Дисциплина читается в соответствии со стандартом РУДН по основной образовательной программе ВПО. 2. Календарный план учебных занятий по дисциплине «Инвестиционный анализ» (стр. 2 )

а) основная литература

1. Инвестиции. М: ЮНИТИ,  2010.

2. Чернов  В. А.  Инвестиционный анализ.  М.: ЮНИТИ-ДАНА,  2011.

б) дополнительная литература

1. ейн А. ж. Принципы инвестиций. М.: Изд. Дом Вильямс, 2008.

2. Фабоцци Дж. Ф.  Управление инвестициями. М.: Инфра-М, 2000.

3. лександер.  Инвестиции. М.: Инфра-М,  2010.

4. Введение в теорию оптимального портфеля ценных бумаг. М.: Анкил, 2005.

5. Теория вероятностей в финансах и страховании. М.: Анкил, 2008.

6. Инвестиционный анализ. М.: Инфра-М,  2010.

в) программное обеспечение

Excel MS Office

г) базы данных, информационно-справочные и поисковые системы

портал economist. rudn. ru. 

сайты : finam. ru, rbc. ru, quote. rbc. ru, export. rbc. ru.

Базы данных УНИБЦР РУДН:

Электронный каталог – база книг и периодики в фонде библиотеки РУДН. Электронные ресурсы – в том числе раздел: Лицензированные ресурсы УНИБЦ (НБ):

Университетская библиотека ONLINE Вестник РУДН

Универсальные базы данных

eLibrary. ru Grebennikon Library PressDisplay  !!! SwetsWise Swets Wise online content University of Chicago Press Journals Книги издательства «Альпина Паблишерз» Электронная библиотека диссертаций РГБ

3.5. Условия и критерии выставления оценок.

Сводная оценочная таблица

Раздел	№	Тема	Формы контроля уровня освоения ООП	Баллы темы	Баллы раздела
Активность и работа на занятиях	Выполнение ПЗ	Выполнение ДЗ	Промежуточная аттестация - 1	Прочие формы контроля
Промежуточная Аттестация - 2	Итоговая аттестация
Раздел 1. Финансовые активы и простые сделки.	1	Тема 1.1 Инвестиции, инвестиционный процесс и управление инвестициями.	0,5	0,5	1	20	20	30	2	4,5
2	Тема 1.2. Простые кредитные и финансовые сделки	0,5	1	1	2,5
Раздел 2. Оценка эффективности и рисков долгосрочных инвестиционных проектов	3	Тема 2.1. Долгосрочные инвестиционные проекты	0,5	1,5	0,5	2,5	5,5
4	Тема 2.2. Инфляция и ее учет при оценке эффективности инвестиционных проектов	0,5	1,5	1	3
Раздел 3. Портфельные инвестиции	5	Тема 3.1 Доходность и риск финансовых активов	1	1	0,5	2,5	6,0
6	Тема 3.2. Оценка эффективности и риска инвестиционного портфеля.	0,5	2	1	3,5
Раздел 4. Эффективные портфели	7	Тема 4.1. Портфельный анализ.	1,5	2,5	1	5	10
8	Тема 4.2. Управление портфелем	1	2,5	1,5	5
ОКК	14	Способность развивать свой общекультурный и профессиональный уровень и самостоятельно осваивать новые методы исследования (ОК-1)	1	2
15	Способность самостоятельно приобретать и использовать новые знания и умения (ОК-3)	1
Итого:	6	12,5	7,5	20	20	30	2	28	100

Журнал успеваемости

3.6. Балльно-рейтинговая система оценки знаний, шкала оценок.

Соответствие баллов и оценок

Баллы БРС	Традиционные оценки РФ	Оценки ECTS
95 – 100	Отлично – 5	A (5+)
86 – 94	B (5)
69 – 85	Хорошо – 4	C (4)
61 – 68	Удовлетворительно – 3	D (3+)
51 – 60	E (3)
31 – 50	Неудовлетворительно – 2	FX (2+)
0 – 30	F (2)
51 - 100	Зачет	Passed

3.7. Темы лекций, семинарских занятий, лабораторных работ.

Темы лекций:

Лекция 1. Инвестиции, инвестиционный процесс и управление инвестициями.

Лекция 2. Простые кредитные и финансовые сделки

Лекция 3. Долгосрочные инвестиционные проекты.

Лекция 4. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Риски инвестиционных проектов.

