Концессионное предложение (стр. 34 )

Наиболее сложные и дорогостоящие инфраструктурные проекты могут быть реализованы только при поддержке двусторонних или многосторонних финансовых учреждений, в том числе международных.

Так, Всемирный Банк разработал программу гарантий рисков, которые финансовый рынок, правительства и концессионер не могут иногда закрыть полностью. Она призвана снизить риски инвестиционных проектов, в частности концессий в развивающихся странах.

Программа гарантий Всемирного Банка является руководством по финансированию проектов, в частности концессионных, и распространяет свое действие на обязательства правительств по отношению к частным инвесторам (типа концессионной компании). Она дает возможность гарантировать оплату долга кредиторам в том случае, если неплатеж вызван несоблюдением правительством своих обязательств. В области концессии одни обязательства правительства рассматриваются как гарантия оговоренного в контракте дохода (в классических концессиях), другие касаются минимального порога уровня движения финансовых потоков и рисков, связанных с денежно-кредитным обращением (ухудшение макроэкономических условий, законодательные изменения и т. д.). Эта программа не охватывает коммерческие риски. Ее назначение в том, чтобы гарантировать выполнение обязательств государства, изложенных в контрактах. Программа апробирована в проектах энергетических объектов в Танзании, Пакистане, Колумбии, Польше и других странах.

Рисками по проекту, возможными к наступлению при реализации проекта, являются:

