Основной функцией расчетных депозитариев является обеспечение условий исполнения сделок, на организованном рынке ценных бумаг.
Расчетные депозитарии могут выполнять дополнительные функции:
· по поручению владельца могут представлять интересы на общем собрании акционеров;
· предоставлять информационные услуги участникам рынка ценных бумаг;
· могут отслеживают корпоративные действия эмитента и информировать депонентов о негативных последствиях.
С точки зрения значения в учетной системе расчетные депозитарии подразделяются на центральные и периферийные.
Центральный депозитарий в РФ - это расчетный депозитарий, который является небанковской кредитной организацией и которому присвоен статус центрального депозитария в соответствии с законом и:
- выполняет функции номинального держателя
а) в реестрах ценных бумаг, эмитенты которых обязаны осуществлять раскрытие информации,
б) в реестрах владельцев инвестиционных паев и владельцев ипотечных сертификатов участия, если указанные ценные бумаги обращаются на организованных торгах;
- открывает счета депо номинального держателя иностранным депозитариям;
- хранит сертификаты эмиссионных ценных бумаг с обязательным централизованным хранением;
- учитывает права на ценные бумаги, владельцами которых являются Российская Федерация, субъект РФ и Банк России, а также хранение сертификатов ценных бумаг, владельцами которых являются указанные лица;
- оказывает услуги по хранению резервной копии реестра владельцев именных ценных бумаг по требованию регистратора.
Кроме того, центральный депозитарий имеет право осуществлять:
клиринговую деятельность,
оказывать услуги по раскрытию информации эмитентами, управляющими компаниями инвестиционных фондов, паевых инвестиционных фондов и негосударственных пенсионных фондов
присваивать международные идентификационные коды российским ценным бумагам,
осуществлять банковские операции и сделки ( как небанковская кредитная организация).
Клиентом (депонентом) депозитария может являться юридическое или физическое лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве (владелец ценных бумаг), а также другой депозитарий. Каждому клиенту на основании заключенного депозитарного договора депозитарий открывает счет депо, на котором учитываются все ценные бумаги клиента.
Условия и порядок открытия счета-депо:
ü Заключение депозитарного договора
ü Предоставление депозитарию и заполнение необходимых документов.
ü Счет может быть пустым в течение 1 года, но если на счет зачисляют ЦБ, то они оформляются в номинальное держание (как посмотрим на следующей лекции)
ü Оформление именных ценных бумаг в номинальное держание
Назначение оператора (попечителя) и распорядителя счета-депо, если это необходимо
Права на ценные бумаги, которые хранятся и (или) права на которые учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо клиента (депонента). Основанием совершения записей по счету депо клиента (депонента) является поручение клиента (депонента) или уполномоченного им лица, включая попечителя счета.
Депозитарный учет ведётся:
ü Забалансовый
ü В штуках
ü Методом двойной записи (в разрезе владельцев и мест хранения): каждая ценная бумага должна быть отражена дважды: один раз на счете депо депонента и второй раз – на счете места хранения. Для каждого выпуска ценных бумаг, учитываемых в депозитарии, должен соблюдаться баланс: общее количество ценных бумаг одного выпуска, учитываемых на счетах депо депонентов, должно быть равно общему количеству ценных бумаг ЦБ этого выпуска, учитываемых на счетах мест хранения.
Учет ценных бумаг клиентов (депонентов) в депозитарии может проводиться следующими способами:
Ø открытый способ учета;
Ø закрытый способ учета;
Ø маркированный способ учета.
При открытом способе учета прав на ценные бумаги клиент (депонент) может давать поручения депозитарию только по отношению к определенному количеству ценных бумаг, учитываемых на счете депо, без указания их индивидуальных признаков (таких, как номер, серия, разряд) и без указания индивидуальных признаков удостоверяющих их сертификатов.
При закрытом способе учета прав на ценные бумаги депозитарий обязуется принимать и исполнять поручения клиента (депонента) в отношении любой конкретной ценной бумаги, учтенной на его счете депо, или ценных бумаг, учтенных на его счете депо и удостоверенных конкретным сертификатом.
При маркированном способе учета прав на ценные бумаги клиент (депонент), отдавая поручение, кроме количества ценных бумаг указывает признак группы, к которой отнесены данные ценные бумаги или их сертификаты. Группы, на которые разбиваются ценные бумаги данного выпуска, могут определяться условиями выпуска или особенностями хранения (учета) конкретных групп ценных бумаг, и (или) удостоверяющих их сертификатов.
Совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также с хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг называется депозитарной операцией.
Различаются следующие классы депозитарных операций:
· Инвентарные операции - депозитарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии.
· Административные операции - депозитарные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитария, за исключением остатков ценных бумаг на лицевых счетах.
· Информационные операции - депозитарные операции, связанные с составлением отчетов и справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария, или о выполнении депозитарных операций. Выписки со счета-депо выдаются по запросу депонентов. Стоимость выписки определяется каждым депозитарием индивидуально.
· Комплексной депозитарной операцией называется операция, включающая в себя в качестве составляющих элементов операции различных типов - инвентарные, административные, информационные.
· Глобальной операцией называется депозитарная операция, изменяющая состояние всех или значительной части учетных регистров депозитария, связанных с данным выпуском ценных бумаг. Как правило, проведение глобальных операций происходит по инициативе эмитента и связано с проведением им корпоративных действий.
При определенных условиях депозитарии могут выпускать депозитарные расписки.
Задание 1
Ответьте на следующие вопросы
1.1. Для чего нужна учетная система? Каковы ее элементы?
1.2. Для чего нужен Центральный депозитарий?
1.3. Какие функции выполняют отдельные элементы учетной системы?
1.4. Как могут быть объединены элементы учетной системы?
1.5. Дайте развернутую характеристику каждому элементу учетной системы Российской Федерации.
1.6. В чем специфика российской учетной системы?
1.7. Каковы проблемы создания российской учетной системы?
1.8. Какие виды депозитариев вы знаете?
1.9. Что представляет депозитарное обслуживание клиентов?
1.10. Каковы условия осуществления депозитарной деятельности?
1.11. Какие документы необходимы для депозитарного обслуживания?
1.12. Какие операции выполняют депозитарии?
1.13. Какие операции осуществляет независимый регистратор?
1.14. Каковы условия осуществления деятельности регистратора?
1.15. Что необходимо сделать инвестору, чтобы открыть счет-депо и лицевой счет в системе ведения реестра?
1.16. Что необходимо сделать инвестору, что бы продать ценные бумаги, хранящиеся в депозитарии?
1.17. Что необходимо сделать инвестору, что бы купить ценные бумаги, хранящиеся в депозитарии?
1.18. За что несут ответственность депозитарий и регистратор?
1.19.Чем отличается лицевой счет в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг от лицевого счета в системе депозитарного учета?
1.20. Какие ценные бумаги не подлежат депозитарному хранению и учету?
1.21. Кто устанавливает цены на услуги депозитария и регистратора?
Задание 2
Укажите, верны ли следующие утверждения. Обоснуйте свой ответ.
2.1. В депозитариях можно хранить и учитывать только документарные ценные бумаги.
2.2. Депозитарий с согласия клиента (депонента) имеет право использовать его ценные бумаги в своих целях с уплатой клиенту процентов
2.3. Открытый способ хранения предполагает хранение ценных бумаг одного вида и типа, принадлежащих разным клиентам на одном общем счете.
2.4. Основанием совершения записей по счету депо клиента является передаточное распоряжение
2.5. Права на ценные бумаги, которые хранятся и учитываются в депозитарии, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо депонента
2.6. Лицевой счет в системе ведения реестра открывается инвестору по его заявлению.
2.7. Если обыкновенные акции хранятся в депозитарии, то он может на собрании акционеров голосовать по этим акциям
2.8 Депозитарный учет ценных бумаг ведется по их рыночной стоимости на момент принятия на хранение.
2.9. При закрытом способе хранения ценных бумаг депозитарий не вправе раскрывать информацию об их владельцах перед эмитентом
2.10. Кастодиальные депозитарии бывают специализированными и расчетными
2.11.Депозитарий обслуживает инвесторов, а регистратор - эмитента
2.12.Инвестор может хранить и учитывать разные ценные бумаги в разных депозитариях.
2.13. Выполнять функции попечителя может физическое лицо.
2.14. Для того, что бы продать ценные бумаги на внебиржевом рынке без посредника, инвестору необходимо передать покупателю выписку со счета депо в депозитарии и поручение на списание ценных бумаг
2.15. Расчетные депозитарии обслуживают фондовые биржи и организаторов торговли ценными бумагами.
2.16. Эмитенту акций депозитарий не может открыть счет-депо
2.17. Если ценные бумаги помещаются на хранение (учет) в депозитарий, он обязательно должен зарегистрироваться номинальным держателем у регистратора
Задание 3
Отметьте правильные ответы
3.1. В какой момент право на предъявительскую документарную ценную бумагу переходит к приобретателю, если ее сертификат хранится в депозитарии?
|
Из за большого объема этот материал размещен на нескольких страницах:
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 |
