Проспект ценных бумаг (стр. 51 )

3. Обязательства Поручителя. Порядок и условия их исполнения.

3.1. Поручитель принимает на себя ответственность за исполнение Эмитентом его обязательств по выплате владельцам Облигаций их номинальной стоимости (основной суммы долга) в соответствии с Эмиссионными Документами. При этом предельный размер ответственности Поручителя по Обязательствам Эмитента, ограничен Предельной Суммой.

3.2. Поручитель несет солидарную с Эмитентом ответственность за исполнение последним  обязательства по выплате номинальной стоимости Облигаций при их погашении в сроки, установленные Эмиссионными документами.

3.3. Обязательства Поручителя наступают в случае, если Эмитент не выплатил или выплатил не в полном объеме основную сумму долга при погашении Облигаций в сроки, определенные Эмиссионными Документами, владельцам Облигаций. В этом случае Владелец Облигаций  вправе предъявить Поручителю требование о немедленном возмещении ему номинальной стоимости Облигаций.

3.4. Поручитель обязуется в соответствии с условиями Оферты исполнить не исполненные Эмитентом Обязательства Эмитента в Объеме Неисполненных Обязательств. Объем Неисполненных Обязательств устанавливается Поручителем в соответствии с сообщением Поручителю, сделанным Эмитентом или по его поручению третьими лицами, или, если Эмитент публично раскроет в соответствии с законодательством Российской Федерации информацию об Объеме Неисполненных Обязательств, на основе такой информации.

3.5 В своих отношениях с владельцами Облигаций Поручитель исходит из Объема Неисполненных Обязательств, сообщенного Поручителю Эмитентом или по его поручению третьими лицами или публично раскрытому Эмитентом в соответствии с законодательством Российской Федерации, если владельцами Облигаций не будет доказан больший Объем Неисполненных Обязательств.

3.6. Поручитель обязуется в соответствии с условиями Оферты исполнить обязательства Эмитента в Объеме Неисполненных Обязательств и в пределах Предельной Суммы, если владельцами Облигаций и/или номинальными держателями, во исполнение соответствующего поручения владельца Облигаций, будут предъявлены к Поручителю соответствующие условиям Оферты Требования об Исполнении Обязательств.

3.7. Требование об Исполнении Обязательств должно соответствовать следующим условиям:

3.7.1. Требование об Исполнении Обязательств должно быть предъявлено к Поручителю  в письменной форме и подписано владельцем Облигаций (физическим лицом или руководителем и главным бухгалтером юридического лица, скреплено печатью юридического лица) или номинальным держателем Облигаций (в случае, если Облигации переданы в номинальное держание и номинальный держатель уполномочен получать суммы погашения и иных доходов по Облигациям и предъявлять Требование об Исполнении Обязательств);

3.7.2. в Требовании об Исполнении Обязательств должны быть указаны:

· фамилия, имя, отчество или полное наименование владельца Облигаций или лица, уполномоченного получать суммы погашения и иных доходов по Облигациям;

· количество Облигаций и реквизиты выпуска принадлежащих владельцу Облигаций, Объем Неисполненных Обязательств в отношении владельца;

· юридический и почтовый адреса (место жительства), контактные телефоны владельца или лица, уполномоченного получать суммы погашения и иных доходов по Облигациям;

· налоговый статус владельца или лица, уполномоченного получать суммы погашения и иных доходов по Облигациям (резидент, нерезидент с постоянным представительством в РФ, нерезидент без постоянного представительства в РФ);

· реквизиты банковского счета владельца или лица, уполномоченного получать суммы погашения и иных доходов по Облигациям;

3.7.3. Требование об Исполнении Обязательств должно быть предъявлено к Поручителю  не позднее 60 (Шестидесяти) дней со дня наступления Срока Исполнения Обязательств  в отношении владельца Облигаций, направляющего данное Требование об Исполнении Обязательств;

3.7.4. к Требованию об Исполнении Обязательств должна быть приложена подтверждающая права владельца Облигаций на его Облигации выписка со счета ДЕПО в НДЦ, или депозитариях, являющихся депонентами по отношению к НДЦ;

3.7.5. Требование об Исполнении Обязательств и приложенные к нему документы должны быть направлены Поручителю заказным письмом, курьерской почтой или экспресс-почтой.

