Проспект ценных бумаг (стр. 26 )

Раскрывается информация о причинах, которые, по мнению органов управления эмитента, привели к убыткам/прибыли эмитента, отраженным в бухгалтерской (финансовой) отчетности за пять завершенных отчетных лет, предшествующих дате утверждения проспекта ценных бумаг, либо за каждый завершенный отчетный год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет.

Изменения за 2010 год

В 2010 году заработанный объем операционных доходов позволил банку создать необходимый объем резервов на возможные потери (в целях покрытия существующих кредитных рисков), который более чем в 4 раза, или на 66,5 млрд. рублей, превышает аналогичные расходы 2006 года.

По сравнению с 2009 годом, объем полученного чистого процентного дохода банка вырос на 0,6%, или на 2,9 млрд. рублей. Положительное влияние на динамику чистых процентных доходов в 2010 году оказали рост процентных доходов от операций с ценными бумагами и розничного кредитования, связанный с увеличением соответствующих портфелей, а также сокращение объема процентных расходов. Снижение расходов обусловлено снижением стоимости средств юридических лиц, а также сокращением объема и стоимости межбанковского привлечения. Сдерживающим фактором роста чистого процентного дохода в 2010 году стало снижение доходов от кредитования юридических лиц, несмотря на рост объема соответствующих кредитов.

Развитие банковских продуктов и услуг, осуществляемых на комиссионной основе, позволило нарастить объем полученных комиссионных доходов банка по сравнению с 2009 годом на 13,0%, или на 13,6 млрд. рублей.

Объем расходов, направленных банком в 2010 году на формирование резервов, составил 86,9 млрд. рублей. Из них на резервы на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам приходится 80,6 млрд. рублей, что на 289,8 млрд. рублей меньше соответствующих расходов 2009 года. Основной причиной снижения данных расходов стала стабилизация кредитных рисков. Несколько уменьшить величину расходов по формированию резервов в 2010 году также позволило восстановление резервов при продаже активов третьим сторонам в рамках плановой работы с проблемной задолженностью. Данные операции одновременно оказали влияние на увеличение величины операционных расходов.

В результате чистая прибыль банка, сложившаяся по итогам 2010 года, на 86,1 млрд. рублей больше финансового результата 2006 года и на 152,3 млрд. рублей (или в 8 раз) превышает соответствующий показагода и составляет 174,0 млрд. рублей.

В 2010 году для экономической ситуации в стране характерны постепенная стабилизация и последующее восстановление после кризиса потребительской и деловой активности.

Снижение кредитных рисков позволило сократить расходы на создание резервов. По сравнению с 2009 годом расходы на резервы банка снизились более чем в 4 раза.

Более быстрый приток средств клиентов привел к значительному росту ликвидности на рынке и падению процентных ставок как по банковским кредитам, так и по депозитам. Результатом стало снижение по сравнению с 2009 годом доходов от кредитования юридических лиц, а также «экономия» процентных расходов. На фоне достаточной ликвидности Сбербанк принял решение о погашении в мае 2010 года части субординированного кредита Банка России на сумму 200 млрд. рублей, что также позволило снизить процентные расходы банка по сравнению с 2009 годом.

Сформировавшиеся в 2010 году экономические тенденции продолжают оказывать влияние на финансовый результат банка в начале 2011 года.

Изменения за 2011 год.

По сравнению с 2010 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 14,5%, или на 73,0 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен как увеличением процентных доходов (на 40,9 млрд. рублей, или на 5,1%) благодаря наращиванию объема работающих активов, так и сокращением процентных расходов (на 32,1 млрд. рублей, или на 10,9%) за счет снижения стоимости привлекаемых средств клиентов и банков.

Развитие услуг, осуществляемых на комиссионной основе, позволило нарастить объем полученных комиссионных доходов Банка. По сравнению с 2010 годом чистый комиссионный доход увеличился на 13,6 млрд. рублей, или на 12,2%.

Доход от операций на финансовых рынках (операции с ценными бумагами и иностранной валютой, включая переоценку) остался на уровне 20 млрд. рублей.

Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Вместе с тем, в отчетном году Банк восстановил резервы по ряду кредитов в рамках плановой работы с проблемными активами. В результате, по итогам 2011 года объем восстановленных резервов превысил объем создаваемых резервов на 11,2 млрд. рублей (в 2010 году расход на создание резервов составлял 86,9 млрд. рублей).

Операционные расходы выросли по сравнению с предыдущим годом на 18,6 млрд. рублей, или 5,9%. Темп роста операционных расходов значительно уступает темпу роста чистых доходов.

Чистая прибыль Банка, сложившаяся по итогам 2011 года, на 136,5 млрд. рублей (или на 78,5%) превышает соответствующий показагода и составляет 310,5 млрд. рублей.

Изменения за 2012 год.

По сравнению с 2011 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 20,7%, или на 119,1 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен значительным увеличением объема полученных процентных доходов (на 256,1 млрд. рублей, или на 30,6%), который позволил компенсировать некоторое увеличение объема уплаченных процентных расходов (рост на 137,0 млрд. рублей, или на 52,3%).

Главный фактор роста процентных доходов – наращивание объемов кредитования. Операции с другими финансовыми инструментами не оказали существенного влияния на объем полученного процентного дохода.

Увеличение уплаченных процентных расходов в 2012 году по сравнению с предыдущим годом обусловлено как ростом объема привлекаемых ресурсов, так и повышением уровня процентных ставок привлечения.

Развитие услуг, осуществляемых на комиссионной основе, позволило нарастить объем полученных комиссионных доходов Банка. По сравнению с 2011 годом чистый комиссионный доход увеличился на 19,2 млрд. рублей, или на 15,3%.

Доход от операций на финансовых рынках (операции с финансовыми активами, ценными бумагами и иностранной валютой, включая переоценку и участие в капитале других юридических лиц) изменился незначительно с 18,9 млрд. рублей до 21,0 млрд. рублей.

Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Также происходило досоздание или восстановление резервов, связанное с изменением качества кредитного портфеля и восстановление резервов при погашении ссуд. В результате по итогам 2012 года расходы Банка на возможные потери по ссудам (изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам) составили 2,9 млрд. рублей. Годом ранее был получен доход от восстановления резервов по кредитам в размере 16,4 млрд. рублей.

Операционные расходы выросли по сравнению с предыдущим годом на 62,5 млрд. рублей, или на 18,7%. При этом в состав статьи «Операционные расходы» входят расходы от реализации собственных прав требования. Без учета данных затрат операционные расходы в 2012 году выросли с 317,3 млрд. рублей до 369,2 млрд. рублей на 16,4%, что ниже темпа роста чистых доходов (17,3%).

Чистая прибыль Банка, сложившаяся по итогам 2012 года, на 35,7 млрд. рублей (или на 11,5%) превышает соответствующий показагода и составляет 346,2 млрд. рублей.

Изменения за 2013 год.

По сравнению с 2012 годом, объем полученного чистого процентного дохода Банка вырос на 16,9%, или на 117,8 млрд. рублей. Рост чистого процентного дохода был обусловлен значительным увеличением объема полученных процентных доходов (на 245,0 млрд. рублей, или на 22,4%), который позволил компенсировать увеличение объема уплаченных процентных расходов (рост на 127,2 млрд. рублей, или на 31,9%).

Главный фактор роста процентных доходов – наращивание объемов кредитования.

Динамика процентных расходов отражает тот факт, что в 2013 году для поддержания высоких темпов роста активов Банк использовал операции РЕПО с Банком России и привлечение депозитов Федерального Казначейства. Кроме того, Банк диверсифицировал пассивную базу путем выпуска еврооблигаций и субординированных облигаций, а также привлечения средств в рамках программы по выпуску еврокоммерческих ценных бумаг (European Commercial Paper, ECP).

Процентные расходы по средствам физических лиц увеличились за счет роста объема вкладов.

Выпущенные долговые ценные бумаги включают векселя и депозитные сертификаты юридических лиц, векселя и сберегательные сертификаты физических лиц. Процентные расходы по выпущенным долговым обязательствам выросли за счет средств, привлеченных в сберегательные сертификаты Банка.

Чистый комиссионный доход увеличился на 26,5 млрд. рублей, или на 18,3%. Основной прирост обеспечили комиссии по операциям с банковскими картами и операциям эквайринга за счет роста количества эмитированных карт и числа клиентов на эквайринговом обслуживании.

Доход от операций на финансовых рынках (операции с финансовыми активами, ценными бумагами и иностранной валютой, включая переоценку и участие в капитале других юридических лиц) изменился незначительно с 21,0 млрд. рублей до 23,9 млрд. рублей.

Банк продолжал создавать резервы по вновь выдаваемым кредитам. Также происходило досоздание или восстановление резервов, связанное с изменением качества кредитного портфеля и восстановление резервов при погашении и списании безнадежных ссуд. В результате по итогам 2013 года расходы Банка на возможные потери по ссудам (изменение резерва на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности, средствам, размещенным на корреспондентских счетах, а также начисленным процентным доходам) составили 39,7 млрд. рублей против 2,9 млрд. рублей годом ранее.