Проспект ценных бумаг (стр. 17 )

Правительство внесло изменения в налоговое законодательство, и в результате ставка личного подоходного налога снизилась и теперь составляет 5-20%. До изменений максимальная ставка подоходного налога составляла 30%. Налог на добавленную стоимость на товары и услуги так же снизился до 15% с 16%. Кроме того были снижены ставки на налоги на имущество и другие налоги. Ставка корпоративного налога на прибыль не изменилась и остается на уровне 30%. Выплаты из казахстанских источников нерезидентам, не представленным в Казахстане облагаются подоходным налогом по 15-20 %-ным ставкам на дивиденды, проценты и другие виды дохода, если они не сокращены применимым договором о двойном налогообложении.

3.5.5. Риски, связанные с деятельностью Поручителя.

Риск-менеджмент

В последние годы весь кредитный портфель Поручителя быстро рос, увеличившись на 84% до КЗТ 247,620 млн. в 2003 году и на 102% до КЗТ 114,753 млн. в 2001 году, и еще на 17% в 2002 году до КЗТ134,820 млн. Количество займов, которые были классифицированы Поручителем, как нестандартные, сомнительные или убыточные, в процентном соотношении от общего числа займов снизилось с 14,6% в 2001 году до 14,3% в 2002 году и до 7,2% в 2003 году. Количество неплатежеспособных лиц, с просроченными платежами, превышающими 30 дней, и проценты по которым больше не начисляются, в процентном соотношении от общего числа займов увеличилось с 0.4% в 2001 году до 1,8% в 2002 г. и упало до 0,7% в 2003 году. Этот существенный рост объема кредитов требует от Поручителя непрерывного акцента на качестве кредитов, адекватности уровня его обеспечения и непрерывного усовершенствования программ Поручителя по управлению рисками в сфере кредитования. Такой рост также требует, чтобы Поручитель привлекал и удерживал квалифицированный персонал и обучал новый, не только для того, чтобы проводить мониторинг качества активов, но и для того, чтобы удостовериться в доступе к достаточно гибким источникам фондирования, которые не накладывают несоответствующие ограничения на будущую стратегию фондирования Поручителя. Развитие новых продуктов как ипотечные займы с фиксированной ставкой, финансирование субъектов малого и среднего бизнеса, потребует не только навыки оценки кредитов, но и систему управления рисками, которой в настоящее время Поручитель не обладает. К примеру, Поручитель главным образом полагается на относительно короткую среднюю продолжительность его кредитного портфеля для смягчения риска процентных ставок. Поскольку средний срок погашения увеличился потребуется более совершенные техники по управление рисками и нет гарантии что все это будет сделано вовремя если вообще будет сделано. В противном случае возможны негативные эффекты на финансовое состояние Поручителя и результаты деятельности.

Совокупный кредитный портфель Поручителя, вычитая в будущем полученные накопившиеся проценты, увеличился быстро в будущие года до 102% в 2001 до 114,753 тенге, до 17% в 2002 до 134,820 тенге, до 84% в 2003 до 247,620 тенге и далее до 21% до 298,589 тенге в первой половине 2004 года. Рост кредитного портфеля касается всеобщего увеличения процентной ставки займовых дел, в особенности к мелким и средним предприятиям, а так же к розничной клиентуре может увеличить в будущем кредитный риск Поручителя. Малые и средние предприятия и розничный бизнес обычно имеют меньше финансовой силы и отрицательное развитие Казахстанской экономики может больше повлиять на этих заемщиков, чем на крупные компании. Из этого могут вытекать более высокие уровни классифицированных или бездействующих займов и, в результате чего, как более высокие уровни обеспечения, так и внедрения и установки кредитных политик и обеспечения процедур которые отличаются от процедур используемыми большими корпорациями.

Концентрация на предоставлении займов

На 31 декабря 2003 года 10 основных заемщиков Поручителя составляют 26% от общего числа коммерческих займов и ссуд, по сравнению с 17% на 31 декабря 2002 года и 21% на 31 декабря 2001. Несмотря на то, что это частично отражает рост числа корпоративных кредитов в Казахстане, Поручителю требуется продолжать обращать особое внимание на качество кредитования и дальнейшее развитие финансового и управленческого контроля для того, что наблюдать за использованием кредита, не выполнение чего может оказать неблагоприятное материальное воздействие на результаты операций и финансовое состояние Поручителя.

