Оценка внеоборотных активов, предмет исследования — виды оценки по видам внеоборотных активов (стр. 17 )

Таблица 33

Результаты тестирования выборки на нормальность

Переменная	Количество наблюдений	W-статистика	Вероятность
propertyias	20	0, 39413	0,0000
propertypbu	20	0,43559	0,0000
propertyias - propertypbu	20	0,35013	0,0000
intangibleias	20	0,32076	0,0000
intangiblepbu	20	0,29778	0,0000
intangibleias-intangiblepbu	20	0,29713	0,0000
financialassets	20	0,37794	0,0000
financialinvestments	20	0,35350	0,0000
financialassets - financialinvestments	20	0, 28716	0,0000

На любом уровне значимости гипотеза о нормальности распределения отклоняется. А это означает, что мы можем применять Wilcoxon signed rank тест, а t-тест нам не потребуется51.

Протестируем гипотезу H01 (при переходе на международные стандарты изменения стоимости основных средств, отраженных в отчетности, несущественны).

Прежде чем проводить тест рассмотрим основные факторы, которые повлияют на результат (табл. 34).

Таблица 34

Факторы, по-разному влияющие на балансовую стоимость основных средств

Фактор	Стоимость по МСФО	Стоимость по РПБУ
Затраты на демонтаж
Уменьшение суммы амортизации, если ликвидационная стоимость объектов  больше 0
Сверхнормативные затраты при создании объекта
У компании имеется имущество, полученное по договору финансовой аренды
У компании имеется имущество, которое она предоставляет контрагенту по договору финансовой аренды
Компания получила государственную субсидию на приобретение объекта
Проведение теста на обесценение
У компании появилось имущество, от использования которого ожидаются экономические выгоды в будущем, но стоимость которого менее 40000

Несмотря на некоторые противоречия, всё же исходя из данных факторов, стоит ожидать, что стоимость основных средств у компании, ведущей учет по МСФО, будет выше. Основная причина – имущество, полученное по договору финансовой аренды. В данном исследовании анализируется деятельность крупных российских компаний, для которых предоставление имущества в аренду не является основным видом деятельности, следовательно, как правило, у них несущественная сумма доходных вложений в материальные ценности. При этом практически все они прибегают к аренде и лизингу. Также ликвидационная стоимость имущества снижает сумму амортизации, что приводит к увеличению стоимости имущества. Единственный фактор, который может существенно сократить стоимость основных средств в отчетности по МСФО - ежегодный тест на обесценение.

Теперь проведем  Wilcoxon тест для тестирования гипотезы в Stata 11(Приложение ) и представим результаты (табл. 35).

Таблица 35

Результаты для основных средств

Отклонение	Количество наблюдений	Сумма рангов
Положительное отклонение	15	155
Отрицательное отклонение	5	55
Отклонения нет	0	0
Вероятность	0,0620

На 10% уровне значимости отклоняется гипотеза, что переход на МСФО не оказывает влияния на сумму основных средств, отраженную в отчетности. Сумма отрицательных рангов меньше положительных. Значит, суммы, отраженные в отчетности по МСФО будут больше при ведении учета в соответствии с МСФО.

Протестируем гипотезу H02 (при переходе на международные стандарты изменения стоимости нематериальных активов, отраженных в отчетности, несущественны).

Прежде чем проводить тест рассмотрим основные факторы, которые повлияют на результат (табл. 36).

Таблица 36

Факторы, по-разному влияющие на балансовую стоимость нематериальных активов и НИОКР

Фактор	Стоимость по МСФО	Стоимость по РПБУ
Уменьшение суммы амортизации, если ликвидационная стоимость объектов  больше 0
Сверхнормативные затраты при создании объекта
Компания получила государственную субсидию на приобретение объекта
Проведение теста на обесценение
Были проведены исследования, которые принесли положительный результат (на стадии исследования)

Исходя из данных факторов, стоит ожидать, что стоимость нематериальных активов у компании, ведущей учет по МСФО, будет ниже.

Проведем тест в Stata 11(Приложение ) и представим результаты (табл. 37).

Таблица 37

Результаты для НМА, НИОКР и гудвилла

Отклонение	Количество наблюдений	Сумма рангов
Положительное отклонение	7	45
Отрицательное отклонение	12	164
Отклонения нет	1	1
Вероятность	0,0263

На 5%  и 10% уровнях значимости отклоняется гипотеза, что переход на МСФО не оказывает влияния на сумму нематериальных активов, гудвилла и НИОКР отраженную в отчетности. Сумма отрицательных рангов больше положительных. Значит, суммы, отраженные в отчетности по МСФО будут меньше при ведении учета в соответствии с РПБУ.

Протестируем гипотезу H03 (при переходе на международные стандарты изменения стоимости долгосрочных финансовых вложений, отраженных в отчетности, несущественны).

Прежде чем проводить тест рассмотрим основные факторы, которые повлияют на результат.

Во-первых, при приобретении финансовых активов, которые не котируются на рынке, компании в большинстве случаев при ведении учета по МСФО оценивают их по справедливой стоимости, не включая никаких дополнительных затрат, в  отличие от ведения учета по РПБУ.

Во-вторых, при последующей оценке по МСФО для всех финансовых активов делается тест на обесценение, в то время как все некотирующиеся ценные бумаги при ведении учета по РПБУ так и учитываются по их первоначальной стоимости.

В-третьих, по МСФО даже нарушение срока выплаты процентов или дивидендов является достаточным основанием для создания резервов. Учитывается большее количество факторов при оценке финансового положения должника. Поэтому сумма резервов по МСФО, как правило больше, чем по РПБУ.

Кроме того, финансовые вложения, оцениваемые по справедливой стоимости в МСФО, часто переоцениваются в связи с изменением текущей рыночной ситуации. Что касается учета по российским стандартам, переоценка очень часто не проводится. Исходя из учетных политик анализируемых компаний, многие не проводят даже  переоценку финансовых вложений с определяемой рыночной стоимостью, хотя это и противоречит законодательству. Но влияние этого фактора противоречиво: например, в условиях роста цен на акцию, в отчетности по МСФО будет расти сумма финансовых вложений, а в условиях снижения падать, в то время как в российской отчетности ничего не меняется.