Проспект ценных бумаг Государственное унитарное предприятие «Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)» облигации бездокументарные процентные неконвертируемые именные серии 01 в количестве 600 000 (Шестьсот тысяч) штук номинальной стоимостью 1 000 (Одна тысяча) рублей каждая со сроком погашения в 1 820-й (Одна тысяча восемьсот двадцатый) день с даты начала размещения облигаций выпуска, размещаемые путем открытой подписки (стр. 15 )

Эмитент не предоставлял третьим лицам обеспечение, в том числе в форме залога или поручительства, за 5 последних завершенных финансовых лет

Прочие обязательства Эмитента

Соглашения, включая срочные сделки, не отраженные в бухгалтерском балансе Эмитента, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах:

Эмитент не имеет иных обязательств, в том числе соглашений, включая срочные сделки, не отраженных в его бухгалтерском балансе, которые могут существенным образом отразиться на финансовом состоянии Эмитента, его ликвидности, источниках финансирования и условиях их использования, результатах деятельности и расходах.

Цели эмиссии и направления использования средств, полученных в результате размещения эмиссионных ценных бумаг

Цели эмиссии облигаций:

Основной целью эмиссии Облигаций является финансирование инвестиционной программы ГУП «ЖКХ РС(Я)» на 2012 – 2017 годы, утвержденной Правительством Республики Саха (Якутия).

Направления использования средств, полученных в результате размещения ценных бумаг:

Средства, полученные от размещения Облигаций, будут использованы на финансирование инвестиционной программы ГУП «ЖКХ РС(Я)» на 2012 – 2017 годы, утвержденной Правительством Республики Саха (Якутия).

Размещение Эмитентом облигаций не осуществляется с целью финансирования определенной сделки (взаимосвязанных сделок) или иной операции.

Риски, связанные с приобретением размещаемых эмиссионных ценных бумаг

В настоящем разделе проводится анализ факторов риска Эмитента, связанных с его деятельностью, в частности описываются следующие виды рисков: отраслевые, страновые и региональные, финансовые, правовые, связанные с текущей деятельностью Эмитента.

Следует учитывать, что в настоящем проспекте ценных бумаг описаны риски, которые, по мнению Эмитента, представляются существенными лишь на данный момент. Предположения, сделанные в настоящем проспекте ценных бумаг, не исключают наличия в деятельности Эмитента и иных рисков, о которых Эмитент в настоящее время не знает или считает их незначительными и которые могут привести к снижению доходов, увеличению затрат или к другим негативным последствиям, что может стать причиной снижения ликвидности ценных бумаг Эмитента.

Политика эмитента в области управления рисками:

Политика эмитента в области управления рисками направлена на достижение и поддержание оптимальных уровней рисков, и уменьшение неблагоприятного воздействия рисков на результаты финансово-хозяйственной деятельности.

Политика эмитента в области управления рисками направлена в частности на:

выявление, оценку, определение приемлемого уровня (уровня, не угрожающего финансовой устойчивости эмитента и интересам его участников) рисков и мониторинга (постоянного наблюдения) за его уровнем; принятия мер по поддержанию приемлемого уровня рисков; информационного обеспечение по вопросам рисков (обмена информацией между подразделениями и служащими, порядок и периодичность представления отчетной и иной информации по вопросам управления правовым риском); осуществление контроля за эффективностью управления правовым риском.

Отраслевые риски

Влияние возможного ухудшения ситуации в отрасли эмитента на его деятельность и исполнение обязательств по ценным бумагам. Наиболее значимые, по мнению эмитента, возможные изменения в отрасли (отдельно на внутреннем и внешнем рынках), а также предполагаемые действия эмитента в этом случае:

На внутреннем рынке:

Жилищно-коммунальное хозяйство является важнейшей составляющей в системе жизнеобеспечения граждан, охватывает практически всё население страны и в связи с этим занимает исключительное положение в ряду прочих отраслей экономики как государства в целом, так и отдельно взятого города (муниципального образования), оказывающих существенное влияние на все стороны жизнедеятельности общества. Являясь отраслью сферы услуг, жилищно-коммунальное хозяйство состоит из предприятий, которые осуществляют строго определенные виды деятельности по таким направлениям, как:

жилищное хозяйство (обслуживание и содержание жилищного фонда, в том числе ветхого жилого фонда, общежитий, внутриквартальных инженерных сетей, локальных очистных сооружений, специализированного жилищного фонда, муниципальных административных зданий, обслуживание лифтового хозяйства и т. д.); коммунальное хозяйство (предоставление услуг теплоснабжения, горячего водоснабжения и водоотведения, осуществление энергосберегающих мероприятий и т. д.); благоустройство городских объектов (содержание дорожных покрытий, тротуаров, мостов, путепроводов, эстакад, зеленых насаждений, уличного наружного освещения, вывоз и утилизация твердых бытовых отходов и т. д.).

Отраслевыми рисками в сфере ЖКХ считают единую в рамках муниципалитета сеть водо-, тепло-, энерго-, снабжения со значительно изношенными сетями. Поэтому сбои в каком-либо одном звене ЖКХ, даже не посредственно не выходящем на население, могут привести значительному ущербу, даже для жизни и здоровья людей (например, аварии на ТЭЦ в зимний период). В связи с этим необходимо отметить трудности в управлении рисками непосредственно на предприятиях, занимающихся жилищным обслуживанием, которые во многом являются промежуточным звеном между ресурсопроизводящими предприятиями-монополистами, диктующим свои условия этим предприятиям, а зачастую органам муниципального управления.

Также, состояние рынка услуг ЖКХ зависит от экономической ситуации в стране и от экономического благосостояния населения – основного потребителя услуг, предоставляемых Эмитентом, основными из которых являются услуги по предоставлению теплоснабжения, горячего водоснабжения и водоотведения, осуществление энергосберегающих мероприятий и прочее. Ухудшение экономической ситуации в стране, и как следствие, ухудшение благосостояния населения напрямую скажется на росте задолженности населения по предоставляемы услугам Эмитента. В свою очередь, не оплата населением услуг Эмитента напрямую сказывается на динамике поступления выручки Эмитента.

Кроме того, снижение прибыльности Эмитента может быть связано с принятием экономически необоснованных тарифов поставщиками, такими как , , и т. д.; повышение власти поставщиков; избыток производственных мощностей.

В настоящее время Эмитент является единственной организацией на территории Республики Саха (Якутия), которая предоставляет услуги в области ЖКХ, в связи с чем конкуренция практически отсутствует.

На внешнем рынке:

Эмитент осуществляет свою деятельность на территории Российской Федерации, в частности на территории Республики Саха (Якутия). На внешнем рынке Эмитент не осуществляет свою деятельность. В связи с этим риски, связанные с возможными изменениями в отрасли на внешнем рынке, отсутствуют. Но, принимая во внимание тот факт, что в будущем возможно привлечение Эмитентом части денежных средств на внешних рынках, то в данном случае Эмитент будет подвержен рискам международных рынков капиталов, в том числе, рискам увеличения процентных ставок и сужения ликвидности, а также опосредованно рискам, влияющим на отрасль оказания услуг в глобальном масштабе.