Недостаток информации и оценка рисков

Казахстанская система сбора и публикации статистической информации о казахстанской экономике в целом или отдельных секторах экономики, или корпоративной или финансовой информации о компаниях и других предприятиях экономики не такая всеобъемлющая, как аналогичные системы во многих странах с установившейся рыночной экономикой. Таким образом, статистическая, корпоративная и финансовая информация, в т. ч. проверенные аудиторами финансовые отчеты, доступные Поручителю в отношении его будущих корпоративных заемщиков или других клиентов, делает оценку кредитного риска, включая оценку дополнительного обеспечения, более трудной. Хотя обычно Поручитель производит оценку чистой ликвидной стоимости залогового обеспечения на основе которой он определяет приемлемые требования по обеспечению и залоговому обеспечению, отсутствие дополнительной статистической, корпоративной и финансовой информации может снизить точность оценки Поручителем кредитного риска, и, следовательно повысить риск невыполнения обязательств заемщиком и снижая вероятность того, что Поручитель сможет принудить в выполнению требований по какой-либо ценной бумаге
в отношении соответствующего займа, или что соответствующее залоговое обеспечение будет иметь стоимость, соразмерную с займом, который она обеспечивает. В настоящее время Парламент разрабатывает закон для утверждения создания кредитного бюро в Казахстане для того, чтобы способствовать сбору информации и оценки рисков. Однако разработка такого закона находится на самой начальной стадии и нет вероятности того, что такой закон будет внедрен, а если даже и будет, нет вероятности того, что он будет успешным.

Регулирование банковской отрасли

В сентябре 1995 года НБК ввел строгие нормы и требования, продиктованные благоразумием, к операциям и достаточности основного капитала банков, в соответствии с рекомендациями совета директоров НБК. Кроме того, был разработан план институционального развития для ведущих казахстанских банков, включая Поручителя. Согласно плану, банки должны готовить свои отчеты в соответствии с МСБУ и использовать договоренности Базельского комитета в течение периода, определенного НБК конкретно для каждого случая. В 2003 году Поручитель вел свои бухгалтерские книги в соответствии с МСБУ. Они также могут присоединиться к схеме страхования вкладов, финансируемой банками, которая была создана в декабре 1999 года, а также банки должны ежегодно подвергаться аудиторской проверке, проводимой общественной бухгалтерской фирмой, утвержденной НБК, которая, скорее всего, будет одной из ведущих международных аудиторских компаний. Вслед за законодательными изменениями в июле 2003 года было создано агентство по финансовому надзору, а с 1 января 2004 года оно отвечает и за надзорные и регулирующие функции в финансовом секторе, ранее осуществляемые НБРК. Основными задачами агентства являются регулирование и надзор за финансовыми рынками и финансовыми институтами. Регулятивные нормы, применимые к банкам в Казахстане, и надзор и давление регулирующими органами может отличаться от того, что применяется к банковским операциям в более высоко развитых регулирующих режимах.

Реформа международной базы достаточности основного капитала

Базельский комитет выпустил предложение о новом стандарте достаточности основного капитала взамен предыдущего Соглашения о капитале 1988 года. В отношении оценки риска, которая должна проводиться лицами, сотрудничающими с суверенными государствами, Базельский комитет предлагает заменить существующий подход системой, которая использовала бы как оценку внешнего, так и внутреннего кредитного риска для определения размера риска. Она рассчитана на то, чтобы такой подход был также использован (либо прямо, либо косвенно и в различной степени) при оценке рисков лиц, соприкасающихся с банками, фирмами и корпорациями, работающими с ценными бумагами. В случае ее принятия, новая схема потребует от финансовых институтов, предоставляющих ссуды казахстанским банкам, зависимости от более высоких требований к их капиталам из-за рейтинга кредитного риска Казахстана, что, возможно, приведет к более высокой стоимости займа для казахстанских банков.

Изменение контроля и контрольного пакета акций (КПА)

Менеджмент и акционеры Поручителя выразили интерес к продаже к 31 декабря 2006 года по меньшей мере 55% собственных акций Поручителя банку, основанному Организацией экономического сотрудничества и развития, с общей суммой активов, составляющей более 60 млн. долларов США и финансовой мощью не ниже рейтинга D+ (или эквивалентного ему), оцененного рейтинговыми компаниями Moody's, Standard&Poor's или Fitch IBCA. Более того, Поручитель вступил в предварительные переговоры с Raiffeisen Zentralbank (RZB) по поводу увеличение его текущей 7.1% доли процентов в Поручителе. Поручитель отклонил первоначальное предложение RZB и стороны в настоящее время не могут договориться об условиях. Нет вероятности в том, что Поручитель, акционеры и RZB договорятся об условиях. В случае, если Поручитель и его акционеры не выполняют соглашения с RZB или другим стратегическим партнером к 31 декабря 2006 в соответствии с соглашением о КПА, Поручитель обязуется выкупить КПА по стоимости, если этого запросят держатели КПА. Кроме того, Поручителю возможно будет необходимо предложить погасить КПА, если кто то совершит тендерное предложение приобрести 30 % или более простого капитала и если такое предложение ниже стоимости первичной стоимости покупки. Правление полагает, что на основе текущих ставок на акции Поручителя маловероятно, что это будет прибыльно требовать погашения и что вероятность такого предложения мала. У держателей КПА есть право конвертировать все или часть КПА, которые они держат в простые акции Поручителя в любое время до 31 декабря 2006.

Риски Поручителя, связанные с текущими судебными процессами, отсутствием возможности продлить лицензии, ответственностью Поручителя по долгам третьих лиц, Поручитель оценивает как минимальные.

IV. Подробная информация о Поручителе

4.1. История создания и развитие Поручителя

4.1.1. Данные о фирменном наименовании Поручителя

Полное фирменное наименование:

- на государственном языке: «Тұран Әлем Банкi» Акционерлiк Қоғамы;

- на русском языке: Акционерное общество «Банк ТуранАлем»;

- на английском языке: Joint Stock Company «Bank TuranAlem».

Сокращенное фирменное наименование:

- на государственном языке: «Тұран Әлем Банкi» АК;

- на русском языке: АО «Банк ТуранАлем»;

- на английском языке: JSC «Bank TuranAlem».

Текущее наименование введено: 28.07.2003г.

Схожесть полного или сокращенного фирменного наименования Поручителя с полным или сокращенным фирменными наименованиями другого юридического лица
: Фирменное наименование Поручителя является схожим с наименованием аффилированных лиц Поручителя.

Наличие регистрации фирменного наименования Поручителя в качестве товарного знака или знака обслуживания: Банк ТуранАлем имеет свой товарный знак (знак обслуживания), зарегистрированный в установленном законом порядке.

Данные об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме Поручителя:

Полное фирменное наименование: Закрытое акционерное общество «Банк ТуранАлем»

Сокращенное фирменное наименование Поручителя: ТуранАлем»

Введено: 27.01.1997г.

Основание: Постановление Правительства Республики Казахстан №73 от 01.01.2001г. "О реорганизации Казахского акционерного банка "Туранбанк" и акционерного банка "АлемБанк Казахстан".

Полное фирменное наименование: Открытое акционерное общество «Банк ТуранАлем»

Сокращенное фирменное наименование Поручителя: ТуранАлем»

Введено: 12.08.1998 г.

Основание изменения наименования: решение общего собрания акционеров ТуранАлем» (протокол от 01.01.2001 г.)

Данные об изменениях в наименовании и организационно-правовой форме Поручителя:

Полное фирменное наименование: Акционерное общество «Банк ТуранАлем»

Сокращенное фирменное наименование Поручителя: АО «Банк ТуранАлем»

Введено: 28.07.2003 г.

Основание изменения наименования: решение общего собрания акционеров ТуранАлем» (протокол от 01.01.2001 г. принято решение о приведении устава Банка в соответствие с Законом Республики Казахстан «Об акционерных обществах» от 01.01.2001г. о реорганизации ТуранАлем» в АО «Банк ТуранАлем».

4.1.2. Сведения о государственной регистрации Поручителя

Номер первичной регистрации: 8-1/539

Дата первичной регистрации: 27 января 1997 г.

Орган, осуществивший государственную регистрацию: Комитет регистрационной службы Министерства Юстиции Республики Казахстан

Номер государственной перерегистрации: АО

Дата перерегистрации: 26 сентября 2003г.

