Прикладная экономика для экономистов и менеджеров (стр. 24 )

1) Постройте дерево решений для определения прибылей 1 года работы фирмы "Ростовстрой" для каждой комбинации размеров заводов А, В, С, экономических условий и ценовой реакции конкурента.

2) Определите среднюю величину прибыли первого года для каждой альтернативы А, В, С.

3) Если игнорировать риск, какую альтернативу стоит принять?

Дерево решений

 

2.Определеим среднюю величину прибыли первого года для А, В, С:

где

В - прибыль;

Q - объем производства;

FC - постоянные издержки;

AFC - постоянные издержки на единицу продукции;

AVC - переменные издержки на единицу продукции;

PV - продажная цена.

А В С

PV = 20:

B = 500*(20-5)-20 =111*(20-6)-18 =200*(20-6)-15

=7480 (т. р.) =1536 (т. р.) =2785 (т. р.)

PV = 25

B = 500*(25-5)-20 =111*(25-6)-18 =200*(25-6)-15

=9980 (т. р.) =2091 (т. р.) =3785 (т. р.)

PV = 30

B = 500*(30-5)-20 =111*(30-6)-18 =200*(30-6)-15

=12480 (т. р.) =2646 (т. р.) =4785 (т. р.)

3. Если игнорировать риск, то альтернатива А наиболее выгодная, т. к. прибыль самая высокая.

12. "Югпродукт" имеет 3 альтернативных стратегии А, В, С для маркетинга нового пищевого продукта. Варианты 3 состояния среды N1, N2, N3, влияние которых может быть оценено матрицей:

Стратегии	N1	N2	N3
А	14	12	1
В	3	3	4
С	8	2	9

Таблица дает размер прибыли (млн. руб.) для разных комбинации стратегия - состояние среды:

1) Используйте критерий максимума для выбора стратегии;

2) Консультанты оценили вероятность р(N1)=0,2, р(N2)=0,5. Пересмотрите платежную матрицу с учетом этих данных. К каким выводам об эффективности максимина приводит эта ситуация.

13. ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ (OPERATING LEVERAGE)

Операционный рычаг является полезным инструментом менеджера при принятии экономических решений. Он показывает, во сколько раз изменяется прибыль при увеличении выручки:

Операционный рычаг = Вложенный доход/Чистая прибыль

Например, для двух компаний:

Показатели	Компания А	Компания В
Выручка, руб.	500000 100%	500000 100%
Минус переменные издержки	350000 75%	100000 20%
Вложенный доход	150000 30%	400000 80%
Минус постоянные издержки	90000	340000
Чистая прибыль (убыток)	60000	60000
Операционный рычаг	2,5	6,7

Операционный рычаг используется для прогноза изменения чистой прибыли при соответствующем изменении объема продаж. Например, если операционный рычаг равен 2,5, то 10-процентное увеличение выручки приводит к увеличению чистой прибыли на 2,5*10%=25%.

Например, компании А и В планируют увеличение объема продаж на 10%. Как изменится прибыльность их работы? Проведем расчеты (табл.)

Экономические показатели	Компания А	Компания В
Выручка, руб.	550000 100%	550000 100%
Минус переменные издержки	385000 75%	110000 20%
Вложенный доход	165000 30%	440000 80%
Минус постоянные издержки	90000	340000
Чистая прибыль (убыток)	75000	100000
Получим в результате увеличение чистой прибыли на	25%	67%

Теперь решим стратегическую задачу: какую выбрать структуру затрат:

1)  с преобладанием переменных расходов (малый рычаг и вложенный доход – ОВД) или 2) с преобладанием постоянных расходов (большой рычаг и ОВД)?

Опять рассмотрим две компании с различной структурой затрат в разных условиях рынка имеем следующие показатели:

	Компания А	Компания В
Выручка, руб.	100000 100%	100000 100%
Минус переменные издержки	60000 60%	30000 30%
Вложенный доход	40000 40%	70000 70%
Минус постоянные издержки	30000	60000
Чистая прибыль (убыток)	10000	10000

Теперь рассмотрим показатели фирмы при росте спроса на рынка – продажи увеличиваются на 10%. Тогда:

	Компания А	Компания В
Выручка, руб.	110000 100%	110000 100%
Минус переменные издержки	66000 60%	33000 30%
Вложенный доход	44000 40%	77000 70%
Минус постоянные издержки	30000	60000
Чистая прибыль (убыток)	14000	17000

Вывод: компания B находится в лучшем положении, т. к. ее прибыль увеличилась на 7000 руб. по сравнению с 4000 руб. у компании A в условиях роста спроса.

При ухудшении рыночной ситуации – продажи уменьшаются на 10% - показатели деятельности фирмы изменяются:

	Компания А	Компания В
Выручка, руб.	90000 100%	90000 100%
Минус переменные издержки	54000 60%	27000 30%
Вложенный доход	36000 40%	63000 70%
Минус постоянные издержки	30000	60000
Чистая прибыль (убыток)	6000	3000

Вывод: компания A находится в лучшем положении, т. к. ее прибыль уменьшилась лишь на 4000 руб. по сравнению с 7000 руб. у компании B. Таким образом, с помощью этого инструмента можно изучить чувствительность фирмы к изменениям рынка.

14. АНАЛИЗ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ ДЛЯ МНОГОНОМЕНКЛАТУРНОЙ ПРОДУКЦИИ

Основная идея: использование общего относительного вложенного дохода (Overall Contribution Margin Ratio) для оценки положения точки безубыточности.

Общий относительный вложенный доход (Общий ОВД) = Общий вложенный доход/Общая выручка.

Для пояснения логики метода рассмотрим пример:

Пусть фирма выпускает два вида продукции:

	Продукция А	Продукция В	Всего
Выручка, руб.	100000 100%	300000 100%	400000 100%
Минус переменные издержки	70000 70%	120000 40%	190000 47,5%
Вложенный доход	30000 30%	180000 60%	210000 52,5%
Минус постоянные издержки			141750
Чистая прибыль (убыток)			8250

Общий ОВД = и точка безубыточности =

С изменением структуры производства и продаж общий ОВД и точка безубыточности изменяются, что видно из примера расчетов:

	Продукция А	Продукция В	Всего
Выручка, руб.	300000 100%	100000 100%	400000 100%
Минус переменные издержки	210000 70%	40000 40%	250000 62,5%
Вложенный доход	90000 30%	60000 60%	150000 37,5%
Минус постоянные издержки			141750
Чистая прибыль (убыток)			8250

Теперь общий ОВД= и точка безубыточности =

Only educated are free

Тема 9. Работа фирмы на рынках разной структуры

9.1 Типы и характеристики рынка.

9.2 Работа фирмы на рынке совершенной конкуренции.

9.3 Монополистическая конкуренция.

9.4 Принятие решений в условиях олигополии.