Проспект ценных бумаг (стр. 32 )

а) Квартальная бухгалтерская отчетность эмитента за последний завершенный отчетный квартал, составленная в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации (см. Приложение№ 1):

1. Бухгалтерский баланс на 30 сентября 2005 года.

2. Отчет о прибылях и убытках за 9 месяцев 2005 года.

Пояснение к балансам за 2004г. и 9 месяцев 2005 г.

Расхождение между  исходящем сальдо баланса за 2004 г. с входящим сальдо баланса за 2005 г. связано с неправильным отражением векселей в сумме 75 000 руб. в составе дебиторской и кредиторской задолженности. Данную операцию следовало классифицировать как предоставление займа контрагенту и отразить по строкам: «Краткосрочные финансовые вложения» в активе и «Займы и кредиты» в пассиве баланса. Это привело к изменению следующих строк баланса.

Актив

№ строки	Исход. с-до 2004 г. (тыс. руб.)	Вход. С-до 2005г. (тыс. руб.)	Отклонение (+;-) (гр.3 - гр.1)
1.	2.	3.	4.
Стр. 240 «Дебиторская  задолж.» Всего в т. ч. «Векселя к получению»	811 175 75 000	736 175 -	-75 000
Стр. 250 «Краткосрочные финансовые вложения»	46 351	121 351	+75 000
Итого:	0

Пассив

№ строки	Исход. с-до 2004 г. (тыс. руб.)	Вход. С-до 2005 г. (тыс. руб.)	Отклонение (+;-) (гр.3 - гр.1)
1.	2.	3.	4.
Стр. 620 «Кредиторская задолж.» Всего В т. ч. «Векселя к уплате»	1 130 198 75 000	1 055 198 -	-75 000
Стр. 610 «Займы и кредиты»	1 129 579	1 204 579	+75 000
Итого	0

Данные изменения не повлияли на результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

б) информация о наличии у эмитента квартальной бухгалтерской отчетности, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности либо Общепринятыми принципами бухгалтерского учета США: данная отчетность не составляется.

8.3. Сводная бухгалтерская отчетность эмитента за три последних завершенных финансовых года или за каждый завершенный финансовый год

Обязанность организации составлять сводную бухгалтерскую отчетность установлена п. 91 Приказа Минфина РФ № 34н «Об утверждении Положении по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации» от 01.01.2001 года.

В соответствии с данным приказом в случае наличия у организации дочерних и зависимых обществ помимо собственного бухгалтерского отчета составляется также сводная бухгалтерская отчетность, включающая показатели отчетов таких обществ, находящихся на территории Российской Федерации и за ее пределами, в порядке, устанавливаемом Министерством финансов Российской Федерации.

Между тем, указанный порядок установленный Министерством финансов РФ на сегодняшний день не установлен. Единственным документом, который касается составления такой отчетности является Приказ Минфина № 000 от 01.01.01 г. «О методических рекомендациях по составлению и представлению сводной бухгалтерской отчетности». Между тем этот акт не является нормативным (Минюст РФ отказал ему в регистрации), и кроме того этот документ не устанавливает порядок, а лишь определяет общие подходы к составлению сводной отчетности без установления каких-либо жестких правил объединения активов и обязательств связанных предприятий. Каких-либо разъяснений или инструкций по применению данного Приказа не существует.

Все это по нашему мнению позволяет говорить об отсутствии четко установленного нормативного порядка составления консолидированной отчетности. В свою очередь разрабатывать такой порядок собственными силами не представляется возможным.

8.4. Сведения об учетной политике эмитента

Учетная политика Эмитента на 2002-2005 годы приведена в Приложении №1  к настоящему Проспекту ценных бумаг.

8.5. Сведения об общей сумме экспорта, а также о доле, которую составляет экспорт в общем объеме продаж

Эмитент не осуществляет продажу продукции и товаров, не  выполняет работы и не оказывает услуги за пределами Российской Федерации.

8.6. Сведения о стоимости недвижимого имущества эмитента и существенных изменениях, произошедших в составе имущества эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года.

Общая стоимость недвижимого имущества и величина начисленной амортизации на дату окончания последнего завершенного финансового года и последнего завершенного отчетного периода перед утверждением проспекта ценных бумаг

На 31.12.2004 г.:

Общая стоимость недвижимого имущества, тыс. руб.	359 394
Величина начисленной амортизации, тыс. руб.	5 219

На 30.09.2005 г.:

Общая стоимость недвижимого имущества, тыс. руб.	431 641
Величина начисленной амортизации, тыс. руб.	6 088

В течение 12 месяцев до даты утверждения проспекта ценных бумаг оценка недвижимого имущества, находящегося в собственности или долгосрочно арендуемого эмитентом, оценщиком не производилась.