Орган, осуществивший государственную перерегистрацию: Министерство юстиции Республики Казахстан

4.1.3. Сведения о создании и развитии Поручителя

Срок существования Поручителя с даты его государственной регистрации: более 8 лет

Срок, до которого Поручителя будет существовать: Поручитель создан на неограниченный срок деятельности

История создания и развития Поручителя: История создания и развития Поручителя: Банк зарегистрирован 27 января 1997 года как закрытое акционерное общество в результате реструктуризации и слияния двух государственных банков, "Алем Банк" и "Туран Банк", согласно решению Правительства и НБК. Банк получил лицензию на право заниматься банковской деятельностью у НБК 5 марта 1997 года. После того, как Банк был рекапитализирован Правительством, Банк был полностью приватизирован на конкурсном аукционе в марте 1998 года и реорганизован из закрытого акционерного общества в открытое акционерное общество 17 декабря 1998 года. 26 сентября 2003 банк был перерегистрирован в АО и утвердил новый устав в соответствии с новым законом об АО принятым 13 мая 2003 года. 30 декабря 2003 года НБК выдал Банку лицензию (№ N242).

4.1.4. Контактная информация

Местонахождение: Республика Казахстан, город Алматы, микрорайон Самал-2,

Место нахождения постоянно действующего исполнительного органа Поручителя: Республика Казахстан,

Контактный телефон: +7 (32

Факс: +7 (32

Адрес электронной почты: [e-mail]

Адрес в сети «Интернет»: www.bta.kz

Подразделение Поручителя по работе с акционерами и инвесторами Поручителя.

Название подразделения: Управление финансовых институтов

Номер телефона: 8 (32

Номер факса: 8 (32

Адрес электронной почты: *****@***kz

4.1.5. Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН не присваивается, т. к. Поручитель не является резидентом Российской Федерации.

РНН (Регистрационный номер налогоплательщика Республики Казахстан):

4.1.6. Филиалы и представительства Поручителя

Филиалы Поручителя

№	Полное и сокращенное наименования филиала	Местонахождение	Дата открытия	ФИО руководителя (с расшифровкой)	Срок до которого выдана доверенность
1	Актюбинский АО "Банк ТуранАлем"	Актюбинская область, г. Актобе, проспект Абылхайыр-Хана, дом №77	17.03.1999	Холодзинский Генриг Иванович	31/12/2005г.
2	Алматинский АО "Банк ТуранАлем"	Алматинская область, г. Алматы, ул. Айтеке би, дом №55	02.03.2001	Саркытбаев Самат Карабекович	31/12/2005г.
3	Восточно - Казахстанский АО "Банк ТуранАлем"	Восточно-Казахстанская область, г. Усть-Каменогорск, ул. М. Горького, дом № 21/1	17.03.1999	Абенов Санат Муратович	31/12/2005г.
4	Атырауский АО "Банк ТуранАлем"	Атырауская область, г. Атырау, ул. Железнодорожная, дом	17.03.1999	Орашаев Талгат Казбаевич	31/12/2005г.
5	Жамбылский АО "Банк ТуранАлем"	Жамбылская область, г. Тараз, ул. Желтоксан, дом № 75	17.03.1999	Медеува Жамал Интыкбаевна	31/12/2005г.
6	Жезказганский АО "Банк ТуранАлем"	Карагандинская область, г. Жезказган, ул. Титова, дом № 20	17.03.1999	Кенжегарин Кайрат Ертаргинович	31/12/2005г.
7	Карагандинский АО "Банк ТуранАлем"	Карагандинская область, г. Караганда, ул. Алиханова, дом № 11а	17.03.1999	Алимкулов Кайрат Усеинович	31/12/2005г.
8	Кызылординский АО "Банк ТуранАлем"	Кызылординская область, г. Кызылорда, ул. И. Жахаева, дом № 53	17.03.1999	Прманов Жорабек Акимбекович	31/12/2005г.
9	Кокшетауский АО "Банк ТуранАлем"	Акмолинская область, г. Кокшетау, ул. Бауржана Момышулы, дом № 21	21.10.1999	Оспанов Бакыт Нуркулович	31/12/2005г.
10	Костанайский АО "Банк ТуранАлем"	Костанайская область, г. Костанай, проспект Аль-Фараби, дом № 000	17.03.1999	Калкулова Ляззат Нурышовна	31/12/2005г.
11	Мангистауский АО "Банк ТуранАлем"	Мангистауская область, г. Актау, микрорайон №14 дом № 63	17.03.1999	Жумагазин Ербол Бурашевич	31/12/2005г.
12	Павлодарский АО "Банк ТуранАлем"	Павлодарская область, г. Павлодар, ул. Академика Бектурова, дом № 22	17.03.1999	Анапьянов Нурлан Садвакасович	31/12/2005г.
13	Северо – Казахстанский АО "Банк ТуранАлем"	Северо-Казахстанская область, г. Петропавловск, ул. Е. Брусиловского, дом №60а	17.03.1999	Ботыбаев Мейрам Айткенович	31/12/2005г.
14	Семипалатинский АО "Банк ТуранАлем"	Восточно-Казахстанская область, г. Семипалатинск, ул. Т. Уранхаева, дом № 53	17.03.1999	Жуаспаев Кайрат Токтасынович	31/12/2005г.
15	Талдыкорганский АО "Банк ТуранАлем"	Алматинская область, г. Талдыкорган, ул. Абылай-Хана, дом № 000	25.11.1999	Абулгазин Нугурбек Асылбекович	31/12/2005г.
16	Западно - Казахстанский АО "Банк ТуранАлем"	Западно-Казахстанская область, г. Уральск, ул. Дмитриева, дом № 69/1	17.03.1999	Ахметов Миргат Сисенгалиевич	31/12/2005г.
17	филиал "Астана" АО "Банк ТуранАлем"	Акмолинская область, г. Астана, ул. С.Сейфуллина, дом № 61	17.03.1999	Отарбеков Бахыт Джумагельдиевич	31/12/2005г.
18	Южно – Казахстанский АО "Банк ТуранАлем"	Южно-Казахстанская область. Г. Шымкент, проспект Тауке-Хана, дом № 82	17.03.1999	Беркинбаев Нургали Толегенович	31/12/2005г.
19	Кульсаринский АО "Банк ТуранАлем"	Атырауская область, Жылыойский район, пос. Кульсары, микрорайон №3, дом №62	17.03.1999	Мырзагалиев Амангельды Мырзагалиевич	31/12/2005г.
20	Темиртауский АО "Банк ТуранАлем"	Карагандинская область, г. Темиртау, микрорайон № 6, дом № 35/1	17.03.1999	Сериков Ерлан Жумагулович	31/12/2005г.
21	Экибастузский АО "Банк ТуранАлем"	Павлодарская область, г. Экибастуз, ул. Строительная, дом № 91	17.03.1999	Даленов Талгат Алыпович	31/12/2005г.
22	Аксайский АО "Банк ТуранАлем"	Западно-Казахстанская область, Бурлинский район, г.Аксай, переулок Центральный №1.	17.03.1999	Турганов Марат Аманкельдиевич	31/12/2005г.

