Теоретические и методические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (стр. 4 )

Экспресс-диагностика обеспечивает раннее обнаружение признаков кризисного развития предприятия и позволяет принять оперативные меры для их нейтрализации. Экспресс-диагностика является начальным этапом финансового анализа как такового, что начинается с мониторинга показателей и завершается установлением симптомов кризисных явлений. К целям экспресс-диагностики относят:

- получение предварительной оперативной количественной и качественной оценки финансового состояния предприятия по определенной системе показателей в статике и динамике.

- определение тенденций изменения показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, и свидетельствующих о наличии признаков кризиса;

- обобщение результатов оценки финансового состояния и устойчивости функционирования предприятия.

Фундаментальная диагностика позволяет получить наиболее развернутую картину кризисного финансового состояния предприятия и конкретизировать формы и методы его будущего финансового оздоровления. Исходя из указанного, на этапе фундаментальной диагностики финансового состояния достигаются следующие цели:

1. Количественно в статике и в динамике оценивается размер нарушения пропорций в значениях показателей финансового состояния предприятия.

2. Выявляются причины нарушения пропорций в показателях, динамика изменения их влияния на изменение финансового состояния в контексте глубины кризисных явлений на предприятии [2, с. 28-29].

Финансовое состояние предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочных и долгосрочных перспектив. В первом случае в качестве критериев оценки финансового состояния рассматривают ликвидность и платежеспособность предприятия, т. е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам. С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не существует. Но распространено мнение, что часть собственного капитала должна быть достаточно большим – не менее 50-60% [5, с. 14].

Ниже представлена методика анализа ликвидности баланса. Подобный анализ позволяет оценить платежеспособность предприятия, т. е. способность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

По степени ликвидности активы делятся на:

- наиболее ликвидные активы ():

(1)

где – денежные средства,

– краткосрочные финансовые вложения;

2) быстро реализуемые активы ():

	(2)

где – дебиторская задолженность со сроком погашения до 1 года,

– прочие оборотные активы;

3) медленно реализуемые активы ():

	(3)

где – дебиторская задолженность со сроком погашения более года,

– запасы;

– налог на добавленную стоимость;

– расходы будущих периодов,

– доходные вложения,

– долгосрочные финансовые вложения;

4) трудно реализуемые активы ():

	(4)

где – внеоборотные активы.

По срочности обязательств пассивы подразделяются на:

1) наиболее срочные обязательства ():

	(5)

где – итог пятого раздела баланса «Краткосрочные обязательства»,

– краткосрочные кредиты,

2) краткосрочные пассивы ():

(6)

3) долгосрочные пассивы ():

(7)

где – итог 4-го раздела пассива баланса «Долгосрочные обязательтва»;

4) постоянные пассивы (П4):

(8)

где – капитал и резервы.

Соответствие системе следующих неравенств обеспечивает абсолютную ликвидность баланса:

(9)

Первые два неравенства характеризуют текущую ликвидность, два последних – перспективную ликвидность баланса предприятия.

Для обобщения оценки выполнения условий ликвидности рассчитывается коэффициент общей ликвидности баланса (Кол):

(10)

Для соблюдения ликвидности коэффициент должен быть больше или равен единице.

Для оценки ликвидности предприятия используются также и относительные показатели:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности ():