Межбанковские расчеты и международные платежные системы (стр. 24 )

Высказыванием называется утвердительное повествовательное предложение, которое формализует некоторое выражение мысли. Поэтому высказывание может иметь только одно логическое значение. Обычная логика двухзначна, т. е. приписывает высказываниям только два возможных значения: истинно оно или ложно. Но существуют и многозначные логики.

Научное изучение высказываний является предметом логики высказываний и алгебры высказываний. Логика высказываний (или пропозициональная логика) — это формальная теория, основным объектом которой служит понятие логического высказывания. Логика высказываний является простейшей логикой, максимально близкой к человеческой логике неформальных рассуждений и известна ещё со времён античности. Базовыми понятиями логики высказываний являются пропозициональная переменная — переменная, значением которой может быть логическое высказывание, и (пропозициональная) формула. Алгебра высказываний — раздел математической логики, в котором изучаются логические операции над высказываниями.

Неформальная логика — исследование аргументации в естественном языке. Одной из её главных задач является исследование логических ошибок.

Основная задача исследования суждений и высказываний — определить, как прийти к выводу из предпосылок и получить достоверное знание о предмете суждения, чтобы глубже разобраться в деталях изучаемого явления и его соотношениях с другими аспектами рассматриваемого предмета. Предмет и явление, по поводу которого формулируются суждения, могут быть выражен в виде модели.

Следует отметить, что при рассмотрении событий, связанных с рисками, обычно оцениваются негативные последствия, вызванные этими событиями, для конкретного субъекта. Между тем, такая постановка проблемы выводит из поля зрения другие стороны, которые могут получить или даже получают выгоду от потерь субъекта, для которого реализовалась опасность какого-либо неблагоприятного исхода. Если исключить форс-мажорные обстоятельства, то реализация неблагоприятного исхода одного субъекта обычно приносит выгоды другому или другим.

Суждения в экономических дисциплинах обычно формулируются на профессиональном языке, который по своей структуре близок к естественному. В связи с этим трудно проводить анализ предмета суждений на основе математических методов, поэтому чаще всего при анализе суждений и высказываний обычно используется неформальная логика. Однако исследование и моделирование рисков на основе формализованных представлений суждений и высказываний могли бы дать возможность выявлять совокупность выгод и потерь группы субъектов, вызванных рисковыми событиями. Между тем, формализованные суждения более четко характеризуют область определения рассматриваемых экономических явлений и понятий. Кроме того, сами определения рисков и методы их оценки тоже в некоторой степени являются суждениями финансовых аналитиков или надзорных органов, которые требуют подтверждения достоверности и формальной правильности высказанных в них утверждений. Инструментами проверки утверждений могут быть методы логики и алгебры высказываний, которые в настоящее время мало используются при анализе профессиональных и оценочных суждений.

7.3 Риски в платежно-расчетных системах и их интерпретация

При осуществлении платежей возникают ситуации, связанные с возможностью потери части или всех средств при их перемещении от плательщика к получателю. Указанные ситуации обычно называются рисками, которые классифицируются по различным финансовым и нефинансовым признакам. Риски являются функциональной характеристикой систем совершения платежей и обычно интересуют всех участников перевода средств.

Финансовый риск, например, покрывает спектр рисков финансовых операций, таких как риск нехватки ликвидности, кредитный риск, а также рыночный риск. Рыночный риск — возникновение убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов, курсов иностранных валют или драгоценных металлов. Кредитный риск — риск того, что участник-контрагент не исполнит свои обязательства в полной мере, либо на требуемую дату, либо в любое время после этой даты. Риск ликвидности — риск временной задержки исполнения своих обязательств одним из участников или риск того, что участник-контрагент не выполнит свои обязательства полностью на требуемую дату, но сможет это сделать в некоторое время после этой даты.

В платежных системах также может иметь место операционный риск — риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки и контроля или, что операционные факторы, например, технические неисправности или операционные ошибки, вызовут или усугубят кредитный риск или риск нехватки ликвидности.

Юридический (правовой) риск:

— риск того, что соглашение между участниками окажется невозможным выполнить по действующему законодательству или же что соглашение окажется ненадлежащим образом оформленным;

— риск потерь из-за нарушения юридических требований действующей законодательной системы (действующего законодательства) или из-за пробелов в действующем законодательстве.

