Конспект лекций по учебной дисциплине экономика предприятия для студентов дистанционной формы обучения (стр. 22 )

3.  Формирование финансового результата деятельности АТП: доходы и прибыль предприятия

Главным показателем эффективности деятельности любого предприятия является его финансовый результат: доход и прибыль предприятия. При этом согласно Приказа Министерства финансов Украины «Об утверждении Национального положения (стандарта) бухгалтерского учета 1 «Общие требования к финансовой отчетности»» (в редакции от 01.01.2001) финансовый результат деятельности предприятия включает:

·  валовой доход предприятия;

·  доход (выручку) от реализации продукции;

·  чистый доход (выручку) от реализации продукции;

·  валовую прибыль;

·  финансовый результат от операционной деятельности;

·  финансовый результат до налогообложения;

·  чистый финансовый результат (чистую прибыль).

Валовой доход - это общая сумма доходов от всех видов деятельности, в том числе: доход (выручка) от реализации продукции (основной операционной деятельности); доходы от финансовой и инвестиционной деятельности предприятия (см. тему 7).

Доход (выручка) от реализации продукции - это сумма денежных средств, полученных предприятием от реализации производимой продукции/выполняемых работ, оказываемых услуг.

Доход от реализации транспортной продукции АТП (Добщ) определяется как сумма доходов от перевозок, экспедиционных операций, погрузочно-разгрузочных работ и прочих видов работ и услуг (упаковка, хранение грузов, информационные услуги и др.):

, (8.5)

где Дпер, Дэ. о, Дп-р, Дпр - доходы от перевозок, экспедиционных операций, погрузочно-разгрузочных работ и прочих видов работ и услуг, ден. ед.

Наибольший удельный вес в структуре выручки от реализации транспортной продукции составляет выручка от перевозки грузов и пассажиров (более 80%) и она является главным источником возмещения издержек предприятия.

При планировании выручки от перевозочной работы применяется аналитический метод, основанный на использовании фактически достигнутых усредненных тарифов, которые называются доходными ставками (dі), и планируемых объемов перевозок. Доходные ставки определяют по каждому виду перевозок как отношение фактически полученных доходов от i-го вида перевозок на выполненный объем транспортной продукции i-го вида:

, (8.6)

где Рi - выполненный объем транспортной продукции i-го вида, натур. ед.

Если в планируемом периоде изменяется расстояние перевозки, то доходную ставку корректируют.

Чистый доход (выручка) от реализации продукции (ЧД) представляет собою разницу доходов от реализации продукции и налога на добавленную стоимость:

. (8.7)

Важнейшим показателем экономической эффективности деятельности предприятия является прибыль, которая в общем виде представляет собою разность доходов и затрат предприятия. В случае когда доходы превышает затраты предприятие получает прибыль, что свидетельствует об эффективности его деятельности; при превышении затрат над доходами предприятие терпит убытки, что делает его деятельность неэффективной.

Валовая прибыль (убыток) (ВП) - это разность чистого дохода от реализации продукции и себестоимости реализованной продукции (в данном случае - перевозок) без учета административных затрат, затрат на сбыт и прочих операционных затрат:

, (8.8)

где Сп I - себестоимость осуществленных перевозок без учета административных затрат, затрат на сбыт и прочих операционных затрат, ден. ед.

Согласно «Отчета о финансовых результатах» финансовый результат (прибыль) от операционной деятельности (Попер) определяется следующим образом:

, (8.9)

где Дпр. опер - доходы от прочей операционной деятельности, ден. ед.;

Задм - административные затраты, ден. ед;

Зсб - затраты на сбыт, ден. ед;

Зпр. опер - прочие операционные затраты, ден. ед.

При этом доходы от прочей операционной деятельности включают доходы от реализации необоротных и оборотных активов (кроме финансовых инвестиций), возмещение ранее списанных активов и пр.

Административные затраты представляют собою расходы, связанные с управлением и обслуживанием предприятия.

Расходы на сбыт включают расходы на хранение, рекламу, доставку продукции.

Прочие операционные расходы составляют: себестоимость производственных запасов, потери от обесценивания запасов, ущерб от наложенных экономических санкции и прочие расходы, возникающие в процессе операционной деятельности предприятия.

Совокупный финансовый результат (прибыль) до налогообложения определяется следующим образом:

, (8.10)

где Дк, Зк - доходы и затраты/потери от участия в капитале соответственно, ден. ед;

Дфин, Зфин - финансовые доходы и затраты, ден. ед.

Ддр, Здр - другие доходы и затраты, ден. ед.

При этом финансовые доходы и доходы от участия в капитале включают в основном доходы от инвестиций в другие предприятия - дивиденды, проценты по займам, прибыль от проектного инвестирования.

Финансовые расходы и потери от участия в капитале чаще всего составляют выплата процентов за ссудный капитал и потери от уценки финансовых инвестиций.

К другим доходам предприятия относятся: кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; активы, полученные безвозмездно и сданные в аренду (лизинг); курсовые разницы; штрафы, пени, неустойки за нарушения условий договора клиентами или поставщиками. В свою очередь прочие затраты предприятия включают арендные, в том числе лизинговые платежи; расходы на оплату услуг по охране имущества, страхованию, консультационных и аудиторских услуг и пр.

Наглядно механизм формирования финансового результата предприятия представлен на рис. 8.1.

 

Рисунок 8.1 - Формирование финансового результата деятельности предприятия

Как видим с рис. 8.1, конечный (чистый) финансовый результат предприятия - чистая прибыль определяется как разница прибыли до налогообложения и суммы налога на прибыль.

Согласно действующего Налогового Кодекса Украины (редакция от 01.01.2001) в 2014 году ставка налога на прибыль установлена на уровне 18% от прибыли до налогообложения.

Налоговым законодательством также предусмотрено постепенное снижение ставки налога на прибыль до 17% в 2015 г. и 16% в 2016 г.

Тогда, чистая прибыль рассчитывается следующим образом:

, (8.11)

где НП - сумма налога на прибыль, ден. ед.

При оценке финансовых результатов деятельности предприятия часто используется понятие маржинальной прибыли, которая представляет собой разность между выручкой от реализации продукции и прямыми переменными затратами. Расчет маржинальной прибыли является неотъемлемой частью проведения CVP-анализа.

4. CVP-анализ как инструмент финансового анализа

CVP (Costs – Volume – Profit) анализ - это один из наиболее простых и результативных методов анализа зависимости финансовых результатов деятельности предприятия от изменения издержек, цен и объемов производства продукции с целью осуществления эффективного оперативного и стратегического планирования и управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия.

CVP-анализ основан на разделение издержек производства на постоянные и переменные (см. тему 7).

Основными задачами CVP-анализа являются:

1)  определение объема реализации продукции, при котором обеспечивается полное покрытие затрат - точки безубыточности (порога безубыточности/рентабельности);

2)  исчисление объема реализации продукции, обеспечивающего при прочих равных условиях получение запланированной суммы прибыли;

3)  аналитическая оценка объема реализации продукции, при котором предприятие может быть конкурентоспособным (расчет запаса финансовой прочности).

При этом сумма общих затрат предприятия на реализацию продукции рассчитывается по формуле 7.1 темы 7, а сумма доходов предприятия является суммой затрат (ТС) и прибыли (Р):

, (8.12)

где Р - сумма прибыли, ден. ед.

Ключевым понятием CVP-анализа является точка безубыточности - объем производства, при котором выручка от реализации продукции равна общим затратам предприятия, т. е. предприятие не получает прибыли, но и не терпит убытков.

Точка безубыточности (ТБ) в натуральном и стоимостном выражении рассчитывается следующим образом:

; , (8.13)

где Цед - цена единицы продукции, ден. ед.

Данная формула (8.13) используется и для определения того объема реализации продукции, который обеспечит (при прочих равных условиях) получение предприятием запланированной (желаемой) суммы прибыли (Qпл).

В этом случае к сумме постоянных затрат прибавляется запланированная сумма прибыли:

; , (8.14)

где Рпл - запланированная сумма прибыли предприятия, ден. ед.

Следующим важнейшим элементом СVP-анализа является определения запаса финансовой прочности (ЗФП) предприятия - показателя, характеризирующего превышение фактического объема реализации продукции над его безубыточным уровнем: