Проспект ценных бумаг (стр. 47 )

Сроки погашения активов и пассивов и способность к замещению процентных обязательств по приемлемой стоимости, когда наступает срок их погашения, имеют большое значение
при оценке ликвидности Группы и степени ее подверженности изменениям процентных ставок и валютного курса.

Сроки погашения по срочным депозитам, привлеченным от физических лиц, отражены на основании сроков, определенных в договорах. Однако физические лица имеют право востребовать данные депозиты досрочно.

Риски, связанные с изменением процентных ставок и изменениями на рынке – Банк сталкивается с процентным риском и рыночным риском, в первую очередь, в результате деятельности по предоставлению кредитов своим клиентам и другим банкам по фиксированным процентным ставкам в суммах и на сроки, отличающиеся от сумм и сроков депозитов и прочих заемных средств с фиксированными процентными ставками. На практике процентные ставки, как правило, устанавливаются на короткий срок (обычно на ближайшие три месяца).
Кроме того, процентные ставки, зафиксированные в условиях договоров, как по активам,
так и по обязательствам, нередко пересматриваются на основе взаимной договоренности
с соответствии с текущей рыночной ситуацией. Регулирование процентного риска и риска ликвидности осуществляется на основе управления ликвидностью. Процентные ставки устанавливаются на основе данных маркетингового анализа рынка. Утверждение процентных ставок производится Правлением Группы.

Процентный риск связан с вероятностью изменений в стоимости финансовых инструментов
в связи с изменениями процентных ставок. В следующей таблице представлен анализ процентного риска, т. е. потенциальные прибыли или убытки Группы. Действующие средние эффективные процентные ставки представлены по видам финансовых активов и обязательств с целью определения процентного риска по каждому виду активов и обязательств и эффективности политики в области процентных ставок, применяемой Группой, по состоянию на 31 декабря 2004 и 2003 гг.:

	31 декабря 2004 года		31 декабря 2003 года
	Руб.		Долл. США		Прочие валюты		Руб.		Долл. США		Прочие валюты
АКТИВЫ
Ссуды и средства, предоставленные банкам:
- срочные	3.08%		3.19%		-		3.46%		3.41%		5.86%
- до востребования	-		1.78%		1.30%		-		0.87%		1.30%
Ценные бумаги торгового портфеля	9.41%		5.88%		-		15.57%		6.21%		-
Ссуды и средства, предоставленные клиентам	17.69%		15.66%		14.85%		19.15%		15.53%		15.75%
ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Депозиты банков и прочих кредитных организаций	9.55%		3.69%		4.62%		8.83%		4.86%		5.41%
Счета клиентов:
- юридические лица	10.76%		8.62%		9.00%		11.33%		7.97%		7.04%
- физические лица	12.83%		8.40%		7.95%		12.39%		7.80%		7.68%
Выпущенные долговые ценные бумаги:
- облигации	13.36%		-		-		14.63%		-		-
- векселя	12.08%		9.97%		-		14.34%		8.75%		5.25%
Прочие заемные средства	-		5.33%		-		-		4.17%		-
Субординированный заем	2.51%		6.46%		-		2.51%		5.18%		-

Большинство кредитных договоров Группы и других финансовых активов и обязательств,
по которым начисляются проценты, имеют условия договора, которые предусматривают возможность изменения ставки процента кредитором. Руководство Группы осуществляет мониторинг процентной маржи Группы и считает, что Группа не несет существенного риска изменения процентной ставки и соответствующего риска в отношении денежных потоков.

Валютный риск – Управление валютным риском осуществляется как в рамках нормативных требований, установленных ЦБ РФ в отношении принятия валютного риска, так и в рамках предельно допустимых уровней риска, установленных Группой. Основные позиции
по валютному риску открываются в рублях, ЕВРО и долларах США.

Валютный риск представляет собой риск изменения стоимости финансового инструмента
в связи с изменением курсов обмена валют. Финансовое положение и денежные потоки Группы подвержены воздействию колебаний курсов обмена иностранных валют. Правление Группы устанавливает лимиты в отношении уровня рисков по различным валютам (главным образом, долл. США), по филиалам и в целом. Эти лимиты также соответствуют требованиям, установленным Центральным банком Российской Федерации. Информация об уровне валютного риска Группы представлена далее:

