Проспект ценных бумаг (стр. 14 )

Показатели и данные рассчитаны и приведены в соответствии с законодательством Республики Казахстан (Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 01.01.01 года N 250 «Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банковских групп», Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 июня 2002 года № 000 "Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банков второго уровня" и иными нормативными актами Национального Банка Республики), а также — консолидированной отчетностью Поручителя, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (свод документов International Accounting Standards, принятых International Accounting Standards Board).

Наименование показателя	Год	Год	Год	Год	Год	9 мес.
	1999	2000	2001	2002	2003	2004
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу(займы, вклады, депозиты, цб, субдолг)	6.1	5.9	8.0	8.8	11.2	10.7
Отношение суммы краткосрочных пассивов (краткосрочные займы, влклады, депозиты, ценные бумаги (репо) к капиталу	4.8	5.1	4.9	5.2	6.4	5.5

Показатели и данные рассчитаны и приведены в соответствии с законодательством Республики Казахстан (Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 01.01.01 года N 250 «Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банковских групп», Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 июня 2002 года № 000 "Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банков второго уровня" и иными нормативными актами Национального Банка Республики), а также — консолидированной отчетностью Поручителя, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (свод документов International Accounting Standards, принятых International Accounting Standards Board).

За 9-месячный период, закончившийся 30 сентября 2004 г., Поручитель получил чистый доход в размере 6,177 млн. тенге, или 2,730 тенге за «размытую» акцию, по сравнению с 3,508 млн. тенге чистого дохода или 2,020 тенге за «размытую» акцию за аналогичный период 2003 г. Увеличение чистого дохода за первые девять месяцев 2004 года, по сравнению с девятью месяцами 2003 года, отражает в основном рост активов Поручителя за этот период.

За 2003 г. Поручитель получил чистый доход в размере 4,620 млн. тенге, или 2,714 тенге за «размытую» акцию, по сравнению с 4,898 млн. тенге чистого дохода или 2,883 тенге за «размытую» акцию за 2002 г., и 1,591 млн. тенге чистого дохода или 1,215 тенге за «размытую» акцию за 2001 г. Уменьшение чистого дохода в 2003 г. по сравнению с 2002 г. на 278 млн. тенге было обусловлено увеличением провизий на убытки в данном периоде. Увеличение чистого дохода в 2002 г. по сравнению с 2001 г. на 3,307 млн. отражает рост активов Поручителя.

Возврат на среднюю общую акцию за 9-месячный период, закончившийся 30 сентября 2004 г., составил 297.66%, по сравнению с 274.72% за аналогичный период 2003 г. Возврат на средний общий акционерный капитал за 2003, 2002 и 2001 гг. составил, соответственно, 24.3%, 33.4% и 15.8%. Снижение показателя в 2003 г. по сравнению с 2002 г. было обусловлено увеличением капитала Поручителя.

Процентный доход, Процентный расход, Чистый процентный доход и Резервы для покрытия убытков

В следующей таблице приведены основные компоненты чистого процентного дохода и средних активов, приносящих доход:

	9-месячные периоды, заканчивающиеся 30 сентября	За годы, заканчивающиеся 31 декабря
	2004	2003	2003	2002	2001
	млн. тенге, н/ауд	млн. тенге
Проценты по кредитам	31,702	18,237	26,263	19,178	14,004
Проценты по ценным бумагам	3,718	3,275	4,257	2,818	1,422
Проценты по вкладам в других банках	492	431	298	372	219
Процентный доход, всего	35,912	21,943	30,818	22,368	15,645
Процентный расход	(17,278)	(10,775)	(15,763)	(10,527)	(6,671)
Чистый процентный доход до создания провизий на возможные потери	18,634	11,168	15,055	11,841	8,974
Провизии на возможные потери	(12,394)	(6,375)	(10,391)	(7,184)	(5,838)
Чистый процентный доход после создания провизий на возможные потери	6,240	4,793	4,664	4,657	3,136

Показатели и данные рассчитаны и приведены в соответствии с законодательством Республики Казахстан (Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 01.01.01 года N 250 «Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банковских групп», Постановление Правления Национального Банка Республики Казахстан от 3 июня 2002 года № 000 "Об утверждении Правил о пруденциальных нормативах для банков второго уровня" и иными нормативными актами Национального Банка Республики), а также — консолидированной отчетностью Поручителя, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (свод документов International Accounting Standards, принятых International Accounting Standards Board).

