Инновационный бизнес: сущьность и методы управления (стр. 13 )

Перспективность проекта для будущих поколений

Что делает вашу технологию такой успешной? Правильный ответ на этот вопрос существует большое количество клиентов с большим количеством денег, которые отчаянно нуждаются в ней. Если у вашего проекта есть технологическое преимущество сейчас - как вы планируете поддерживать его в течение ближайших лет? Наличия патента, особенно в нашей стране, будет недостаточно. Вы должны убедить инвестора, что у вас и ваших партнеров есть все необходимые знания и таланты для того, чтобы оставаться на гребне волны долгое время.

Конкурентные преимущества проекта

Любой успешный бизнес находится в конкурентной среде. Конкуренция - это не только ваши прямые конкуренты. Это также те, кто обладают не столь блестящими, но более простыми решениями. Вы должны убедить, что вы четко понимаете, как достичь целевых потребителей и при этом обойти конкурентов.

Наличие финансового плана реализации проекта

Инвестор не будет рассматривать проект без представления ему информации о финансировании всех этапов и стадий реализации проекта. Финансовый план показывает, что вы понимаете экономику вашего проекта. Он должен описать вашу идею в цифрах - что обеспечивает рост, что обеспечивает прибыль, и как ваша компания будет развиваться в ближайшие годы.

Аргументация реальности проекта

Это наверное, один из самых важных факторов для инвесторов. На чем основываются ваши выводы? Есть ли четкие доказательства того, что ваш продукт будет интересен покупателям? Есть ли эксперты, работающие в вашей сфере, готовые подтвердить ваши выводы? Есть ли у вас партнер, являющийся экспертом в той сфере, в которой вы планируете работать? Есть  ли у вас предварительные договоренности с целевыми покупателями вашего продукта? Есть ли уже сейчас покупатели у вашего продукта? Чем больше у вас уже сейчас есть поддержки со стороны экспертов или, что важнее, целевых покупателей, тем проще вам будет убедить инвесторов.

Поиск и выбор инвестора

Инвесторы подразделяются на несколько категорий. Есть инвесторы отечественные и зарубежные. Кроме того, они могут быть как корпоративными, так и индивидуальными. Они также могут выступать в виде различных фондов, финансовых организаций и обществ. Большинство инвесторов предъявляют к проектам следующие требования с учетом своей специфики.

Стадия развития проекта

Источники капитала можно найти для любой стадии, от «посевного финансирования», когда у предпринимателя может быть в наличии только хорошая идея или технология, до стадии роста, когда компания уже имеет миллионные обороты и готовится к новому скачку. Но обращаться надо только в те фонды, которые специализируются на стадиях финансирования, характерных для Вашего проекта. Поэтому, если у Вас только что создана компания, которой требуются первые 100 тысяч, Вам следует обращаться только в те фонды, которые финансируют эту стадию проектов. Аналогично следует выбирать фонды и для других стадий.

Отрасль и формальное соответствие

Многие фонды имеют ограничения, связанные с типами инвестируемых компаний.

Чаще всего эти ограничения касаются:

отрасли; региона; наличия юридического лица и правовой защиты интеллектуальной собственности; возраста компании (этот критерий встречается в государственных программах поддержки предпринимательства). Обычно, если фонд не указал специальных ограничений, значит он готов инвестировать проекты любого типа. Но если ограничения, то следует начинать работу только с теми фондами, ограничения которых не помешают работе с вами.

Форма финансирования

Деньги всегда получить сложнее, чем услуги. Поэтому в проекте, где значительная доля затрат приходится на аренду, финансовое и юридическое обслуживание, офисную инфраструктуру, намного более привлекательными являются инвесторы, работающие по принципу бизнес-инкубатора, то есть выделяющие проекту не только денежные средства, но и инфраструктуру. Просто потому, что вероятность успешного финансирования в таких фондах будет несколько выше.

Рентабельность проекта

Инвесторы идут на высокие риски и поэтому вкладываются только в проекты, которые обещают в случае успеха очень высокую доходность. Обычно, требования инвесторов формулируются либо в терминах прироста стоимости бизнеса (наиболее типичное ожидание - рост стоимости в 10 раз за три года), либо в терминах ожидаемой внутренней нормы рентабельности (инвесторы чаще всего требуют, чтобы IRR проекта превышал уровень от 35 до 50% годовых). При этом, чем менее зрелым является проект, тем больше требования к его доходности.

Если Ваш проект не является достаточно доходным для обеспечения этого уровня, то скорее всего, вы можете обращаться только в государственные структуры, занимающиеся поддержкой предпринимательства на безвозмездной основе (гранты и субсидии). Традиционных рыночных инвесторов такой проект не привлечет.

Участие инвестора

Разные инвесторы отличаются разным отношением к участию в управлении профинансированной компанией (не забывайте, что инвестор становится совладельцем Вашего бизнеса и имеет право участвовать в управлении). В зависимости от Ваших предпочтений, надо выбирать именно тех инвесторов, подход которых вас устраивает.

Надо заметить, что у первого, и у второго подхода есть свои достоинства и недостатки. В пользу активного вмешательства инвестора говорят следующие аргументы: инвестор принесет в проект свой опыт в бизнесе и связи по мере роста компании инвестор поможет организовать финансы, правовое обеспечение и работу с персоналом на новом уровне.