Системный риск связан с тем, что неспособность одного из участников финансовых операций выполнить свои обязательства может привести к нарушению функционирования других участников.

Риск потери репутации — это возникновение потерь из-за снижения репутации на рынке, приводящее к потерям в бизнесе, возникновение убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

Возникающие в результате реализации перечисленных рисков финансовые проблемы могут распространяться на национальную и международную финансовые системы и рынки, поэтому проблема минимизации рисков и защита от их возникновения — очень важная задача, которая должна иметь эффективное решение в любой платежной системе.

Риски и их классификация во многом зависят от способов и методов перевода средств. Существуют различные определения рисков, большинство из этих определений выражаются такими словосочетаниями, как расчетный риск, операционный риск, правовой риск, системный риск и т. д. Однако определяющим словом по смыслу указанных терминов является понятие «риск», а прилагательные выполняют задачу уточнений, поэтому следует более тщательно разобраться в сущности рассматриваемого термина.

Представляется, что словесного выражения структуры рисков и описания конкретной практики по их минимизации недостаточно для обоснования правильности принципов и их однозначного толкования. Поэтому, структура рисков должна иметь количественное представление, т. е. выражаться при помощи математических объектов и формул. Поскольку для однозначного понимания финансовых угроз, связанных с реализацией рисков в платежных системах разных стран, принятые в системе функциональные характеристики не должны зависеть от терминологических и языковых различий.

Риски — это события, имеющие вероятностные характеристики, поэтому для их расчета предлагается использовать математическую теорию исчисления вероятностей.

Риск часто отождествляют с неопределенностью, которая предполагает возможность потерь (ущерба) от проводимых операций и (или) видов деятельности. Выражения, которые называются в математике неопределенностями, связаны с понятиями бесконечности и нуля. В современной теории чисел понятия «ноль» и «бесконечность», хотя этими понятиями пользуются уже довольно давно, до сих пор не получили четкого математического определения, поэтому бесконечность соответствует нескольким различным понятиям в зависимости от области применения. Бесконечность[28] не совпадает с обычным представлением о числе и количестве, поэтому, например, предел отношения х/у, когда х и у стремятся к бесконечности — неопределенность для математика, математической неопределенностью также принято считать выражение 0/0. В контексте потери активов, в котором обычно рассматривается понятие «риск», называть риском неопределенность представляется не очень понятным, поскольку величина активов является всегда конечной величиной, известны структура активов и количество элементов, его составляющих, поэтому риск имеет область определения.

Для осуществления платежей и расчетов, риском, было бы более корректно называть стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к возможным потерям участниками и клиентами платежных систем части своих ресурсов, недополучению доходов или произведению дополнительных расходов в результате осуществления расчетных операций[29].

Расчет величин рисков требует определения конкретных интерпретаций исчисления вероятности, адекватно отражающих природу платежно-расчетных взаимоотношений. Для анализа рисков полезно представлять, какая теоретическая база является основой расчета вероятности экономического события, приводящего к финансовым потерям. Следует также определиться с математическими объектами, выражающими исходные данные для расчета рисков, поскольку точность расчетов в значительной части зависит от характеристики исходных данных.

В вопросе математического определения вероятности достигнуто полное согласие в отношении того, что может быть выражено математическими формулами, но вместе с тем отсутствует согласие относительно интерпретации самих формул. Разработаны основные аксиомы теории вероятности[30], в основе которых лежит одно очень простое понятие. Если дан конечный класс A, состоящий из у событий, и известно, что количество х из них принадлежит к какому-то другому классу B, то математическая вероятность события х из у возможных равна числу в диапазоне от 0 до 1, выраженному отношением х/у. Существуют различные интерпретации практической реализации вероятных событий. Среди них наиболее известные: теория конечной частоты, теория частоты Мизеса-Рейхенбаха, теория вероятности Кейнса, теория условной вероятности. Огромная работа по формализации вероятных событий представлена в трудах российского ученого А. Н. Колмогорова. Однако следует заметить, что в то время как интерпретации в этой области разнообразны, само математическое исчисление является общепризнанным, как и во всякой другой области математики.