Предисловие (стр. 35 )

При расчете общего показателя фондоотдачи в стоимости основных средств учитываются собственные и арендуемые средства. Не учитываются основные средства, находящиеся на консервации, или резервные, а также сданные в аренду другим предприятиям.

Использование основных средств признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период. Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии производственных основных средств и увеличению объема выпускаемой продукции.

В ходе анализа следует выявить наличие лишних основных средств (машин, оборудования, зданий и сооружений), выявить пути наиболее эффективного их использования, передачи в аренду или реализации. Необходимо также обратить внимание на показатели сменности использования имеющейся техники и оборудования и решить вопрос о повышении их значения.

Значительную долю в составе внеоборотного капитала могут занимать нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, получаемой предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. Увеличивается и экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительных прав предприятия на результаты интеллектуальной собственности.

Объектами анализа нематериальных активов являются: объем и динамика, структура и состояние по видам, срокам полезного использования, источникам образования, степени правовой защищенности; доходность и оборачиваемость; ликвидность и степень риска вложений капитала в данный вид активов. Анализ динамики и структуры нематериальных активов можно провести по данным Баланса предприятия и приложения к нему.

Заполняя строку баланса 110 «Нематериальные активы», следует руководствоваться ПБУ 14/2000 «Учет нематериальных активов». В этом документе приведен перечень нематериальных активов:

· исключительные права на объекты интеллектуальной собственности (изобретения, компьютерное программное обеспечение, товарные знаки и т. п.), которые используются в производственной деятельности организации более одного года;

· организационные расходы, т. е. затраты, связанные с образованием юридического лица (оплата консультационных, рекламных, юридических услуг; расходы по подготовке документации и другие расходы, понесенные до момента государственной регистрации организации), признанные в соответствии с учредительными документами вкладом учредителей в уставный капитал;

· деловая репутация организации, т. е. разница между покупной ценой организации (как приобретенного имущественного комплекса в целом) и стоимостью по бухгалтерскому балансу всех ее активов и обязательств.

В состав нематериальных активов не включаются компьютерные программы, на которые организация не имеет исключительных прав, и затраты на получение лицензий на право осуществления определенных видов деятельности. Отметим, что исключительные авторские права на покупные компьютерные программы, которые используются на предприятии, остаются у фирм-разработчиков, а организация приобретает право пользования этими программами. Поэтому такие программы нужно учитывать на забалансовом счете в оценке, принятой в договоре. Периодические платежи за право пользования программой организация должна включить в расходы отчетного периода, а фиксированный разовый платеж учесть как расходы будущих периодов и списать на затраты в течение срока использования программы.

Качественные изменения в структуре финансовых вложений характеризуют финансовую активность предприятия. Инвестиции организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги, уставные (складочные) капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы делятся на долгосрочные и краткосрочные.

Долгосрочные финансовые вложения раскрываются по стр. 140 Бухгалтерского баланса и включаются в состав внеоборотных активов организации. Краткосрочные финансовые вложения формируют оборотные активы и отражаются по стр. 250 Бухгалтерского баланса. Полная информация об изменениях в составе и структуре долгосрочных и краткосрочных вложений раскрывается в разделе «Финансовые вложения» формы № 5.

В анализируемом предприятии долгосрочные финансовые вложения составили 100 тыс. руб. (как в предыдущем, так и в отчетном году). Наличие долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия.

В ходе дальнейшего анализа на основе дополнительно запрашиваемой информации следует изучить портфель инвестиционных ценных бумаг предприятия и дать оценку их ликвидности, а также эффективности отвлечений средств предприятия на данные вложения. В анализируемом предприятии отсутствует финансовая стратегия, влияющая на структуру внеоборотных и оборотных активов.

Предприятие не инвестирует свободные средства в краткосрочные финансовые вложения, хотя они и относятся к группе сравнительно высоколиквидных.

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы: коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала; коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности. Рассмотрим методику построения аналитических таблиц и оценки данных коэффициентов на примере основных средств.

Движение и состояние основных средств организации характеризуют показатели, приведенные в табл. 5.4. В анализируемом предприятии очень низок коэффициент обновления основных средств, его значение равно 0,016, коэффициент выбытия в 2 раза выше и равен 0,032. Изношенность основных средств в целом ¾ 48,6%. Коэффициент годности несколько выше и составляет 0,514.

Таблица 5.4

Коэффициенты движения и состояния основных средств

Таким образом, изношенность основных средств в анализируемом предприятии можно оценить как среднюю, поскольку доля годных в составе основных средств составляет 51,4%. Тем не менее, руководство предприятия может пересмотреть амортизационную политику, предусмотрев наиболее выгодные для предприятия способы амортизации. Например, замедленную амортизацию, если необходимо снизить себестоимость выпускаемой предприятием продукции с целью повышения ее конкурентоспособности путем снижения цен на нее, или приостановить начисление амортизации по некоторым видам основных средств на определенное время.

При этом следует иметь в виду, что с 1 января 2002 г. не применяется механизм ускоренной амортизации объектов основных средств, так как постановление Правительства РФ от 19 августа 1994 г. № 000 «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» признано постановлением Правительства РФ от 20 февраля 2002 г. № 000 утратившим силу.

Большое значение имеет также анализ коэффициентов, характеризующих эффективность использования внеоборотных активов (табл. 5.5).

Таблица 5.5

Эффективность использования внеоборотных активов

В случае уменьшения стоимости основных средств следует выяснить, в какую сторону изменилась отдача от их использования. Если показатели эффективности использования внеобротных активов при этом повысились, то это можно оценить как интенсивный фактор. Увеличение величины внеоборотных активов, не сопровождающееся повышением эффективности их использования, расценивается как экстенсивный фактор.

В анализируемом предприятии наблюдается снижение основного показателя эффективности использования основного капитала, что свидетельствует о неверной стратегии развития. За анализируемый период значение коэффициента фондоотдачи уменьшилось с 0,31 до 0,29. Это говорит о том, что отдача на рубль основного капитала в виде выручки от реализации продукции уменьшилась на 2 коп. и составила в отчетном году 29 коп. Таким образом, основной капитал в предприятии используется неэффективно и имеет тенденцию к снижению.

Однако коэффициент амортизациеемкости за соответствующий период увеличился с 2,95 до 3,23. Это связано с тем, что в отчетном году предприятием были приобретены новые основные средства, кроме того, коэффициент годности пока выше среднего. Данный факт оценивается как положительный, так как способствует снижению доли амортизации в составе выручки от реализации, а значит, и себестоимости.

Инвестиционная активность организации остается низкой. Предприятие не уделяет должного внимания усовершенствованию собственности и не вкладывает финансовые вложения в другие организации. Сказывается неверная стратегия развития предприятия, не уделяющая должного внимания расширению сфер деятельности и изысканию резервов получения дополнительных доходов.

Анализируемое предприятие не осуществляет инвестиций в нематериальные активы. Однако следует знать, что для расчета и раскрытия в Пояснительной записке информации об эффективности использования нематериальных активов при их наличии в составе внеоборотных активов применяется аналогичная методика.

С этой целью формулы расчетов коэффициентов фондоотдачи, фондоемкости, амортизациеемкости видоизменяются. В них вносят данные на начало и конец года по стр. 110 (форма № 1) для исчисления коэффициентов оборачиваемости нематериальных активов и доли нематериальных активов, приходящейся на единицу стоимости результата, и по стр. 393 (форма № 5) ¾ для исчисления коэффициента амортизациеемкости нематериальных активов.