	Руб.		Долл. США 1 долл. = 27.7487 руб.		Евро 1 евро = 37.8104 руб.		Прочая валюта		Валюта неопред. (включая резервы на потери и под обес­ценение)		31 декабря 2004 года тыс. руб. Всего
АКТИВЫ
Денежные средства и остатки в Центральном банке Российской Федерации	3,013,595		161,132		44,745		12		-		3,219,484
Ссуды и средства, предоставленные банкам, за вычетом резервов на потери по ссудам	838,737		1,384,084		64,488		4,680		(272)		2,291,717
Ценные бумаги торгового портфеля	1,144,770		823,003		-		-		-		1,967,773
Ценные бумаги, приобретенные по соглашениям РЕПО	348,960		-		-		-		-		348,960
Производные финансовые инструменты	131,189		(288,951)		193,589		-		-		35,827
Ссуды и средства, предоставленные клиентам, за вычетом резервов на потери по ссудам	6,893,482		2,678,293		110,134		-		(663,127)		9,018,782
Вложения в ценные бумаги, за вычетом резервов под обесценение	7,644		-		-		-		(171)		7,473
Деловая репутация, за вычетом накопленной амортизации	273,775		-		-		-		-		273,775
Основные средства и нематериальные активы за вычетом накопленной амортизации	734,117		-		-		-		-		734,117
Прочие активы, за вычетом резервов на потери	45,647		6,650		81		9		(505)		51,882
ИТОГО АКТИВЫ	13,431,916		4,764,211		413,037		4,701		(664,075)		17,949,790
ПАССИВЫ
Депозиты банков и прочих кредитных организаций	554,098		987,024		164,854		16		-		1,705,992
Ценные бумаги, проданные по соглашениям РЕПО	705,216		-		-		-		-		705,216
Счета клиентов	5,837,436		2,503,409		275,271		2,198		-		8,618,314
Выпущенные долговые ценные бумаги	2,884,588		277,193		-		-		-		3,161,781
Прочие заемные средства	-		611,372		-		-		-		611,372
Субординированный заем	36,227		520,382		-		-		-		556,609
Прочие пассивы	469,193		2,658		585		-		14,708		487,144
ИТОГО ПАССИВЫ	10,486,758		4,902,038		440,710		2,214		14,708		15,846,428
ИТОГО ОТКРЫТАЯ БАЛАНСОВАЯ ПОЗИЦИЯ	2,945,158		(137,827)		(27,673)		2,487

Производные финансовые инструменты

Основные порталы (построено редакторами)

Домашний очаг Дом • Дача • Садоводство • Дети • Активность ребенка • Игры • Красота • Женщины • (Беременность) • Семья • Хобби Здоровье: • Анатомия • Болезни • Вредные привычки • Диагностика • Народная медицина • Первая помощь • Питание • Фармацевтика История: СССР • История России • Российская Империя Окружающий мир: Животный мир • Домашние животные • Насекомые • Растения • Природа • Катаклизмы • Космос • Климат • Стихийные бедствия Справочная информация Документы • Законы • Извещения • Утверждения документов • Договора • Запросы предложений • Технические задания • Планы развития • Документоведение • Аналитика • Мероприятия • Конкурсы • Итоги • Администрации городов • Приказы • Контракты • Выполнение работ • Протоколы рассмотрения заявок • Аукционы • Проекты • Протоколы • Бюджетные организации Муниципалитеты • Районы • Образования • Программы Отчеты: • по упоминаниям • Документная база • Ценные бумаги Положения: • Финансовые документы Постановления: • Рубрикатор по темам • Финансы • города Российской Федерации • регионы • по точным датам Регламенты Термины: • Научная терминология • Финансовая • Экономическая Время: • Даты • 2015 год • 2016 год Документы в финансовой сфере • в инвестиционной • Финансовые документы - программы

Техника Авиация • Авто • Вычислительная техника • Оборудование • (Электрооборудование) • Радио • Технологии • (Аудио-видео) • (Компьютеры) Общество Безопасность • Гражданские права и свободы • Искусство • (Музыка) • Культура • (Этика) • Мировые имена • Политика • (Геополитика) • (Идеологические конфликты) • Власть • Заговоры и перевороты • Гражданская позиция • Миграция • Религии и верования • (Конфессии) • Христианство • Мифология • Развлечения • Масс Медиа • Спорт (Боевые искусства) • Транспорт • Туризм Войны и конфликты: Армия • Военная техника • Звания и награды Образование и наука Наука: Контрольные работы • Научно-технический прогресс • Педагогика • Рабочие программы • Факультеты • Методические рекомендации • Школа • Профессиональное образование • Мотивация учащихся Предметы: Биология • География • Геология • История • Литература • Литературные жанры • Литературные герои • Математика • Медицина • Музыка • Право • Жилищное право • Земельное право • Уголовное право • Кодексы • Психология (Логика) • Русский язык • Социология • Физика • Филология • Философия • Химия • Юриспруденция

Мир Регионы: Азия • Америка • Африка • Европа • Прибалтика • Европейская политика • Океания • Города мира Россия: • Москва • Кавказ • Регионы России • Программы регионов • Экономика Бизнес и финансы Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги - контроль • Ценные бумаги - оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством