Проспект ценных бумаг (стр. 6 )

провести сверку количества размещенных ценных бумаг с количеством ценных бумаг, зачисленных на лицевые счета зарегистрированных лиц.

2.8. Круг потенциальных приобретателей размещаемых эмиссионных ценных бумаг

Потенциальные приобретатели ценных бумаг:

·  акционеры Эмитента, имеющие преимущественное право приобретения размещаемых посредством открытой подписки дополнительных акций в количестве, пропорциональном количеству принадлежащих им обыкновенных именных акций;

·  неограниченный круг лиц.

2.9. Порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг

Раскрытие информации о размещении и результатах размещения осуществляется в соответствии с ФЗ «О рынке ценных бумаг», Стандартами эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденными Постановлением ФКЦБ России 18.06.2003 г. за № 03-30/пс и Положением о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденным Постановлением ФКЦБ России от 01.01.2001 г. №03-32/пс.

Форма, порядок и сроки раскрытия эмитентом информации о начале размещения ценных бумаг:

Раскрытие информации о начале размещения ценных бумаг осуществляется в форме сообщения о дате начала размещения ценных бумаг (в случае, если дата начала размещения не была раскрыта в сообщении о государственной регистрации выпуска путем опубликования), публикуемого:

в ленте новостей (АК&М, Интерфакс) в срок не позднее, чем за 5 дней до даты начала размещения ценных бумаг, при этом копия сообщения в течение того же дня направляется в регистрирующий орган;

на странице в сети "Интернет" (www. ) в срок не позднее, чем за 4 дня до даты начала размещения ценных бумаг.

Лицам, включенным в список лиц, имеющих преимущественное право приобретения размещаемых дополнительных акций «Красный Котельщик», после государственной регистрации выпуска ценных бумаг и до начала срока их размещения заказными письмами направляются уведомления о возможности осуществления преимущественного права. Не позднее 5 (пяти) дней с момента направления указанным лицам, текст уведомления раскрывается в ленте новостей (АК&М, Интерфакс), на странице в сети "Интернет" (www. ) и направляется в регистрирующий орган.

Форма, порядок и сроки раскрытия эмитентом информации о цене размещения ценных бумаг:

Раскрытие информации о цене размещения ценных бумаг осуществляется в форме сообщения, публикуемого:

в ленте новостей (АК&М, Интерфакс) в срок не позднее чем за 1 (один) день до даты начала размещения ценных бумаг, при этом копия сообщения в течение того же дня направляется в регистрирующий орган;

на странице в сети "Интернет" (www. ) в срок не позднее, чем за 1 (один) день до даты начала размещения ценных бумаг.

Размещение ценных бумаг не может осуществляться до опубликования эмитентом сообщения о цене размещения в ленте новостей и на странице в сети "Интернет".

Форма, порядок и сроки раскрытия эмитентом информации о завершении размещения ценных бумаг:

Раскрытие информации о завершении размещения ценных бумаг осуществляется в форме сообщения, публикуемого:

в ленте новостей (АК&М, Интерфакс) в срок не позднее 1 дня с момента завершения размещения, при этом копия сообщения в течение того же дня направляется в регистрирующий орган;

на странице в сети "Интернет" (www. ) в срок не позднее 3 дней с момента завершения размещения;

в газете «Таганрогская правда» - в срок не позднее 5 дней с момента завершения размещения, при этом данное сообщение публикуется также в «Приложении к Вестнику ФСФР России».

Момент завершения размещения определяется как последний день срока размещения, установленного решением о дополнительном выпуске акций «Красный Котельщик», а в случае, когда все акции дополнительного выпуска размещены до истечения этого срока, - как дата размещения последней акции дополнительного выпуска.

Форма, порядок и сроки раскрытия эмитентом информации о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг:

Информация о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг раскрывается в форме сообщения о существенном факте "сведения о выпуске эмитентом ценных бумаг" (сведения о государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг), а также в форме отчета об итогах выпуска ценных бумаг путем опубликования на странице в сети "Интернет". Сообщение о существенном факте публикуется:

в ленте новостей (АК&М, Интерфакс) в срок не позднее 3 (трех) дней с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг;

на странице в сети «Интернет» (www. ) в срок не позднее 3 (трех) дней с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг;

в газете «Таганрогская правда» в срок не позднее 5 дней с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг, при этом данное сообщение публикуется также в «Приложении к Вестнику ФСФР России».

Сообщение о существенном факте направляется в регистрирующий орган не позднее 5 дней с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Текст зарегистрированного отчета об итогах выпуска ценных бумаг публикуется на странице в сети "Интернет" (www. ) в срок не более 3 (трех) дней с даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска ценных бумаг.

Порядок раскрытия эмитентом информации об итогах осуществления преимущественного права:

Раскрытие информации об итогах осуществления преимущественного права осуществляется путем опубликования в ленте новостей (АК&М, Интерфакс) в течение 5 (пяти) дней с даты подведения итогов осуществления преимущественного права и в тот же день копия сообщения направляется в регистрирующий орган.

III. Основная информация о финансово - экономическом состоянии эмитента

3.1. Показатели финансово - экономической деятельности эмитента

Наименование показателя	1999г.	2000г.	2001г.	2002г.	2003г.	1 пол. 2004г.
Стоимость чистых активов эмитента, тыс. руб.	832 768	891 184	1 000 302	1 004 560	1 100 361	1 134 254
Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %	50,5	50,7	45,7	69,2	75,09	91,4
Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %	50,5	50,7	45,7	69,2	71,7	88,2
Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %	2,48	3,71	5,81	0,26	1,28	-
Уровень просроченной задолженности, %	-	-	-	-	-	-
Оборачиваемость чистых активов, раз	1,07	1,10	1,45	1,15	1,41	0,92
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	1,66	1,72	2,69	1,5	1,77	1,15
Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	3,50	4,38	6,53	2,70	2,86	1,47
Доля налога на прибыль в прибыли до налогообложения, %	33,7	16,7	28,39	59,21	23,26	39,34

Оценка стоимости чистых активов эмитента произведена в соответствии с Порядком оценки стоимости чистых активов акционерных обществ, утвержденным приказом Минфина РФ и ФКЦБ России от 01.01.2001 №10н, №03-6/пз. Методика расчета прочих показателей соответствует рекомендуемой Стандартами.

За 2003 год стоимость чистых активов "Красный котельщик" увеличилась на 9,5%, за последние пять лет стоимость чистых активов предприятия возросла более чем на 30 %. Возросла оборачиваемость чистых активов. Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности находится на приемлемом для предприятия уровне. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия находятся на приемлемом уровне. Предприятие имеет удовлетворительный уровень доходности. Риск невозврата кредитных ресурсов в сложившейся ситуации отсутствует.

Показатели отношения суммы привлеченных средств к сумме капитала и резервов и отношения краткосрочных пассивов к сумме капитала и резервов являются индикаторами финансовой зависимости. Чем меньше эти показатели, тем меньше финансовый рычаг компании.

Несмотря на увеличение этих показателей к концу 2003 г. их значения находятся на приемлемом уровне, а кредитный риск эмитента минимален. Просроченная задолженность эмитента за последние пять лет и первое полугодие 2004 года отсутствует.

Оборачиваемость чистых активов представляет собой отношение выручки от реализации к средней стоимости чистых активов.

Положительная динамика этого показателя на фоне увеличения чистых активов компании свидетельствует об опережающем росте выручки на протяжении всего рассматриваемого периода.

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует скорость, с которой предприятие расплачивается с собственными поставщиками и кредиторами и рассчитывается как отношение стоимости закупок к средней сумме кредиторской задолженности.