Межбанковские расчеты и международные платежные системы (стр. 11 )

Развитие электронных платежных систем связывается с повышением безопасности и операционной надежности, удобством в эксплуатации, функциональной эффективностью и стандартизацией процедур взаимодействия при совершении операций по переводу денежных средств.

3.10 Частные деньги

Частные деньги[16] – это деньги, выпущенные не государством, не имеющие статуса обязательного к приему законного средства платежа. В 1974 году за исследование модели частных денег представитель австрийской научной школы Фридрих фон Хайек получил Нобелевскую премию в области экономики. В 1980-е годы начался рост количества частных денежных систем. К середине 1990-х годов частные деньги охватывают такие экономические пространства, как США, Канада, Центральная и Латинская Америка, Великобритания, Франция, Германия, Бенилюкс, Норвегия, ряд стран Африки и Юго-Восточной Азии, Япония, Австралия и Новая Зеландия. Во многих странах негосударственные деньги организационно и инфраструктурно выходят за рамки локального национального эксперимента.

Создателем самой распространенной на сегодня в мире модели частных денег был Майкл Линтон, британский системный аналитик. Его модель получила название LETS (торговые системы местного обмена). Собственная валюта служит информацией для отражения личных человеческих усилий и трудовых затрат. Валюта закреплена внутри сообщества через систему безналичных персональных счетов. Деньги в системе беспроцентны и персональны.

Многообразие форм существования частных денег обосновывает их жизнеспособность. Например, в США это тайм-доллары, в Великобритании — LETS (торговые системы местного обмена), во Франции — системы местного обмена, в Сенегале — трудовые боны, в Германии — кольца обмена, в Японии — эко-деньги. Обеспечением частных денег являются национальные и международные валюты или реальные физические активы.

В системе частных денег три принципа. Кооперация — система никому не принадлежит. Саморегулирование — система контролируется участниками. Делегирование полномочий — все пользователи системы могут эмитировать внутреннюю валюту.

Для клиента — пользователя частных денег появляется возможность купить больше нужных ему вещей, несмотря на ограничения его личного денежного бюджета. Он может разделить с продавцом часть выгоды от удешевления покупки на цену кредита. Вовлекаются в товарооборот ресурсы клиента (его знания, умения, навыки и интеллект). При этом люди производят разные виды денег для различных типов социального взаимодействия.

Наряду с локальными системами существуют и активно развиваются электронные системы частных денег. Их интенсивный рост, связанный с развитием информационных технологий, привлек в отрасль крупные организации. Прежде всего это банки и компании по выпуску платежных карт. Крупные российские системы частных денег были созданы после кризиса 1998 года российскими банками, которые искали себе новые сферы деятельности. Сейчас на рынок частных денег приходят разнопрофильные субъекты экономики: крупные компании по разработке информационных технологий, транспортные и сотовые операторы и ритейлеры.

Развитие систем частных денег предполагает массовость со стороны спроса и предложения, трансграничность — выход за рамки национальной денежной системы, наличие рынка капитала, возможности инвестирования в частной валюте, отрыв от национальных денежных единиц и реальную товарную обеспеченность. В некоторых перспективных секторах денежного рынка частные деньги завоевывают позиции наиболее уверенно. Одно из таких направлений — сектор электронных платежных систем.

Существует специальная программа ООН, которая изучает возможность применения опыта негосударственных денег в беднейших странах третьего мира.

4 Методы расчетов в платежных системах

4.1 Валовые и нетто-расчеты

При всем многообразии классификационных признаков, по которым различают платежные системы, для совершения расчетов в этих системах используются только четыре метода расчетов:

1) валовых расчетов в режиме реального времени;

2) валовых расчетов с периодической обработкой платежей;

3) двухстороннего неттинга;

4) многостороннего неттинга.

Отличие валовых расчетов в режиме реального времени от расчетов с периодической обработкой платежей заключается в скорости перевода средств, поэтому эти сиcтемы расчетов требуют одинаковой ликвидности. Выбор метода осуществления расчетов обычно определяется балансом между экономией средств, необходимых для расчетов, и риском потери активов, вызванных участием в определенной расчетной системе (валовой или неттинговой).

Проиллюстрируем потоки платежей при валовом и неттинговом расчете на примере расчетов между четырьмя участниками расчетов, условно называемых банками A, B, C, D (Рис. 12, 13, 14), расчетные операции при совершении соответствующих платежей приводятся в таблицах 1, 2, 3.

Таблица 1

Банк отправитель платежа	Банк получатель платежа	Сумма обязательств
A	B	C	D
A	0	90	40	80	210
B	70	0	0	0	70
C	0	50	0	20	70
D	10	30	60	0	100
Сумма требований	80	170	100	100
Ликвидные средства для расчетов валовым методом					450

На рисунке выше стрелками обозначается направление перевода средств между участниками расчетов, число в параллелограмме отражает сумму платежа. Эти же числа приводятся в соответствующих клетках таблицы, а направление перевода определяется с лева на право в соответствующей строке таблицы. В приведенном примере, при валовом методе расчетов банкам необходимо провести 9 расчетных операций, для осуществления расчетов всем участникам необходимы ликвидные средства в размере 450 единиц расчетных активов.

На следующем рисунке приводится иллюстрия процедуры получения чистых позиций требований и обязательств, при двухстороннем зачете. В этом случае вычисляется разница между суммами платежей по передаче и зачислению средств и осуществляется расчет на сумму этой разницы, которая называется двухсторонней нетто-позицией.

Таблица 2

Банк отправитель платежа	Банк получатель платежа	Сумма обязательств
A	B	C	D
До двухстороннего зачета требований и обязательств
A	0	90	40	80	210
B	70	0	0	0	70
C	0	50	0	20	70
D	10	30	60	0	100
Сумма требований	80	170	100	100
После двухстороннего зачета требований и обязательств
A	0	20	40	70	130
B	0	0	0	0	0
C	0	50	0	0	50
D	0	30	40	0	70
Сумма требований	0	100	80	70
Ликвидные средства для расчетов методом двухстороннего зачета					250

Как видно из иллюстрационного примера, при двусторонних взаимозачетах количество межбанковских расчетных операций сокращается до 6, а потребность в ликвидных средствах уменьшается до 250 единиц расчетных активов.

Проведение многостороннего зачета обычно предполагает наличие расчетного агента, на балансе которого учитывается многосторонний зачет требований и обязательств. В таблице по данным примера расчетов на валовой основе вычисляются чистые расчетные позиции банков, а затем происходит многосторонний неттинговый расчет.

Таблица 3

Банк отправитель платежа	Банк получатель платежа	Сумма обязательств
А	B	C	D
A	0	90	40	80	210
B	70	0	0	0	70
C	0	50	0	20	70
D	10	30	60	0	100
Сумма требований	80	170	100	100
Расчет многосторонней чистой позиции	80 – 210 = -130	170 – 70 = 100	100 –70 = 30	100 –100 = 0
Ликвидные средства для расчетов методом многостороннего зачета					130

Иллюстрация потоков платежей при многостороннем зачете требований и обязательств, а также расчеты на основе чистой позиции приводится на следующем рисунке.