Таблица 65. Риски

Наименование риска	Вид риска	Сторона, ответственная за риск	Планируемые мероприятия по управлению рисками
Этап строительства
Риски несоответствия строительным нормам, качества строительства	Технический	Концессионер	Тщательное изучение всех необходимых требований Республики Казахстан к строительству детских дошкольных учреждений. В случае отсутствия опыта у концессионера привлечение строительной компании с опытом работы в строительстве, у которой есть квалифицированные кадры и необходимое техническое оборудование. Осуществление надлежащего контроля над ходом строительства. Тщательная проработка контрактных обязательств, в том числе в случае привлечения субподрядных организаций (предусмотреть соответствующие штрафные санкции).
Риски увеличения стоимости строительства	Финансовый	Концессионер	Планирование концессионером своих денежных потоков, а также поставок необходимых товаров, работ и услуг с учетом возможного изменения конъюнктуры цен на соответствующих рынках. Заключение предварительных контрактов на оказание работ/услуг и поставку товаров. Проработка схемы оплаты товаров, работ и услуг, предусматривающей расчет по факту с небольшой долей авансового платежа (до 30% от стоимости работ/услуг, поставки товаров). Привлечение строительной компании с положительным имиджем, опытом работы в строительстве, наличием квалифицированных кадров и необходимого технического оборудования. Соблюдение графика строительства, своевременная оплата товаров и услуг. Обеспечение своевременного контроля со стороны концессионера над ходом и качеством строительства. Применение таких инструментов, как страхование надлежащего исполнения строительно-подрядного контракта, заключение контрактов с фиксированной ценой, включая поставку сырья и материалов. Заключение концессионером контакта «Проектирование-строительство» или ЕРС с подрядчиком, имеющим достаточный опыт в этой отрасли, включая международный (такой контракт должен включать период уведомления о дефектах до 5 лет. Привлечение независимого инженера для контроля над качеством работ от имени концессионера и инвестора. Обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей в местах хранения, в том числе посредством договора с охранными организациями.
Риски удлинения сроков строительства	Технический	Концессионер	Тщательная проработка проектных работ с учетом масштаба строительства, а также оптимальное распределение ресурсов между объектами строительства, соблюдение графика строительства. Привлечение строительной компании с положительным имиджем, опытом работы в строительстве, наличием квалифицированных кадров и необходимого технического оборудования. Обеспечение своевременного контроля со стороны концессионера со стороны концессионера над ходом и качеством строительства. Обеспечение сохранности товарно-материальных ценностей в местах хранения, в том числе посредством договора с охранными организациями.
Риски несоответствия экологическим стандартам и нормам (сырья, используемой техники и самого технологического процесса)	Экологический	Концессионер	Использование и/или применение разрешенных, допущенных, сертифицированных, стандартизованных товаров, работ, услуг и механизмов. Закуп концессионером или субподрядчиком материалов для строительства с учетом специфики строительства детских дошкольных учреждений. Надлежащий контроль над ходом строительства, соблюдением технологического процесса и установленных процедур, требований, норм, правил, стандартов, включая экологические.
Риски несоответствия техническим условиям	Технический	Государство / концессионер	В случае предложения собственного проектного решения концессионером обеспечие его соответствия техническим условиям, определенным конкурсной документацией. Взятие на себя обязательств государством по обеспечению данного объекта необходимой мощностью по тепло-, электро - и водообеспечению, канализации согласно выданным техническим условиям.
Риски изменения проектных решений в ходе строительства	Технический	Государство	В случае внесения изменений в проект строительства автодороги, инициированных государством, увеличивающих затраты концессионера, несение всех дополнительных расходов государством. Определение государством всех требований по строительству автодороги до проведения конкурса по выбору концессионера. В случае удешевления проекта (в том числе стоимости строительства) предусмотрение пересмотра размера компенсации инвестиционных затрат. Согласование проекта строительства с заинтересованными государственными органами.
Риск увеличения процентной ставки займа после заключения договора займа	Финансовый	Концессионер	Заключение концессионером договора займа с финансовой организацией на приемлемых условиях, в том числе с фиксированной процентной ста_____________ областий.
Риск банкротства концессионера и/или подрядчиков / субподрядчиков	Финансовый	Концессионер	Постоянный мониторинг и контроль над финансовым состоянием концессионера и ходом строительства объекта, соблюдением выполнения графика работ. Проработка схемы оплаты с партнерами, поставщиками и подрядчиками, предусматривающей расчет по факту выполненных работ/услуг/поставки товара с небольшой долей авансового платежа (до 30% от стоимости работ/услуг/ товара). Отбор опытных строительных компаний с положительной репутацией на рынке. Более тщательная проработка контракта по обязательствам субподрядчика. При формировании консорциума выбор концессионером подходящих членов консорциума с учетом специфики проекта и деловой репутации.
Риск увеличения темпов инфляции	Финансовый	Концессионер/ государство	Со стороны концессионера: Создание денежных и натуральных резервов в проектной компании для покрытия непредвиденных повышений издержек. Заблаговременное приобретение товаров, работ и услуг с учетом рыночных факторов и посредством рыночных инструментом, в том числе посредством заключения предварительных контрактов с поставщиками по фиксированным ценам на товары, работы и услуги. Со стороны государства: ведение политики, не ухудшающей условия для концессионера, в том числе касательно темпов инфляции.