3.8. Поручитель рассматривает Требование об Исполнении Обязательств в течение 30  (Тридцати) дней со дня предъявления Поручителю Требования. При этом Поручитель вправе выдвигать против Требования об Исполнении Обязательств любые возражения, которые мог бы представить Эмитент, и не теряет право на эти возражения даже в том случае, если Эмитент от них отказался или признал свой долг.

3.9. Не рассматриваются Требования об Исполнении Обязательств, предъявленные к Поручителю  позднее 60 (Шестидесяти) дней со дня наступления Срока Исполнения Обязательств в отношении владельцев Облигаций, направивших данное Требование об Исполнении Обязательств.

3.10. В случае удовлетворения Поручителем Требования об Исполнении Обязательств, Поручитель уведомляет об этом владельца или номинального держателя Облигаций, и в течение 5 дней со дня истечения срока рассмотрения Требования об Исполнении Обязательств (п. 3.8. Оферты) Поручитель производит платеж в соответствии с условиями Оферты на банковский счет владельца или номинального держателя Облигаций, реквизиты которого указаны в Требовании об Исполнении Обязательств.

4. Срок действия поручительства

4.1. Предусмотренное Офертой поручительство вступает в силу с момента заключения приобретателем Облигаций договора поручительства с Поручителем в соответствии с пунктом 2.5. Оферты.

4.2. Предусмотренное Офертой поручительство прекращается:

4.2.1. по истечении 60 (Шестидесяти) дней со дня наступления Срока Исполнения Обязательств;

4.2.2. с прекращением Обязательств Эмитента;

4.2.3. в случае изменения срока исполнения Обязательств Эмитента, продления такого срока, любой пролонгации Обязательств Эмитента или любой их реструктуризации в любом виде, а также в случае любого иного изменения Обязательств Эмитента, влекущего увеличение ответственности или иные неблагоприятные последствия для Поручителя, без его согласия;

4.2.4. по иным основаниям, установленным законодательством Российской Федерации.

5. Прочие условия.

5.1.  Все вопросы отношений Поручителя и владельцев Облигаций, касающиеся Облигаций и не урегулированные Офертой, регулируются Эмиссионными Документами, понимаются и толкуются в соответствии с ними.

5.2.  В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих обязательств по Оферте Поручитель и владельцы Облигаций несут ответственность в соответствии с действующим законодательством.
5.3.  Поручитель не несет ответственности перед кредиторами Эмитента по обязательствам другого Поручителя и иных лиц, давших поручительство за Эмитента для целей выпуска Облигаций, даже если такие лица дали такое поручительство совместно с Поручителем.

5.4. Споры в связи с Офертой подлежат рассмотрению в Арбитражном суде г. Москвы.

5.5. Настоящая Оферта составлена в трех подлинных экземплярах, один из которых находится у Поручителя, второй хранится у Андеррайтера выпуска Облигаций, как тот определен в Эмиссионных документах, по месту его нахождения, третий передается в Федеральную Комиссию вместе с Эмиссионными Документами. В случае расхождения между текстами вышеперечисленных экземпляров Оферты, приоритет при толковании и применении Оферты должен отдаваться экземпляру Оферты, переданному в Федеральную Комиссию вместе с Эмиссионными Документами.

Размер стоимости чистых активов Эмитента на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства на 31.03.2003: 810 942 тыс. руб.

Размер стоимости чистых активов юридического лица, предоставляющего поручительство, которым обеспечивается исполнение обязательств эмитента по облигациям на последнюю отчетную дату перед предоставлением поручительства на 31.03.2003: 15 132 тыс. руб.

