Теоретические и методические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия (стр. 1 )

Содержание

Введение        2

1 Теоретические и методические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия        4

1.1 Содержание понятий платежеспособности и финансовой устойчивости        5

1.2 Факторы, определяющие уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия        9

1.3 Методические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия        12

2 Анализ финансового состояния        23

2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия        23

2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия с помощью табличного и коэффициентного способа        43

2.3 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия с помощью синтетических моделей        54

3 Разработка рекомендаций, направленных на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости        64

3.1 Мероприятия по улучшению финансовых показателей предприятия        64

3.2 Прогноз эффективности предлагаемых мероприятий        72

Заключение        75

Список использованных источников        78

Приложение А обязательное Модели диагностики банкротства предприятия        81

Приложение Б обязательное Бухгалтерский баланс за 2016 год        85

Приложение В обязательное Отчет о финансовых результатах за 2016 год        87

Приложение Г обязательное Бухгалтерский баланс за 2017 год        89

Приложение Д обязательное Отчет о финансовых результатах за 2017 год        91

Введение

В современном быстро меняющемся мире с периодически возникающими кризисами для любой организации жизненно важным является способность оставаться финансово устойчивой и платежеспособной, что вызывает необходимость дальнейшего развития аналитического инструментария ее оценки и выявления источников поддержания на должном уровне. Направления развития этого инструментария определяются как потребностями внутреннего управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью предприятий, так и задачами совершенствования методического обеспечения анализа финансовой отчетности. Это, в свою очередь, настоятельно требует исследования характера влияния как параметров внешней рыночной конъюнктуры, так и воздействия внутренних факторов деятельности предприятий, оценки механизмов их проявления и разработки методов выявления источников поддержания финансовой устойчивости, специфичных для стабильных и кризисных экономических условий. Кроме того, в связи с возросшим риском общей неопределенности в экономике усиливается значение более углубленной методической проработки вопросов количественной оценки влияния рисков на финансовое состояние предприятия. Таким образом, тема настоящей выпускной квалификационной работы является актуальной, поскольку оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия представляет интерес не только для собственников, кредиторов, поставщиков, заказчиков и других лиц в выборе наиболее надежных и перспективных деловых партнеров, но и для собственной самооценки, которая позволяет на ранней стадии распознать признаки ухудшения положения и уменьшить риск банкротства.

Объектом исследования является Общество с ограниченной ответственностью (). Предметом исследования выступают платежеспособность и финансовая устойчивость .

Цель выпускной квалификационной работы состоит в разработке рекомендаций по повышению уровня платежеспособности и финансовой устойчивости . Достижение этой цели предопределило постановку и решение следующих задач:

- раскрыть содержание понятий платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- изучить факторы, определяющие уровень платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- проанализировать методические основы анализа платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;

- осуществить анализ финансового состояния ;

- разработать мероприятия, направленные на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости .

Теоретической основой исследования послужили положения, изложенные в работах зарубежных и отечественных авторов, посвященных проблемам обеспечения противодействия угрозам утраты платежеспособности и финансовой устойчивости в работе предприятия.

Методологическую основу исследования образуют принципы диалектики и законы логики, а также положения системного и комплексного подхода в решении поставленных задач. Важным аспектом представленного исследования является применение таких общенаучных методов как группировка, сравнение, анализ, синтез, статистических методов обработки информации и классических методических подходов в рамках финансового анализа.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. В первой главе изложены теоретические и методические основы анализа финансовой платежеспособности и финансовой устойчивости современных предприятий. Во второй главе представлены результаты финансового анализа , выполненного с помощью табличного, коэффициентного методов, а также с помощью синтетических моделей, предложенных как зарубежными, так и отечественными авторами. В третьей главе обоснованы мероприятия, направленные на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости .

1 Теоретические и методические основы анализа
платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

1.1 Содержание понятий платежеспособности и финансовой
устойчивости

В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного круга других сторон, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово-учетной информации партнеры предприятия, инвесторы, государственные органы, руководство стремятся адекватно оценить его финансовое состояние. Все это существенно увеличивает роль анализа финансового состояния для принятия управленческих решений.

Для предприятия и его партнеров весьма важное является его финансовая устойчивость, наличие которой свидетельствует о превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность, то есть возможность имеющимися ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства [3, с. 28]. В свою очередь, оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, то есть времени, необходимого для превращения их в наличные денежные средства [8, с. 4]. Таким образом, налицо взаимосвязь ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости субъекта хозяйствования.

Кроме того, следует отметить, что ликвидность является объективным условием обеспечения стабильной деятельности и финансовой устойчивости предприятий. Как показывает практика, именно от ликвидности зачастую зависит само существование предприятий, ведь предприятия прекращают свою деятельность в основном вследствие недостатка денежных средств, а не по причине недостаточной рентабельности.

Ниже проанализировано, какой смысл вкладывают в рассматриваемые понятия ученые. Начнем с анализа понятия «платежеспособность»:

- под платежеспособностью понимается наличие у предприятия денежных средств и эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения [16, с. 72];

- платежеспособность определяет способность предприятия быстро погашать свои краткосрочные обязательства. Платежеспособным считается предприятие, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства [23, с. 327];

- платежеспособность – это более широкое качество финансового состояния, чем ликвидность, поскольку предполагает не только способность конвертирования оборотных активов в средства платежа, но и финансовую устойчивость предприятия [27, с. 31];

- под платежеспособностью понимают возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои срочные обязательства [31, с. 523].

Рассмотрев трактовки понятия «платежеспособность», представленные различными авторами, можно сделать вывод, что многих объединяет одинаковое понимание платежеспособности с позиции достаточности денежных средств. Вместе с тем, целесообразно предложить следующее обобщенное определение этого понятия, которое наиболее полно отражает его сущность: платежеспособность – это способность предприятия с помощью имеющихся у него ресурсов своевременно и в полном объеме рассчитаться по своим долговым обязательствам. Главным преимуществом такого подхода является отрицание строгой привязки к наличию денежных средств, поскольку по договоренности сторон предприятие может рассчитаться по своим долгам и другим способом.

Предприятие является платежеспособным, если его активы являются в достаточной степени ликвидными. Анализ термина «ликвидность» показывает, что нет единого и однозначного его определения. Это обусловлено разнообразием подходов в исследовании данной категорий, а также сложностью и комплексность данного понятия. Прежде всего, ликвидность предприятия является комплексным понятием и включает:

- ликвидность активов, под которой понимают возможность превращения активов предприятия в наличные деньги без потери рыночной стоимости для обеспечения способности финансировать свою деятельность и погашать свои обязательства в срок и в полном объеме;

- ликвидность баланса, под которой понимают возможность активов при их преобразовании в наличные деньги за определенный срок погашать соответствующие по срокам обязательства в полном объеме, а также финансировать свою деятельность;