Риск увеличения налоговых ставок	Финансовый	Концессионер/ государство	Со стороны концессионера: создание резервов в проектной компании для покрытия непредвиденных расходов. Оптимизация расходов. Со стороны государства: ведение политики, не ухудшающей условия для концессионера, в том числе касательно налоговых ставок.
Риск производственного конфликта со стороны персонала и рабочих консорциума	Экономический	Концессионер	Строгое соблюдение трудового законодательства Республики Казахстан.
Риск противодействия реализации проекта со стороны местных исполнительных органов	Финансовый	Государство	Определение в договоре четких сроков и форм реализации взаимодействия концессионера и государства. Контроль со стороны руководства местных исполнительных органов над выполнением контрактных обязательств.
Форс-мажорные обстоятельства	Технический	Концессионер/ государство	Четкое определение ответственности сторон при наступлении форс-мажорных обстоятельств в договоре концессии.
Невыполнение / несвоевременное и некачественное выполнение работ со стороны подрядчика	Финансовый	Концессионер	Выбор надежных и имеющих соответствующий опыт подрядчиков/субподрядчиков для выполнения строительных работ. Организация своевременного контроля над соблюдением графика строительства. Тщательная проработка условий договора с подрядчиками / субподрядчиками.
Невозможность заключения финансовой сделки по привлечению долгосрочных займов, т. е. риск финансового закрытия, в том числе своевременного	Финансовый	Концессионер	Привлечение благонадежных, платежеспособных концессионеров с положительной кредитной историей. Предварительная проработка условий финансирования с финансовыми организациями. Тщательная проработка бизнес-плана по проекту. Привлечение консультантов по вопросам организации финансирования.
Риск поставки некачественного оборудования	Технический	Концессионер	Предусмотрение в договоре поставки оборудования гарантийный период, в течение которого поставщик обязан заменить некачественное оборудование либо исправить за свой счет. Предусмотрение оплаты части платежа после подписания акта приема-передачи и установки оборудования.
Этап эксплуатации
Риск неспособности концессионером содержать объект на соответствующем уровне	Технический	Концессионер	Предусмотрение в договоре концессии транспарентного механизма финансовой ответственности. Обеспечение квалифицированными кадрами и необходимым оборудованием. Обеспечение непрерывного мониторинга со стороны государства. Предусмотрение в договоре концессии обеспечение концессионером качественных эксплуатационных работ.
Риск недостаточности интенсивности дорожного движения	Специфический	Концессионер	В случае возникновения риска по интенсивности транспортного потока объем спроса может регулироваться уровнем тарифа платы за проезд и/или обеспечением быстрого безопасного маршрута, с учетом управления трафиком.
Небезопасность движения на дороге	Специфический	Концессионер/государство	Ограничение скорости; Правильная установка знаков; Образование и информирование местного населения; Ответственные действия Концессионера; Общее управление трафиком.
Риск увеличение темпов инфляции	Финансовый	Концессионер/ государство	Со стороны концессинера: создание резервов в проектной компании для покрытия непредвиденных расходов. Страхование данного риска. Оптимизация расходов периода. Учет в расчетах финансовой модели проекта прогнозного уровня роста цен на различные виды товаров и услуг. Со стороны государства: организация переговоров по возможной компенсации эксплуатационных затрат со стороны государства, по индексированию платы от родителей и т. д. Внедрение компенсирующих механизмов со стороны государства и возможности осуществления необходимых корректировок на уровне законодательства (разработка и утверждение необходимых нормативных правовых актов).
Риск увеличения налоговых ставок	Финансовый	Концессионер/ государство	Со стороны концессионера: создание резервов в проектной компании для покрытия непредвиденных расходов. Оптимизация расходов. Со стороны государства: ведение политики, не ухудшающей условия для концессионера, в том числе касательно налоговых ставок.
Риск спроса/потребления	Коммерческий	Концессионер/ государство	Предусмотрение в конкурсной документации в качестве одного из основных критерием отбора проекта наименьшую оплату за проезд. Учет данного риска в финансовой модели проекта. Повышение привлекательности проекта для потребителей. Увеличение качества оказываемых услуг, в том числе дополнительных. Установление оптимально приемлемой оплаты от родителей. Рассмотрение введения платы за доступность со стороны государства в будущем. Оптимизация затрат.
Форс-мажорные обстоятельства	Технический	Концессионер/ государство	Четкое определение ответственности сторон при наступлении форс-мажорных обстоятельств в договоре концессии.
Риск непроведения текущего ремонта	Финансовый	Концессионер	Установление соответствующих мер воздействия на концессионера (штрафных санкций) вплоть до расторжения договора концессии. Приостановление выплаты очередного/последнего платежа по компенсации инвестиционных затрат. Мониторинг соблюдения графика ремонтно-строительных работ. Рассмотрение возможности предоставления концессионером обеспечения по проведению своевременного и качественного текущего ремонта.
Риск непроведения капитального ремонта	Финансовый	Концессионер	Установление соответствующих мер воздействия на концессионера (штрафных санкций) вплоть до расторжения договора концессии. Приостановление выплаты очередного/последнего платежа по компенсации инвестиционных затрат. Мониторинг соблюдения графика ремонтно-строительных работ. Рассмотрение возможности предоставления концессионером обеспечения по проведению своевременного и качественного капитального ремонта.

В разделе «Оценка и распределение рисков» описываются риски, возможные к наступлению при реализации проекта, распределение рисков между концессионером и концедентом, а также планируемые мероприятия по управлению рисками и их стоимость.

Выводы по проекту

Основные достоинства и недостатки по проекту

Проект реконструкции автомобильной дороги ________________-________________ имеет большое значение не только для развития региона прохождения трассы, но и для реализации автомобильной дороги ________________-________________.

Маркетинговый анализ и оценка экономической эффективности проекта показывают экономическую состоятельность проекта, его влияние на развитие торговли, грузоперевозок, на выгоды для отечественных и международных пользователей дороги.

Вместе с тем, масштаб проекта - протяженность дороги, сложные технические решения, связанные с рельефом местности, стоимость проекта и неравномерный трафик на разных участках дороги, создают некоторые риски для потенциальных концессионеров в плане времени реализации и привлечения финансирования. Вместе с тем, ограниченные ресурсы бюджетного финансирования, необходимость своевременной реализации строительства автомобильной дороги ________________-________________, требуют создания привлекательности проекта для концессионера. С этой целью законодательством по концессии предусмотрены виды государственной поддержки концессионных проектов. Однако для снижения рисков для масштабных концессионных проектов необходимо рассматривать дополнительные возможности поддержки со стороны государства.

При реализации концессионного проекта строительства (реконструкции) участка «________________-________________» автомобильной дороги «________________-________________» будет увеличена пропускная способность дороги, будет обеспечено комфортное, бесперебойное и безопасное движение для пользователей между г. ________________, зоной отдыха ________________ и прилегающими к дороге районами тяготения.

Данный уровень пользования дорогой будет достигнут строительством на дороге интеллектуальной транспортной системы, барьерных ограждений и ограждений от попадания случайных животных и людей на проезжую часть дороги, а так же высоким уровнем менеджмента управляющей компании Концессионера.

При строительстве (реконструкции) участка «________________-________________» автомобильной дороги «________________-________________» технические параметры дорог будут доведены до новых требований технических характеристик дорожного покрытия по ровности, прочности, ширине проезжей части путем увеличения количества полос движения.

В связи с тем, что в Казахстане еще не было осуществлено на практике ни одного концессионного проекта платных дорог, при реализации концессионного проекта строительства (реконструкции) участка «________________-________________» автомобильной дороги «________________-________________» следует ожидать возможные изменения в нормативно-правовых документах.

Для концессионного проекта наиболее целесообразным, рациональным и экономически выгодным является использование сбора платежа в открытой системе с проездом в режиме нон-стоп.

Однако следует учесть, что данное утверждение будет являться истинным только в случае внесения в законодательство Республики Казахстан ряда изменений, устанавливающих:

6)  ответственность владельца транспортного средства перед эксплуатантом за проезд этого транспортного средства по платной дороге;

7)  принятие государством на себя функций принуждения физических и юридических лиц, уклоняющихся от оплаты проезда, к возмещению издержек эксплуатанта и недополученной прибыли;

8)  юридическую значимость радиочастотных меток как средства идентификации плательщиков и средства регистрации факта проезда.

Косвенными выгодами реализации проекта является:

- создание новых рабочих мест;

- улучшение качественного уровня услуг автодорожного комплекса;

- повышение мобилизационной готовности автомобильных дорог.

Основными недостатками проекта являются:

ü  более высокая сложность институциональной схемы реализации проекта, связанная с тем, что проект планируется реализовать на концессионной основе;

ü  ограниченный уровень доходности Проекта.

Реализация концессионного проекта по схеме концессии

В разделе «Выводы по проекту» описываются основные достоинства и недостатки по концессионному проекту, а также оптимальный вариант его реализации, с учетом основных мероприятий по управлению рисками.

В случае формирования концессионного предложения уполномоченным государственным органом соответствующей отрасли, результаты отраслевой экспертизы отражаются в разделе «Выводы по проекту»

Реквизиты государственного органа

Подпись руководителя государственного органа

Печать

Реквизиты членов Проектной группы

Исполнитель (должность, место работы, подпись, печать)

Перечень приложений к концессионному предложению

1) положительное заключение отраслевой экспертизы по концессионным предложениям, сформированным местными исполнительными органами областей (города республиканского значения, столицы);

2) проект технического задания на разработку или корректировку ТЭО концессионного проекта, за исключением случаев при проведении конкурса по выбору концессионера с использованием двухэтапных процедур;

3) расчет стоимости разработки или корректировки, а также проведения необходимых экспертиз ТЭО концессионного проекта, за исключением случаев при проведении конкурса по выбору концессионера с использованием двухэтапных процедур, в том числе в электронном формате (на диске);

4) дополнительно документы подтверждающие выводы в концессионном предложении, в том числе (статистика, справки и аналитика по отрасли, документы региона).