Анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия Учебно-методическое пособие (стр. 15 )

3.6 Оценка эффективности инвестиций

При анализе годового отчета железной дороги или отделения дороги необходимо оценить фактический уровень экономической эффективности инвестиций и определить их влияние на эффективность производства.

Уровень общей экономической эффективности (рентабельности) инвестиций определяется при сопоставлении полученного или планируемого эффекта от инвестиций с их величиной УК. Эффект измеряется:

а) по народному хозяйству в целом и по его отраслям – приростом национального дохода (чистой продукции), обусловленным данными инвестициями ∆Dк:

       ;        

б) по отдельным отраслям и производственным объединениям – приростом чистой (нормативной) продукции без той части, которая не связана с данными инвестициями ∆D/к:

       ;        

в) по отдельным предприятиям, стройкам и объектам (промышленные предприятия железнодорожного транспорта) – приростом нормативно чистой продукции ∆Vк, вызванным инвестициями:

       ;        

г) по отраслям и предприятиям, где применяются расчетные цены (отделения дороги) – экономией от снижения себестоимости продукции, обеспеченной данными инвестициями ∆Eк:

       ;        

д) по объединениям и предприятиям – коэффициентом эффективности, определяемым как отношение прироста прибыли ∆Pк к инвестициям, вызвавшим этот прирост:

       .        

На всех уровнях Эк нужно сопоставлять с отраслевым нормативом общей эффективности Ен, и если Эк > Ен, то анализируемые инвестиции признаются эффективными.

Нормативы или коэффициенты экономической эффективности инвестиций, приведенные выше, соответствуют той дополнительной части чистого (нормативного) продукта, прибыли или экономии от снижения себестоимости продукции, которые должны быть, как минимум, получены на каждый рубль капитальных вложений в объекты производственного назначения и затрат на пополнение нормируемых оборотных средств.

При анализе общей (абсолютной) эффективности инвестиций изучаются отклонения фактической эффективности от нормативной под воздействием факторов, оказавших влияние на ее повышение или понижение. К числу таких факторов относят изменение:

трудоемкости продукции, вызвавшее высвобождение (или дополнительное привлечение) контингента в результате осуществленных инвестиций; фондоемкости продукции, обеспечившее экономию инвестиций или вызвавшее их перерасход; материалоемкости продукции, высвобождающее дополнительные ресурсы средств производства или увеличивающее эти затраты; качества продукции, сокращение продолжительности строительства и другие факторы.

Оценка экономической эффективности ведется отдельно по направлениям инвестиций:

строительство новых объектов; расширение действующих предприятий или усиление провозной и пропускной способности линий железных дорог; реконструкция и техническое перевооружение предприятий; проведение организационно-технических мероприятий на действующих предприятиях; поддержание мощности объектов действующих предприятий.

Отдельно рассматривается эффективность инвестиций в объекты, необходимые для улучшения условий труда, в строительство жилых домов и объектов социально-культурного назначения: клубов, детских садов, яслей, школ и т. п.

4 АНАЛИЗ ВЫПОЛНЕНИЯ ПЛАНА ПЕРЕВОЗОК ДОРОГИ, ОТДЕЛЕНИЙ ДОРОГ

4.1 План перевозок грузов

Объем перевозок оказывает решающее влияние на доходы, расходы, прибыль и уровень рентабельности. Показатели плана перевозок определяют большую часть показателей производственно-финансового плана железной дороги, и поэтому анализ отчета о выполнении плана перевозок предшествует анализу остальных разделов плана.

Экономический анализ объема работы является в то же время необходимым этапом, предшествующим составлению плана перевозок на предстоящий период. Всё это определяет и цели анализа:

характеристику выполнения плана перевозок; количественную оценку резервов увеличения объема перевозок грузов и пассажиров; улучшение качественных показателей перевозок; оценку степени влияния качественных и количественных показателей на финансовый результат.

В процессе анализа оценивают как выполнение плана текущего периода, так и динамику изменения показателей, характеризующих перевозки, вскрывают внутренние резервы увеличения объема и повышения качества перевозок.

Информационной базой для анализа служат месячные, квартальные и годовые статистические отчеты дорог и отделений формы ЦО-11, ЦО-12, ЦО-13, ЦО-22, ЦО-27; ГО-1, ГО-2, ГО-3, ГО-7, ГО-10, а также пояснительные записки к ним. В этих формах отчетности имеется информация об объемах погрузки, выгрузки, перевозки грузов в целом по всем грузам и родам перевозимых грузов, о перевозке пассажиров, дальности перевозок грузов и пассажиров, качестве выполнения грузовых операций.

Анализу подвергаются следующие объемные и качественные показатели плана перевозок:

объем перевезенных грузов и пассажиров; погрузка грузов и отправление пассажиров; грузооборот, пассажирооборот и приведенная продукция (работа) дороги в вагонах; статическая нагрузка на вагон; средняя дальность перевозок грузов и пассажиров.

Обобщающим показателем работы железнодорожного транспорта по перевозкам является приведенная продукция УPLприв.

По дорогам и сети дорог – это сумма грузооборота в тарифных тонно-километрах нетто ƩPlт и пассажирооборота в пассажиро-километрах ƩAl:

       ,        

где УРlт	– грузооборот, тарифные т·км нетто;
УAl	– пассажирооборот, пасс·км.

Для отделений дорог – это сумма грузооборота в эксплуатационных т·км  нетто УPlэ и пассажирооборота в пас·км ƩAl:

       ,        

где УРlэ

– грузооборот, эксплуатационные т·км нетто.

При расчете производительности труда грузооборот в приведенных тонно-километрах рассчитывается по следующей модели:

       ,        

где 2

– коэффициент,  учитывающий  более  высокую  трудоемкость  пасса-   жирских перевозок.

Выполнение плана перевозок оценивают по числу перевезенных тонн груза в границах дороги или отделения. Объем перевозок ƩPпер слагается из числа тонн отправленных (погруженных) ƩPотпр, принятых под выгрузку и для сдачи транзитом на другие дороги и отделения ƩPприем груж:

       .        

При анализе погрузку грузов в тоннах сравнивают с погрузкой в вагонах, так как изменение в темпах роста этих показателей свидетельствует о росте или снижении статической нагрузки. Выполнение плана погрузки грузов оценивают в целом и по номенклатуре годового плана с выделением грузов, преобладающих на дороге.

Анализируются следующие показатели: всего перевезено грузов в тоннах, в том числе отправление грузов (погрузка) и прием грузов; работа дороги в среднем за сутки в вагонах, в том числе погрузка, прием груженых.

При анализе причин отклонений от плана фактического объема погрузки грузов в тоннах используют следующие модели взаимосвязи:

       ;        

       ,

       

где	– средняя статическая нагрузка на вагоны;
	– средняя статическая нагрузка на вагон, загруженный i-м грузом;
гi	– коэффициент, характеризующий долю вагонов, загруженных i-м   видом грузов в общем объеме погрузки;
Uпогр	– число погруженных вагонов;
k	– количество видов (родов) перевозимого груза.

Анализ средней статической нагрузки производится на основе первой формулы.

Рассмотрим пример оценки влияния факторов на результативный показатель способом структурных сдвигов:

       ,        

где	– фактическая структура погрузки;
	– базисное значение средней статической нагрузки.

Изменение средней статической нагрузки под влиянием структурных сдвигов оценивается следующим образом: