Концессионное предложение (стр. 20 )

Реконструкция и эксплуатация автомобильных дорог не относится к сфере естественной монополии.

6)  Результаты анализа необходимости и возможности предоставления государственной поддержки и источников возмещения инвестиционных, эксплуатационных затрат и вознаграждения за управление в целях недопущения резкого роста тарифов:

Компенсация инвестиционных затрат – ___________ тыс. тенге

Выплаты за государственный заказ - ____________ тыс. тенге

7)  Предполагаемые виды, объемы, сроки и условия предоставления государственной поддержки в соответствии со статьей 14 настоящего закона:

Для предоставления Концессионеру внутренней нормы доходности IRR, равной ___%, требуется предоставления компенсации инвестиционных затрат предположительно в сумме ________ тенге. Предполагаемый размер ежегодных выплат составляет _________ тыс. тенге.

8)  Предполагаемая суммарная стоимость государственных концессионных обязательств с разбивкой по годам, с обоснованием в виде предварительных расчетов

Таблица 33. Выплаты по концессионным обязательствам

Годы	Компенсация инвестиционных затрат, тыс. тенге	Периоды
1	2013	0	строительства
2	2014	0
3	2015	36 841,94	эксплуатации
4	2016	36 841,94
5	2017	36 841,94
6	2018	36 841,94
7	2019	36 841,94
8	2020	36 841,94
9	2021	36 841,94
10	2022	36 841,94
11	2023	36 841,94
12	2024	36 841,94
13	2025	36 841,94
14	2026	36 841,94
15	2027	36 841,94
16	2028	36 841,94
17	2029	36 841,94
18	2030	36 841,94
19	2031	36 841,94
20	2032	36 841,94
21	2033	36 841,94
22	2034	36 841,94
Итого	736 838,71

ФЭМ прилагается.

9)  Предполагаемые источники возмещения затрат и получения доходов концессионера в соответствии со статьей 7 Закона

Все значения поступлений от доходов в данном подразделе приведены в номинальном выражении.

Основанием для расчета доходов от платы за проезд по дороге являются:

ü  Тарифы на данные виды услуг;

ü  Прогнозная интенсивность движения по данному участку автодороги для каждой категории транспорта.

Прогнозная интенсивность на весь расчетный период проекта рассчитывалась на основании следующих предположений:

ü  Ежегодный темп прироста – 4% (данное значение получено на основе исследований международных финансовых институтов развития);

ü  Количество «льготников», которые освобождаются от платы за пользование платными автомобильными дорогами, согласно Закону РК «Об автомобильных дорогах» - 20% от прогнозной интенсивности (данное значение получено на основе экспертных оценок).

Основными источниками поступлений денежных средств для концессионера в рамках данного инвестиционного проекта являются:

ü  Использование системы оплаты за проезд;

ü  Доходы от добавленных услуг;

ü  Компенсация инвестиционных затрат в операционный период (КИЗОП).

В рамках данного проекта значение платы за проезд по проектируемой автомобильной дороге принимается на следующем уровне:

ü  Легковые автомобили – 4 тенге/км;

ü  Грузовые автомобили – 12 тенге/км;

ü  Автобусы – 8 тенге/км.

Общее значение поступлений по источникам:

ü  Использование системы оплаты за проезд – 347 733 млн. тенге;

ü  Доходы от добавленных услуг – 6 955 млн. тенге;

ü  Компенсация инвестиционных затрат в операционный период – 60 733 млн. тенге.

Подробный расчет доходов представлен в ТЭО концессионного проекта.

10)  Информация о возможности применения платы за доступность объекта концессии, если концессионный проект относится к категории социально значимых

Согласно пункту 3 статьи 7 Закона РК «О концессиях» плата за доступность объекта концессии может применяться только в отношении концессионных проектов, относимых к категории социально значимых.

11)  Предполагаемый конечный результат концессионного проекта (вид и объем товаров, работ, услуг), а также предполагаемая чистая приведенная стоимость прибыли и внутреннюю норму доходности концессионера с обоснованием в виде предварительных расчетов

Конечным результатом концессионного проекта является обеспечение бесперебойного, безопасного и удобного движения на участке _________ автомобильной дороги.

Чистая приведенная стоимость прибыли концессионера составит 5 995 млн. тенге.

Внутренняя норма доходности концессионера составит 12,2% при ставке дисконтирования 8,8%.

Предварительные расчеты прилагаются (Приложение 1).

12) Обоснование реализации проекта по схеме концессии как наиболее рациональной схемы реализации проекта по сравнению с другими возможными схемами реализации проекта (бюджетное финансирование, государственный заем и другие)

Приведем сравнительный анализ реализации проекта по схеме концессии, финансирование проекта только за счет бюджетных средств и за счет государственного займа.

Реализация проекта по схеме концессии, финансирование за счет бюджетных средств, за счет государственного займа, млн тенге в таблице 34:

Таблица 34. Схемы реализации проекта

№ п. п	Показатели проекта	Схемы реализации проекта
по схеме концессии	за счет бюджетных средств государства	за счет государственного займа
1	Поступления в бюджет
	Налоги
2	Расходы с бюджета
	КИЗ
	КЭЗ
	СМР
	ГОБМП
	% по займу
3	Чистый денежный поток

*необходимо указать соответствующие данные

Как видно из таблицы при реализации проекта за счет бюджетных средств чистый денежный поток бюджета составляет – _____ млн. тенге, за счет средств государственного займа – _______ млн. тенге и по схеме концессии – _______ млн. тенге. В данном случае для государства выгодна реализация проекта по схеме концессии по причине того, что государственно-частное партнерство снизит нагрузку на бюджет и будет способствовать более эффективной реализации проекта путем привлечения концессионера с подходящим опытом в сфере оказания медицинских услуг.

13) Определение эффективного срока концессии.

Период окупаемости (Payback Period, PP) – самый распространенный из показателей оценки эффективности инвестиций. Он помогает ответить на вопрос, за какой период вложенные средства возвратятся к инвестору. Период окупаемости рассчитывают по формуле:

или РР = min n, при котором

где PVс – средняя сумма денежного потока в настоящей стоимости в конкретном периоде.

Логика критерия РР: показывает число базовых периодов, за которое исходная сумма инвестиций будет полностью возмещена за счет генерируемого проектом притока денежных средств.

Расчетный срок проекта составляет 25 лет. Выбор расчетного периода основывался на оценке привлекательности проекта для инвестора, и при условиях 25 летнего срока концессии NPV проекта составляет 5 995 млн. тенге. Данный результат является финансово эффективным, а следовательно и финансово привлекательным для потенциального инвестора.

Простой срок окупаемости составляет ___ лет, в то время как дисконтированный срок окупаемости составляет более 25 лет.

Исходя из данных расчетов, срок концессии, равный 25 годам рассматривается как эффективный.

Социально-экономический раздел

1)  Анализ существующей социально-экономической ситуации в отрасли (регионе) и Республике Казахстан и перспективы ее развития без учета проекта, в том числе:

Основные социальные показатели (уровень доходов населения, уровень безработицы, занятости, смертности, рождаемости)

На начало 2011 года население Казахстана составило 15,21 миллионов человек (таблица 5.1). Плотность населения 5,5 человек на один квадратный километр. Городское население составляет 57,14 % (8696,520 тыс. человек), сельское - 42,85 % (6522,771 тыс. человек).