Совокупный процентный доход

За 9-месячный период, закончившийся 30 сентября 2004 г., совокупный процентный доход увеличился на 623.47% до 35.912 млн. тенге с 21.943 млн. тенге за аналогичный период 2003 г., вследствие увеличения средних активов, приносящих доход, на 67.37% – до 413.586 млн. тенге на 30 сентября 2004 г. до c 246.634 млн. тенге на 30 сентября 2003 г. Совокупный процентный доход увеличился на 37.8% до 30,818 млн. тенге в 2003 с 22,368 млн. тенге в 2002 г., в результате увеличения на 59.2% среднегодовых активов приносящих доход – до 273,626 млн. тенге на 31 декабря 2003 г. с 171,915 млн. тенге на 31 декабря 2002 г. Процентный доход в 2002 г. увеличился по сравнению с 2001 г. на 43% – с 15,645 млн. тенге до 22,368 млн. тенге, что явилось результатом увеличения средних активов, приносящих доход, частично компенсированных уменьшением среднегодовой доходности.

Средняя доходность по активам, приносящим доход снизилась до 11.3% в 2003 г. с 13% в 2002 г. и с 15% в 2001 г. За 9-месячный период, закончившийся 30 сентября 04 г., средняя доходность по активам, приносящим доход, составила 11.58% по сравнению с 11.86% за аналогичный период 2003 г.

Процентный доход по клиентским кредитам увеличился на 73.8% – до 31,702 млн. тенге за 9-месячный период, закончившийся 30 Сентября 2004, по сравнению с 18,237 млн. тенге за 9-месячный период, закончившийся 30 Сентября 2003., так как средний остаток кредитного портфеля Поручителя увеличился на 86,7% до 304,540 млн. тенге за 9-месячный период, закончившийся 30 Сентября 2004, с 163,118 млн. тенге за 9-месячный период, закончившийся 30 Сентября 2003.

Процентный доход по клиентским кредитам увеличился на 36,9% до 26,263 млн. тенге за год, закончившийся 31 декабря 2003 с 19,178 млн. тенге за год, закончившийся 31 декабря 2002, после увеличения на 36,9% в 2002 году с 14,004 млн. тенге за год, закончившийся 31 декабря 2001г. Данное годовое увеличение также показало в основном увеличение на 53,2% и 45,6%, соответственно, сальдо кредитов Поручителя, которое составляло 191,220 млн. тенге в 2003 году, 124,789 млн. тенге в 2002 году и 85,732 млн. тенге в 2001 году. Продолжающийся рост в кредитном портфеле Поручителя произошел в основном за счет улучшения ситуации в казахстанской экономике, которое привело к увеличению бизнесов требующих финансирования.

Эффект от роста кредитного портфеля Поручителя был нивелирован снижением средней доходности по кредитам в каждом периоде. На бря 2004 г., процентные ставки по кредитам в тенге колебались в пределах 16-33%, средневзвешенная ставка составила 15.17% . По кредитам в долларах США, ставки колебались в пределах 12-24%, средневзвешенная ставка составила 12.945%. За 69 месяцев 2004 г., средняя ставка составила 143.39% по сравнению с 154.19% за аналогичный период 2003 г. Общая средняя доходность по кредитам за девятимесячный период, закончившийся 30 сентября 2004 составил 13.9%, по сравнению с 14.9% за аналогичный период 2003 года. Средняя доходность в 2003 г. снизилась до 13.7% – с 15.4% в 2002 г. и 16.3% в 2001 г. Снижение ставок в 2003 г. по сравнению с 2002 г. было обусловлено снижением процентных ставок и обострением ценовой конкуренции, в то время как снижение ставок в 2002 г. по сравнению с 2001 г. отражало более высокий уровень неработающих кредитов и некоторым снижением ставок по кредитам Поручителя.

Процентный доход по портфелю ценных бумаг Поручителя также увеличился за соответствующий период. За 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2004 г. процентный доход по портфелю ценных бумаг увеличился на 153.15% до 2,4953.718 млн. тенге с 2,1673.275 млн. тенге за аналогичный период 2003 г. Процентный доход по ценным бумагам за 2003 г. составил 4,257 млн. тенге, за 2002 г. – 2,818 млн. тенге, за 2001 г. – 1,422 млн. тенге, отражая годовой рост на 51.1% и 98.2% соответственно. В каждом случае, рост процентного дохода по ценным бумагам был обусловлен увеличением портфеля ценных бумаг Поручителя за период, что отражает стремление Поручителя улучшить ликвидность, что было только частично нивелировано снижением средних ставок.