10.5.1. Условия обеспечения исполнения обязательств по облигациям с ипотечным покрытием

Эмитент не выпускал облигации с ипотечным покрытием.

10.6. Сведения об организациях, осуществляющих учет прав на эмиссионные ценные бумаги эмитента

Учет перехода прав на акции и ведение реестра акционеров Эмитента осуществляется регистратором.

Регистратор:

Полное фирменное наименование: Тверской региональный филиал Открытого акционерного общества "Центральный Московский Депозитарий"

Сокращенное фирменное наименование: Тверской региональный филиал ОАО "ЦМД"

Место нахождения: Россия, 170000,

Лицензия:

Номер лицензии: 10-000-1-00255

Дата выдачи: 13.09.2002

Срок действия: не установлен

Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг.

Дата, с которой ведение реестра именных ценных бумаг эмитента осуществляется указанным регистратором: 01.10.1996

В обращении  находятся документарные ценные бумаги Эмитента с обязательным централизованным хранением.

Депозитарий, осуществляющий централизованное хранение ценных бумаг эмитента:

Полное фирменное наименование Некоммерческое партнерство "Национальный Депозитарный Центр"

Сокращенное фирменное наименование: НП НДЦ

Место нахождения: 125009, Россия, г. Москва, Средний Кисловский пер., д.1/13, стр.4

Лицензия:

Номер лицензии: 177-03431-000100

Дата выдачи: 04.12.2000

Срок действия: не установлен

Орган, выдавший лицензию: Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг

Дата, с которой централизованное хранение ценных бумаг эмитента осуществляется указанным депозитарием: 06.10.2003

10.7. Сведения о законодательных актах, регулирующих вопросы импорта и экспорта капитала, которые могут повлиять на выплату дивидендов, процентов и других платежей нерезидентам

Федеральный Закон «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.03 Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.1, от  31.07.98 Налоговый кодекс Российской Федерации, ч.2, от  05.08.00. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.96 Федеральный закон «О центральном Банке Российской Федерации (Банке России)» №86-ФЗ от 10.07.02 Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма" -ФЗ. Федеральный закон "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" от 9 июля 1999 года N 160-ФЗ. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных иностранных вложений» -ФЗ (в ред. Федерального закона от 01.01.2001 N 22-ФЗ). Международные договоры Российской Федерации по вопросам избежания двойного налогообложения. Инструкция Центрального банка РФ “О видах специальных счетов резидентов и нерезидентов” от 07. 06.2004 . Положение о порядке представления резидентами уполномоченным банкам подтверждающих документов и информации, связанных с проведением валютных операций с нерезидентами по внешнеторговым сделкам, и осуществления уполномоченными банками контроля за проведением валютных операций, утвержденное Центральным банком РФ 01.06.2004 . Инструкция Центрального банка РФ -И “О порядке представления резидентами и нерезидентами уполномоченным банкам документов и информации при осуществлении валютных операций, порядке учета уполномоченными банками валютных операций и оформления паспортов сделок". Указание Центрального банка РФ от 2 июля 2001 г. "О перечне ценных бумаг, операции с которыми осуществляются нерезидентами с использованием специальных счетов нерезидентов типа "С". Инструкция Банка России от 01.01.2001 N 114-И "О порядке резервирования и возврата суммы резервирования при осуществлении валютных операций". Инструкция Банка России от 01.01.2001 N 115-И "О специальных брокерских счетах для учета денежных средств нерезидентов". Инструкция Банка России от 01.01.2001 N 111-И "Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации".

10.8. Описание порядка налогообложения доходов по размещенным и размещаемым эмиссионным ценным бумагам эмитента

Налогообложение доходов по размещаемым эмиссионным ценным бумагам Эмитента регулируется Налоговым кодексом Российской Федерации  (далее - <НК>), а также иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, принятыми в соответствии с Налоговым кодексом Российской Федерации.