Проспект ценных бумаг (стр. 16 )

·  Расходы виде отрицательной (положительной) разницы, образующейся в следствии отклонения курса продажи (покупки) инвалюты от официального курса Банка России, установленного на дату перехода права собственности на иностранную валюту (субсчет «расходы от продажи (покупки) валюты)

·  Расходы в виде недостачи ТМЦ в производстве и на складах в случае отсутствия виновных лиц, а также убытки от хищений, виновники которых не установлены. Факт отсутствия виновных лиц должен быть документально подтвержден уполномоченным органом государственной власти. Момент признания расходов в первом случае - дата составления документа о списании в убыток, в 2-ом случае - дата документального подтверждения уполномоченного органа. (субсчет «недостачи в случае отсутствия виновных лиц»)

·  Потери от стихийных бедствий, пожаров, аварий, чрезвычайных ситуаций, включая затраты связанные с предотвращением или ликвидацией последствий стихийных бедствий, чрезвычайных ситуаций (субсчет «расходы, связанные с предотвращением (ликвидацией) чрезвычайных ситуаций»)

·  (пункт 23 в налоговом учете отражается в составе «внереализационных расходов» в периодах и суммах равных бухучету»)

2.42  Убытки прошлых налоговых периодов, выявленные в текущем отчетном (налоговом) периоде, отражать по счету 91, субсчет «убытки прошлых налоговых периодов» того отчетного периода, в котором он выявлен, независимо от того, возможно ли определить, к какому прошлому отчетному периоду относится данный убыток.

2.43  Расходы по договорам на обязательное и добровольное страхование имущества отражать по счету 97 « Расходы будущих периодов» с ежемесячным отражением расходов, в периоде, определенным договором, страховым полисом. (Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ п. 65)

2.44  Расходы предприятия по счету 97 «Расходы будущих периодов» отражать равномерно в течении периода к которому они относятся ( Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности В РФ пОтсчет периода производить по сроку, определенным по акту выполненных работ стороной, принявшие услуги; по лицензиям, сертификатам, аттестатам, тех. свидетельств и прочим нормативно - законодательным документам периоды выше названными документами

2.45  Существенной признавать сумму, отношение которой к общему итогу соответствующих данных за отчетный год (налоговый период) составляет не менее 5% (раздел III ПБУ 4/99).

Применить принцип существенности в случаях незначительного (до 5%) отклонения б/учета от налогового в следующих операциях:

·  Учет расходов по амортизируемому имуществу;

·  Учет стоимости товаров, материалов, имущественных прав (состав цены);

·  Учет таможенных платежей

·  Доходы от переоценки ценных бумаг по рыночной стоимости (п. п. 24 п.1 ст. 251, п. 46 ст. 270)

2.46  Отражать в бухгалтерском учете учет курсовых, суммовых разниц сальдовым методом.

Учет по налогу на прибыль

2.47 ПБУ 18/02 применяется ежеквартально;

Корректировка бухгалтерской прибыли производится по итогам квартала.

2.47  Инвентаризацию дебиторской и кредиторской задолженности, финансовых обязательств, проводить ежегодно по состоянию на 01 октября. Инвентаризация основных средств, с периодичностью 1 раз в три года, кроме случаев предусмотренных ст.12 ФЗ от 21.11.96 и методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств, утвержденных приказом Минфина РФ от 13.06.95 г. № 49

Создание резервов

2.48  Резервы предстоящих расходов не создавать

2.49  Резервы сомнительных долгов не создавать

2.50  Резервы на предстоящую оплату отпусков работникам; выплату ежегодного вознаграждения за выслугу лет; выплату вознаграждений по итогам работы за год; ремонт основных средств не создавать.

Гл. бухгалтер

Приложение № 2: Сведения о лице, предоставляющем поручительство по облигациям выпуска:
Открытое акционерное общество «Усть-Илимский деревообрабатывающий завод»

В соответствии с требованиями пункта 9.1.2. приложения 9 к «Положению о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденному Приказом ФСФР России N 05-5/ пз-н от 01.01.2001, в случае если исполнение обязательств по Облигациям обеспечивается поручительством третьего лица (лиц), являющихся юридическими лицами по законодательству места регистрации, по каждому такому лицу дополнительно раскрываются сведения, предусмотренные разделами III (за исключением пункта 3.4.), IV – VIII и X Проспекта ценных бумаг.

Ниже приводится указанная информация о Поручителе по Облигациям выпуска: Закрытом акционерном обществе «Усть-Илимский деревообрабатывающий завод» (далее – Поручитель)

III. Основная информация
о финансово-экономическом состоянии поручителя

3.1. Показатели финансово-экономической деятельности поручителя

Динамика показателей, характеризующих финансовое состояние поручителя, за 5 последних завершенных финансовых лет, а также за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг.