За 9 месяцев, закончившихся 30 сентября 2004, среднее годовое сальдо портфеля ценных бумаг Поручителя, включая торгуемые, удерживаемые для продажи и удерживаемые до погашения ценные бумаги
, составил 95,394 млн. тенге, по сравнению с 73,092 млн. тенге за 9 месяцев 2003 г., что представляет увеличение на 30,5%. Среднее годовое сальдо портфеля ценных бумаг Поручителя в 2003 г. составил 69,797 млн. тенге в 2003 г. по сравнению с 34,773 млн. тенге в 2002 г. и 13,002 млн. тенге в 2001 г., отражая, таким образом, годовой рост в 100.7% и 167.4% соответственно. Средняя доходность по портфелю ценных бумаг составила 10.9% в 2001 г., 8.1% в 2002 г., 6.1% в 2003 г., 5.98% и 5.20% за девятимесячный период, закончившийся 30 сентября 2003г. и 2004 г. соответственно.

Процентный доход по депозитам в банках увеличился на 14,2% до 492 млн. тенге в первом полугодии за первые 9 месяцев 2004 г. с 431 млн. тенге в первые 9 месяцев 2003 г. Процентный доход по депозитам уменьшился на 19.9% до 298 млн. тенге в 2003 году с 372 млн. тенге в 2002 г., после увеличения на 69.9% с 219 млн. тенге в 2001 г. Снижение процентного дохода по депозитам в 2003 г. по сравнению с 2002 г. связано с аллокацией Поручителем большой доли наличности к категории прочих краткосрочных активов приносящих доход. Увеличение в 2002 г. по сравнению с 2001 г. в основном связано с более высоким средним остатком средств в других банках, что было частично нивелировано снижением с 3.9% до 3.0% средних ставок доходности за период. Увеличение дохода по депозитам в банках в первые девять месяцев 2004 г. по сравнению с первыми девятью месяцами 2003 г., связано с аллокацией Поручителем наличности к категории долгосрочных инвестиций.

3.2. Рыночная капитализация Поручителя

Сведения не приводятся, так как акции Поручителя не обращаются у организаторов торговли и на фондовых биржах.

Акции Поручителя не обращаются у организаторов торговли и на фондовых биржах. Вследствие изложенного, расчет рыночной капитализации корректно произведен быть не может.

Вместе с тем, расчет рыночной капитализации (стоимости) Поручителя может быть осуществлен по стоимости его собственного капитала.

Собственный капитал Поручителя на 30.09.2004 рассчитывается по данным консолидированной отчетности Поручителя, составленной в соответствии с Международными стандатами финансовой отчетности:

Рыночная стоимость Поручителя по состоянию на 30.09.2004г.:млн тенге.

3.3. Обязательства Поручителя

3.3.1. Кредиторская задолженность

	1999	2000	2001	2002	2003
Кредиторская задолженность, всего, тыс. тенге., в том числе:	1	1		1 952 160	1 201 696
Просроченная, тыс. тенге	-	-	-	-	-
Доля просроченной задолженности в общей сумме кредиторской задолженности Поручителя, %	-	-	-	-	-

Показатели и данные рассчитаны и приведены в соответствии с консолидированной отчетностью Поручителя, составленной в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (свод документов International Accounting Standards, принятых International Accounting Standards Board).

Основным видом деятельности Поручителя является банковская деятельность, в этой связи к качестве кредиторской задолженности рассматривается сумма пассивов банка, которые рассчитываются в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности.

Поручитель не имеет просроченной кредиторской задолженности.

Структура кредиторской задолженности Поручителя за 2003 год, тыс. тенге

Наименование дебиторской задолженности	Срок наступления платежа
	До востребования	до 30 дней	От 30 до 90 дней	от 90 до 1 года	от 1 года до 3 лет	Свыше трех лет	Просрочено	Итого
Средства НБК и Правительства Республики Казахстан	–	3.071	1	604	614	900	–	5.190
Средства кредитных учреждений	1.533	21.394	10.023	47.591	22.648	13.862	–	117.051
Средства клиентов	41.286	17.723	19.252	50.598	8.678	2.781	–	140.318
Выпущенные долговые ценные бумаги	–	–	–	15.048	14.422	44.704	–	74.174
Прочие обязательства	3.900	243	33	25	65	52	–	4.318
ИТОГО	46.719	42.431	29.309	113.866	46.427	62.299	–	341.051

*НБК – Национальный Банк Республики Казахстан