Против активного вмешательства:

возможная утрата единого центра управления и как результат-потеря мобильности компании; возможные недружелюбные действия инвестора, направленные на вывод доходов или активов из бизнеса;

В конечном итоге, до начала работы с инвесторами выбор остается за предпринимателем. И очень важно выбрать такого инвестора, с которым у автора проекта сходятся взгляды на управление бизнесом, иначе избежать разрушительных конфликтов будет очень трудно

Стабильность инвестора

Следует учитывать, что далеко не всегда инвестор вносит средства, предусмотренные проектом сразу. Особенно это касается ситуации, когда часть инвестиций выражается в предоставлении услуг. В этом случае, предприниматель должен оценить - насколько его бизнес зависит прекращения финансирования и насколько вероятно такое событие. В целом, подход может быть таким: для институциональных инвесторов (фондов) вероятность прекращения финансирования по уже запущенному проекту не велика, а по частным инвесторам и бизнес-ангелам она значительно выше.

Документы, необходимые для общения с инвестором

Основным документом, который резидент должен представить инвестору, является бизнес-план его инновационного проекта. Рекомендуется при разработке бизнес-плана реализации проекта в области инноваций и трансфера технологий придерживаться следующей его структуры.

ЦЕЛЬ БИЗНЕС-ПЛАНА - реализация конкретного проекта в области инноваций и трансфера технологий путем создания (расширения) производственных мощностей по выпуску инновационной продукции на базе использования инновационных технологий.

БИЗНЕС-ПЛАН - представляется в письменной форме с приложением рисунков, чертежей, фотографий, графиков, таблиц, диаграмм и др.

ФУНКЦИИ БИЗНЕС-ПЛАНА:

Цели и общая стратегия выполнения проекта в области инноваций и трансфера технологий; Инструмент привлечения инвестиций;

ЧТО ДАЕТ БИЗНЕС ПЛАН авторам проекта и фирме-исполнителю:  определить круг проблем, с которыми они столкнутся при реализации инновационного проекта; оценить финансовое положение и конкурентоспособность фирмы - исполнителя проекта на рынке инновационной продукции; выработать маркетинговую стратегию деятельности фирмы - исполнителя проекта в условиях значительной конкуренции его инновационной продукции с взаимозаменяемой продукции других предприятий-операторов рынка; сформировать и определить пути реализации продукции в ходе выполнения проекта.

ЧТО ДАЕТ БИЗНЕС ПЛАН потенциальному инвестору (партнеру): 

оценить финансовую и экономическую эффективность намечаемых авторами проекта мероприятий; реальность получения желаемой прибыли; реальность возврата кредиторам или инвесторам вложенных в инновационный проект средств;

В процессе разработки бизнес-плана необходимо сформулировать ответы на следующие вопросы:

какой будет фирма-исполнитель инновационного проекта? какая инновационная продукция (услуги, работы) предлагается потребителям, есть ли у них платежеспособный спрос, объемы реализации, планируемые цены? какие рынки (местные, региональные, национальные, зарубежные) планируется завоевать? каким образом планируется превзойти конкурентов и расширить емкость рынка? почему вложенные в инновационный проект инвестиции сделают фирму-исполнителя более доходной и конкурентоспособной?

Структура инновационного бизнес-плана:

титульный лист; резюме (сущность инновационного проекта); вводная часть; описание отрасли и конкурентной среды; описание фирмы-исполнителя проекта; оценка стоимости и назначение необходимых фондов; анализ рынка сбыта; маркетинговый план; характеристика проекта в области инноваций и трансфера технологий, на которой будут израсходованы финансовые ресурсы, привлекаемые в виде инвестиций; взаимодействие с научными учреждениями и администратором научно-технологического парка (инновационного инкубатора); управление и персонал; прогнозируемые финансовые результаты.

Информационное обеспечение

Необходимо собрать информацию:

о состоянии и перспективах развития целевого рынка; о спросе на планируемую к производству инновационную продукцию; о сущности и особенностях организации производства; о финансовом обеспечении планируемых мероприятий.

Оформление титульного листа:

наименование фирмы-исполнителя инновационного проекта и ее адрес; наименование проекта в области инноваций и трансфера технологий; адрес фирмы резидента, номера телефонов, E-mail, фамилия, инициалы руководителя; резюме (сущность инновационного проекта).

Резюме (сущность инновационного проекта)

Организация производства и реализации инновационной продукции (работ, услуг); Пути увеличения конкурентоспособности инновационной продукции; Расширение ассортимента продукции, завоевание новых рынков; Создание новых производственных мощностей, увеличение объемов реализации; Финансовые ресурсы, необходимые для осуществления проекта с указанием необходимых сумм; Срок окупаемости проекта с указанием конкретных дат; Ожидаемая среднегодовая прибыль с указанием нормы прибыли в %; Предполагаемая форма участия инвестора; Желательная максимальная процентная ставка за кредит %; Гарантии по возврату кредита; Меморандум о конфиденциальности.

Вводная часть в ней обосновывается: