные на основании выполненного расчета нетто-обязательств расчетные документы, предусмотренные Положениями, передаются соответственно в РЦ ОРЦБ и Депозитарий (ЦТОСД) в порядке, установленном Положениями и настоящим Регламентом для вторичных торгов.

10.9.После окончания вторичных торгов, одновременно с которыми проводились операции по обмену Облигаций, в Системе торгов формируются и затем передаются Участнику документы, указанные в настоящем Регламенте для аукционов и вторичных торгов. При этом:

а) сведения по сделкам, заключенным Участником в ходе операций по обмену Облигаций, включаются в состав документов, которые формируются и затем передаются Участнику по результатам аукционов и вторичных торгов (кроме выписки из протокола торгов);

б) в выписке из реестра сделок обособленно отражаются сделки, заключенные Участником в ходе проведения операций по обмену Облигаций.

10.10. В целях проверки аукционной заявки на покупку размещаемых Облигаций на обеспеченность в порядке, указанном в п.10.5.2., а также в целях установления (увеличения/уменьшения) лимита по денежным средствам, указанного в п.10.5.3., все цены как размещаемых, так и выкупаемых Облигаций увеличиваются на величину накопленного купонного дохода на дату проведения операций по обмену.

10.11. В случае если для заключения сделок с выкупаемыми Облигациями установлены минимальные лоты (устанавливаемое Банком России для отдельных выпусков Облигаций минимальное количество Облигаций, с которым возможно заключение сделок купли-продажи), положения настоящего раздела, касающиеся подачи/снятия и приема к исполнению аукционных заявок, а также ведения позиций Участников при проведении операций по обмену Облигаций применяются с учетом наличия таких минимальных лотов.

11. Порядок проведения операций по продаже Банком России

Облигаций с обязательством обратного выкупа

11.1.Порядок проведения операций по продаже Банком России Облигаций с обязательством обратного выкупа определяется Положениями с учетом особенностей, установленных настоящим Регламентом.

11.2.Операции по продаже Банком России Облигаций с обязательством обратного выкупа осуществляются в Системе торгов на основании извещения Банка России.

Операции по продаже Банком России Облигаций с обязательством обратного выкупа включают продажу Банком России на аукционе Облигаций (далее - продажа Облигаций Банком России) и последующий обратный выкуп Банком России этих Облигаций по фиксированным ценам в установленный срок (отличный от текущего торгового дня) на основании безотзывной публичной оферты (далее - выкуп Облигаций Банком России).

Продажа Облигаций Банком России и выкуп Облигаций Банком России проводятся в обособленных режимах в Системе торгов.

Допускается проведение аукционов по продаже Облигаций Банком России с различными кодами расчетов (T0, Sn, где n≥0) в соответствии с Положениями. При этом в рамках одного аукциона по продаже Облигаций Банком России лопускается единственный код расчетов.

Выпуски Облигаций, по которым проводятся операции по продаже Банком России Облигаций с обязательством обратного выкупа, цены выкупа, даты продажи Облигаций Банком России, даты выкупа Облигаций Банком России, код расчетов при продаже Облигаций Банком России, а также иные условия проведения этих операций устанавливаются Банком России.

11.3.При продаже и выкупе Облигаций Банком России подавать заявки в Систему торгов могут Участники - кредитные организации за собственный счет и/или за счет обслуживаемых ими Инвесторов, являющихся кредитными организациями, а также Участники - некредитные организации только за счет обслуживаемых ими Инвесторов, являющихся кредитными организациями. Данное ограничение не распространяется на вторичные торги по этим Облигациям (кроме Облигаций, по которым Положениями установлены ограничения на обращение).

11.4.Подача в Систему торгов, снятие и удовлетворение заявок на покупку продаваемых Банком России на аукционе Облигаций осуществляются в порядке, установленном Положениями и настоящим Регламентом для аукционов по размещению Облигаций. При этом:

а) в заявке на покупку продаваемых Банком России на аукционе Облигаций указывается код расчетов (T0, Sn, где n≥0), установленный Банком России для данного аукциона;

б) доходность Облигаций рассчитывается как доходность к выкупу Облигаций Банком России по цене выкупа (с учетом НКД на дату выкупа);

Участник вправе указывать в подаваемой им заявке цену покупки Облигаций (с точностью до тысячной доли процента), либо доходность Облигаций к выкупу (с точностью до сотой доли процента). В случае указания в подаваемой заявке доходности к выкупу цена покупки Облигаций рассчитывается исходя из указанной доходности к выкупу с точностью до ошибок округления.

в) проверка заявок на покупку продаваемых Банком России на аукционе Облигаций с кодом расчетов Sn на соответствие условиям данного аукциона и обеспеченность денежными средствами (для уплаты Комиссионного вознаграждения Торговой системы), изменение денежных позиций при регистрации/снятии в Системе торгов таких заявок с кодом расчетов Sn, а также исполнение сделок с кодом расчетов Sn и изменение денежных позиций/позиций депо при исполнении сделок с кодом расчетов Sn осуществляются в порядке, установленном Положениями и настоящим Регламентом для внесистемных сделок с кодом расчетов Sn.

11.5. Расчет нетто-обязательств/нетто-требований Участника по Облигациям и по денежным средствам по результатам зарегистрированных и/или исполненных сделок при продаже Облигаций, подведение итогов продажи Облигаций Банком России, формирование расчетных документов для передачи, соответственно, в РЦ ОРЦБ и Депозитарий (ЦТОСД), а также формирование отчетных документов для Участников производятся в порядке, установленном Положениями и настоящим Регламентом для аукционов по размещению Облигаций.