Представительства Поручителя

№	Полное и сокращенное наименования представительства	Местонахождение	Дата открытия	ФИО (с расшифровкой) руководителя	Срок до которого выдана доверенность
1	Представительство Акционерного общества «Банк ТуранАлем» в Российской Федерации, г. Москва Представительство АО «Банк ТуранАлем» в Российской Федерации, г. Москва	РФ, г. Москва	Разрешение ЦБ РФ от 01.01.01г.	Глава представительства -	16/10/2005
2	Представительство Акционерного общества «Банк ТуранАлем» в Украине, г. Киев Представительство АО «Банк ТуранАлем» в Украине, г. Киев	Украина, г. Киев	Разрешение Национального Банка Украины от 01.01.01г.	Глава представительства -	04/11/2005
3	Представительство Акционерного общества «Банк ТуранАлем» в Китайской Народной Республике, г. Шанхай Представительство АО «Банк ТуранАлем» в КНР, г. Шанхай	КНР, г. Шанхай	Разрешение Комитета контроля и управления банками от 01.01.01г.	Глава представительства -	18/09/2006
4	Представительство Акционерного общества «Банк ТуранАлем» в Кыргызской Республике, г. Бишкек Представительство АО «Банк ТуранАлем» в Кыргызской Республике	Кыргызская Республика, г. Бишкек	Разрешение Национального Банка Кыргызской Республики от 01.01.01г.	Глава представительства -	10/01/2005
5	Представительство Акционерного общества «Банк ТуранАлем» в Республике Беларусь, г. Минск Представительство АО «Банк ТуранАлем» в Республике Беларусь	Республика Беларусь, г. Минск	Разрешение Национального Банка Республики Беларусь от 01.01.01г.	Глава представительства -	11/05/2005

4.2. Основная хозяйственная деятельность Поручителя

4.2.1. Отраслевая принадлежность Поручителя

ОКВЭД и ОКПО не присваивается, т. к. Поручитель не является резидентом Российской Федерации.