Изменений в составе движимого и недвижимого имущества Эмитента балансовой стоимостью свыше пяти  процентов  активов Эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года не происходило.

Существенных для Эмитента изменений в составе недвижимого имущества, балансовая стоимость которого превышала 5 процентов стоимости активов эмитента,  произошедших в составе имущества Эмитента после даты окончания последнего завершенного финансового года до даты утверждения Проспекта ценных бумаг не было.

8.7. Сведения об участии эмитента в судебных процессах в случае, если такое участие может существенно отразиться на финансово-хозяйственной деятельности эмитента

Эмитент в судебных процессах, участие в которых может существенно отразиться на его финансово-хозяйственной деятельности, в течение трех лет не участвовал.

IX. Подробные сведения о порядке и об условиях размещения эмиссионных ценных бумаг

9.1. Сведения о размещаемых ценных бумагах

9.1.1. Общая информация

вид размещаемых ценных бумаг: облигации;

серия и/или иные идентификационные признаки: документарные процентные неконвертируемые облигации на предъявителя серии 03 с обязательным централизованным хранением (далее - «Облигации») со сроком погашения в 1456-й (Одна тысяча пятьдесят шестой) день с даты начала размещения Облигаций, без возможности досрочного погашения;

номинальная стоимость каждой размещаемой ценной бумаги: 1 000 (Одна тысяча) рублей;

количество размещаемых ценных бумаг: 1 000 000 (Один миллион) штук;

их объем по номинальной стоимости: 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей;

форма размещаемых ценных бумаг: документарные на предъявителя с обязательным централизованным хранением;

сведения о депозитарии, который будет осуществлять обязательное централизованное хранение размещаемых ценных бумаг:

Полное и сокращенное фирменные наименования: Некоммерческое партнерство «Национальный депозитарный центр», НДЦ

Место нахождения: г. Москва, Cредний Кисловский пер., д. 1/13, строение 4

Почтовый адрес: 125009, г. Москва, Средний Кисловский пер., д. 1/13, строение 4

Номер лицензии на осуществление депозитарной деятельности: 177-03431-000100

Дата выдачи: 04.12.2000

Срок действия до: без ограничения срока действия

Орган, выдавший лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности: ФКЦБ России

права, предоставляемые каждой ценной бумагой выпуска:

Облигации документарные процентные неконвертируемые на предъявителя серии 03, с обязательным централизованным хранением далее по тексту именуются совокупно "Облигации" или "Облигации выпуска", и по отдельности -  "Облигация" или "Облигация выпуска".        
Облигации представляют собой прямые, безусловные обязательства Открытого акционерного общества «Тверской вагоностроительный завод» (далее - "Эмитент").

Каждая Облигация настоящего выпуска предоставляет ее владельцу одинаковый объем прав.

1. Владелец Облигации имеет право на получение при погашении Облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости Облигации, указанной в п. 4 Решения о выпуске ценных бумаг и п. 2.2 Проспекта ценных бумаг.

2. Владелец Облигации имеет право на получение купонного  дохода (фиксированного в ней процента от номинальной стоимости Облигации), порядок определения которого указан в п. 9.3. Решения о выпуске и п. 2.7. Проспекта ценных бумаг.        
3. Владелец Облигации имеет право требовать приобретения Облигации Эмитентом в случаях и в порядке, предусмотренном п. 10 Решения о выпуске и п. 9.1.2 г) Проспекта ценных бумаг.

4. В случае неисполнения и/или ненадлежащего исполнения Эмитентом обязательств по Облигациям (в том числе дефолт, технический дефолт), согласно п. 9.7. и п. 12.2. Решения о выпуске ценных бумаг и п. 9.1.2. пп. е) и п. 9.1.2. пп. з) Проспекта ценных бумаг, предусмотрено обеспечение в форме поручительства. Поручитель обязуется отвечать перед владельцами Облигаций за исполнение Эмитентом обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций, составляющей 1 000 000 000 (Один миллиард) рублей и совокупного купонного дохода по Облигациям. Поручитель не отвечает за возмещение судебных издержек Владельцев по взысканию с Эмитента задолженности и других убытков Владельцев и/или штрафных санкций, вызванных неисполнением или ненадлежащим исполнением Эмитентом своих обязательств по выплате номинальной стоимости Облигаций и/или купонного дохода по Облигациям.