Наименование показателя	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	3 квартал 2005г.
Стоимость чистых активов поручителя, руб.
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	20,4	13,3	13,04	10,8	9,56	7,62
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	20,4	13,3	12,6	10,2	7,1	5,20
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	0,09	0,13	0,42	1,53	3,16	0,78
Уровень просроченной задолженности, %	-	48,7	6,45	2,9	2,37	2,31
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	2,52	28,2	11,5	14,8	4,07	3,73
Доля дивидендов в прибыли, %	0	0	0	0	0	0
Производительность труда, руб./чел.	283	420	452	720	766	881,3
Амортизация к объему выручки, %	1,34	2,45	2,18	5,5	4,8	7,39

Для расчета приведенных показателей использовалась методика, рекомендованная «Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденным приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 года № 05-5/пз-н.

Чистые активы рассчитаны в соответствии с порядком оценки стоимости чистых активов акционерного общества, утвержденным Приказом Минфина России N 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз от 29 января 2003 года.

Динамика приведенных показателей финансово-экономической деятельности, начиная с 2003г. характеризует в целом устойчивое финансовое положение Поручителя, на протяжении анализируемого периода чистые активы компании имеют положительную динамику роста. Снижение стоимости чистых активов, приходящихся на 2001г., в связи с первыми убыточными годами деятельности компании, связанными со спецификой производства, завоеванием доли рынка, жесткой конкуренции, а также высокой себестоимостью продукции, из-за высоких цен на смолу, которая составляет значительную долю в себестоимости готовой продукции.

Показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервам и отношения краткосрочных обязательств к капиталу и резервам являются индикаторами финансовой зависимости. Чем меньше эти показатели, тем меньше финансовый рычаг компании. Анализ этих показателей позволяет сделать вывод об умеренном финансовом рычаге Компании.

В долгосрочные планы компании входит расширение доли рынка, увеличение объема производства, реализация проектов по модернизации и восстановлению оборудования по изготовлению ДСП, что влечет за собой рассмотрение программы по долгосрочному финансированию, которая осуществляется компанией, начиная с 2004 года, когда перспективы отрасли благоприятны для быстрого роста строительства и мебельной промышленности.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности отражает скорость, с которой покупатели (дебиторы) расплачиваются по своим обязательствам перед компанией, и рассчитывается как отношение выручки от реализации к средней сумме дебиторской задолженности.

Рост данного показателя с 2001г. по 2003г. говорит об уменьшении дебиторской задолженности по сравнению с ростом выручки. Начиная с 2004 года данный показатель имеет тенденцию снижения, что обусловлено ростом краткосрочной дебиторской задолженности, за счет увеличения задолженности покупателей и заказчиков и прочих дебиторов. Если краткосрочная дебиторская задолженность в г. г. включительно были в пределах от 7 455,9тыс. руб., то на конец 2004 году – уже тыс. руб. и 9 месяцев 2005 года – тыс. руб.

Дивиденды по обыкновенным акциям в анализируемый период Эмитентом не выплачивались.

На протяжении анализируемого периода доля амортизации в выручке колеблется в диапазоне от 1,34% до 7,39%.

3.2. Рыночная капитализация поручителя

Описание методики определения рыночной капитализации поручителя: в связи с тем, что акции Поручителя не обращаются на биржевом и внебиржевом рынке, расчет рыночной капитализации Поручителя для целей раскрытия информации в соответствии с требованиями настоящего пункта осуществлен по методике, соответствующей порядку оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденному совместным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 01.01.01 года № 10н и ФКЦБ России № 03-6/пз.

Наименование показателя	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.	3 квартал 2005г.
Рыночная капитализация поручителя, руб.

3.3. Обязательства поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

Информация об общей сумме кредиторской задолженности поручителя с отдельным указанием общей суммы просроченной кредиторской задолженности за 5 последних завершенных финансовых лет:

Наименование показателя	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.	2004г.
Общая сумма кредиторской задолженности, руб.	54	35	36	27	26
Общая сумма просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб.	17 009	17 219	2 362	1 018	637,1

Структура кредиторской задолженности поручителя с указанием срока исполнения обязательств за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг (значения показателей приводятся на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода до даты утверждения проспекта ценных бумаг).

Наименование кредиторской задолженности	2004г.	3 квартал 2005г.
Срок наступления платежа
до одного года	свыше одного года	до одного года	свыше одного года
Кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками, тыс. руб.	12 592,8	73,2	13 281, 1	,0
в том числе просроченная, тыс. руб.	132,2	73,2	382, 049	-
Кредиторская задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.	2	-	2 440,187	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-
Кредиторская задолженность перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами, тыс. руб.	5 789,0	-	5 596,722	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	-	-	-	-
Кредиты, руб.	-	-	-	-
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	-	-
Займы, всего, тыс. руб.	-	-	-	6 500,000
в том числе просроченные, тыс. руб.	-	-	-	-
в том числе облигационные займы, тыс. руб.	-	-	-	-
в том числе просроченные облигационные займы, тыс. руб.	-	-	-	-
Прочая кредиторская задолженность, тыс. руб.	4363,9	290,1	2 246,352	-
в том числе просроченная, тыс. руб.	141,6	290,1	281,074	-
Итого, тыс. руб.	26509,7	6 863,3	23 564,393	6 637,222
в том числе просроченная, тыс. руб.	273,8	363,3	663,123	-

Кредиторы, на долю которых приходится не менее 10 процентов от общей суммы кредиторской задолженности:

1. Полное и сокращенное фирменные наименования: SAMLAX LTD., SAMLAX LTD.,

место нахождения: REPUBLIC of SEYCHELLES, 306 VICTORIA HOUSE, MANE VICTORIA.

сумма кредиторской задолженности: 6, 00 рублей

размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): просроченная задолженность отсутствует

Доля в уставном капитале эмитента: не имеет

Доля в дочерних/зависимых обществах эмитента: не имеет

Количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены в результате осуществления прав по опционам дочернего или зависимого общества эмитента: доли не имеет

Характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеет

2. Полное и сокращенное фирменные наименования: , ,

место нахождения: г. Санкт-Петербург, 4 линия, д. 65, литера «А»

сумма кредиторской задолженности: 3 , 00 рублей

размер и условия просроченной кредиторской задолженности (процентная ставка, штрафные санкции, пени): просроченная задолженность отсутствует

Доля в уставном капитале эмитента: не имеет

Доля в дочерних/зависимых обществах эмитента: не имеет

Количество акций дочернего или зависимого общества эмитента каждой категории (типа), которые могут быть приобретены в результате осуществления прав по опционам дочернего или зависимого общества эмитента: доли не имеет

Характер любых родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и /или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента: не имеет

3.3.2. Кредитная история поручителя

Наименование обязательства	Наименование кредитора (заимодавца)	Сумма основного долга, рублей/ иностранная валюта	Срок кредита (займа)/срок погашения	Наличие просрочки исполнения обязательства в части выплаты суммы основного долга и/или установленных процентов, срок просрочки, дней
Займ	SALAMAX LTD.	6 ,00 руб.	3 года и 1 месяц. Займ получен 07.10.2004г.	нет

3.3.3. Обязательства поручителя из обеспечения, предоставленного третьим лицам

Обязательства поручителя по предоставлению обеспечения третьим лицам, в том числе в форме залога или поручительства, за последний завершенный финансовый год и последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг, составляющем не менее 5 процентов от балансовой стоимости активов поручителя за последний завершенный финансовый год или за последний завершенный отчетный период до даты утверждения проспекта ценных бумаг соответственно: отсутствуют.

3.3.4. Прочие обязательства поручителя

Соглашения Эмитента, включая срочные сделки, не отраженные в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах отсутствуют.

3.4. Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

В соответствии с требованиями «Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг», утвержденного Приказом ФСФР России от 01.01.01 года N 05-5/пз-н в части Проспекта ценных бумаг, касающейся раскрытия информации о Поручителе (Приложение 9, п. 9.1.2. (ж)), настоящий пункт Проспекта ценных бумаг не заполняется.

3.5. Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Инвестиции в ценные бумаги эмитента связаны с определенной степенью риска. В этой связи потенциальные инвесторы, при принятии инвестиционных решений, должны тщательно изучить нижеприведенные факторы риска. Вместе с тем, в положения данного раздела настоящего Проспекта не заменяют собственного анализа рисков инвестирования со стороны приобретателей Облигаций. Эмитент не может гарантировать, что указываемые факторы риска являются полными и исчерпывающими для принятия решения о приобретении Облигаций.

В случае возникновения одного или нескольких перечисленных ниже рисков, эмитент предпримет все возможные меры по ограничению их негативного влияния. Определение в настоящее время конкретных действий и обязательств Эмитента при наступлении какого-либо из перечисленных в факторах риска событий не представляется возможным, так как разработка адекватных соответствующим событиям мер затруднена неопределенностью развития ситуации в будущем. Параметры проводимых мероприятий будут зависеть от особенностей создавшейся ситуации в каждом конкретном случае. Эмитент не может гарантировать, что действия, направленные на преодоление возникших негативных изменений, приведут к существенному изменению ситуации.