Лекция 5. Инфляция и ее учет при оценке эффективности инвестиционных проектов.

Лекция 6. Доходность и риск финансовых активов.

Лекция 7. Оценка доходности и риска на основе статистических данных

Лекция 8. Оценка эффективности и риска инвестиционного портфеля

Лекция 9. Эффективные портфели и методы их построения.

Темы практических работ:

Расчет простейших финансовых сделок. Расчет простейших кредитных сделок. Оценка эффективности инвестиционных проектов по потоку платежей. Оценка эффективности и риска инвестиционных проектов в условиях вероятностной неопределенности. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиций. Оценка доходности и риска акций по статистическим данным. Оценка доходности и риска портфеля акций. Определение эффективных портфелей.

*4. Учебно-методические материалы, используемые для реализации курса: учебники, учебные пособия, конспекты лекций, методические указания (в т. ч. в электронном виде).

В качестве учебно-методических материалов используются учебники, презентации, лекции и дополнительные материалы, размещенные на учебном портале по адресу http://еconomist. rudn. ru.

*5. Методические указания и рекомендации

Реализация курса предполагает следующие методы обучения – лекции, интерактивные занятия, домашние задания, презентации.

Лекции: 2 часа – 1 раз в 2 недели;

Практические занятия: 2 часа – 1 раз в неделю.

Все учебные материалы: презентации лекций, лабораторные задания, вопросы для самоподготовки, дополнительные материалы, контрольные тесты размещены на учебном портале экономического факультета по адресу http://economist. rudn. ru.

В конце каждого практического занятия студенты получают домашние задания. Любая задача домашнего задания должна быть защищена по требованию преподавателя.

Для получения итоговой оценки студенту необходимо выполнить все домашние задания, 2 контрольные работы и выполнить итоговую контрольную работу.

6. Правила выполнения письменных работ

Контрольные и тестовые работы проводятся в компьютерных классах. Контрольные тесты проводятся с использованием тестирующих программ на портале.

Во время написания контрольных работ не допускается использование дополнительных справочных материалов.

Лекции

1. Инвестиции, инвестиционный процесс и управление инвестициями

Под инвестированием понимается любой процесс, имеющий целью сохранение и увеличение стоимости денежных или других средств. Средства, предназначенные для инвестирования, представляют собой инвестиционный капитал. Инвестированный капитал называется инвестиционным активом. В этом курсе нас будут интересовать, прежде всего, финансовые активы и портфели из этих активов.

1.1. Финансовые активы и их характеристики.

Начнем с некоторых базовых определений.  Актив - любой вид собственности обладающей двумя своими основными характеристиками: 

1) рыночной ценой, являющейся мгновенной величиной, т. е. величиной относящейся к моменту времени,

2) текущим доходом, являющимся интервальной величиной, т. е. величиной  относящейся к промежутку (периоду) времени.

Материальные активы обладают физическими свойствами, в значительной степени определяющими их стоимость. Примерами таких активов являются здания, оборудование, земля.

Нематериальные активы представляют собой законные права на некоторую будущую прибыль. Стоимость таких активов не зависит от формы, в которой эти права зафиксированы. Примером нематериальных активов являются финансовые активы, называемые финансовыми инструментами или ценными бумагами.

Финансовые активы представляют собой специальные соглашения, контракты, определяющие взаимные обязательства сторон, участвующих в контракте.  В этой книге мы будем рассматривать инвестиции преимущественно в финансовые активы.

Финансовые активы ( ценные бумаги) можно разделить на два класса: долговые и долевые ценные бумаги.

Долговые ценные бумаги (векселя, облигации, банковские вклады (депозиты) - удостоверяют отношение займа между кредитором, лицом, передающим во временное пользование денежные и другие средства другому лицу - должнику и предусматривающее возврат через определенный срок этих средств с оплатой в виде процента.  Владелец долгового обязательства  обычно имеет право на получение фиксированного объема средств в будущем. Долговые ценные бумаги, такие как векселя, облигации, банковские вклады (депозиты), удостоверяют отношение займа между кредитором, лицом, передающим во временное пользование денежные и другие средства другому лицу - должнику и предусматривающее возврат через определенный срок этих средств с оплатой в виде процента. Простейшим видом долгового обязательства является простой вексель, который выдает заемщик кредитору. Кредитор через определенное время может потребовать возврат долга и процентов на основании предъявления векселя.