. Финансы предприятий. Конспект лекций (стр. 30 )

10.2 Перспективное финансовое планирование

Многоаспектность планирования отражает разнообразие проблем, которые решаются в процессе управления экономическим и социальным развитием общества. Будучи главным элементом системы управления, планирование исполняет роль инструмента реализации политики государства, ее отдельных субъектов, а также владельцев предприятий.

В связи с нарастанием динамики экономических и социальных процессов, которые происходят в обществе, быстрой сменой коньюнктуры на внутреннем и внешнем рынках, необходимостью обеспечения стабильного развития общества в долгосрочной перспективе на макро - и микроуровнях социально-экономической системы все более возрастает роль перспективного планирования.

По времени и характеру решаемых проблем прогнозы делятся на: стратегические и тактические, оперативные, краткосрочные, середнесрочные, долгосрочные. Цель стратегических прогнозов – предусмотреть важнейшие параметры формирования объектов управления в среднесрочной и более отдаленной перспективе. Оперативные прогнозы предназначены для выявления возможностей решения конкретных проблем стратегических прогнозов в текущей деятельности и краткосрочной перспективе. Оперативный прогноз имеет период до 1 месяца; краткосрочный – от 1 месяца до 1 года, среднесрочный – от 1 до 5 лет; долгосрочный – более 5 лет.

По функциональному признаку (направлениям прогнозирования) прогнозы делятся на два вида: поисковые и нормативные. Поисковый прогноз базируется на условном продолжении в будущем тенденции развития исследуемого объекта прежде и теперь и отделяется от условий (факторов), способных изменить тенденции развития. Нормативный прогноз разрабатывается на базе заранее поставленных целей. Его задача заключается в определении путей и сроков достижения возможных состояний объекта прогнозирования в будущем, взятых за цель. Поисковый прогноз при определении будущего состояния объекта прогнозирования отталкивается от его прошлого и настоящего. Нормативный прогноз разрабатывается в обратном порядке: от заданного состояния в будущем до существующих тенденций и изменений в направлении поставленной цели.

Важным моментом при осуществлении прогнозирования является признание факта стабильности изменения показателей деятельности предприятия.

10.3 Текущее финансовое планирование

Система текущего планирования финансовой деятельности предприятия основывается на разработанной финансовой стратегии и финансовой политике по отдельным аспектам финансовой деятельности. Этот вид финансового планирования характеризуется разработкой конкретных видов финансовых планов. Они дают возможность предприятию определить на текущий период все источники финансирования его развития, сформировать структуру его доходов и расходов, обеспечить постоянную платежеспособность, а также определить структуру активов и капитала фирмы на конец планируемого периода.

По результатам текущего финансового планирования разрабатываются три основных документа:

– план движения денежных средств;

– план отчета о финансовых результатах;

– план бухгалтерского баланса.

Главной целью разработки этих документов является оценка финансового плана предприятия на конец планируемого периода.

В соответствии с законодательными требованиями к отчетности по периодизации составляют текущий финансовый план на год с разбивкой на кварталы. Данные, помещенные в текущие финансовые планы, характеризуют следующие параметры:

- финансовую стратегию предприятия;

- результаты финансового анализа за предыдущий период;

- планируемые объемы производства и реализации продукции, а также другие экономические показатели операционной деятельности предприятия;

- систему разработанных на предприятии норм и нормативов затрат отдельных видов ресурсов;

- действующую систему налогообложения;

- действующую систему норм амортизационных отчислений;

- средние ставки кредитного и депозитного процентов на финансовом рынке и т. п.

В процессе осуществления текущего финансового планирования для составления финансовых документов важно правильно определить объем реализованной продукции. Это необходимо для организации производственного процесса, эффективного распределения средств. Как правило, прогнозы объемов реализации составляют на три года. Годовой прогноз разбивается на кварталы и месяцы, при этом чем короче период прогноза, тем более точна и конкретна информация, получаемая в нем. Прогноз объема реализации помогает определить влияние объема производства, цены реализованной продукции на финансовые потоки фирмы. В табл. 10.2 приведен пример прогноза объема реализации конкретного вида продукции.

Используя прогнозные данные по объему реализации продукции, рассчитывают необходимое количество материальных и трудовых ресурсов, определяют составляющие затрат на производство. На основании полученных данных разрабатывают плановый отчет о финансовых результатах, с помощью которого определяется величина получаемой прибыли в планируемом периоде. Форма «План отчета о финансовых результатах» приведена в табл.10.3.

Таблица 10.2 – Прогноз объемов реализации на 2010 г.

Показатель	2009 г.	2010 г.
І кв.	ІІ кв.	ІІІ кв.	ІV кв.
Объем реализации в натуральном выражении	2500	750	800	850	850
Цена за единицу продукции, тыс. грн	1,24	1,31	1,35	1,38	1,41
Индекс цен, %	1,06	1,05	1,05	1,04
Объем реализации в денежном выражении, тыс. грн	3100	982,5	1080	1173	1199

Таблиця 10.3 – План отчета о финансовых результатах

Показатель	Код строки	Плановый период
I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Доход (выручка) от реализации продукции, товаров, услуг	010
Налог на добавленную стоимость	015
Акцизный сбор	020
Прочие отчисления из дохода	030
Чистый доход (выручка) от реализации продукции	035
Себестоимость реализованной продукции	040
Валовая прибыль (убыток)	050
Прочие операционные доходы	060
Административные расходы	070
Расходы на сбыт	080
Прочие операционные расходы	090
Финансовые результаты от операционной деятельности: прибыль (убыток) (стр. 050+060–070–080–090)	100
Доходы от участия в капитале	110
Прочие финансовые доходы	120
Прочие доходы	130
Финансовые расходы	140
Потери от участия в капитале	150
Другие потери	160
Финансовые результаты от обычной деятельности до налогообложения: прибыль (убыток) (стр. 100+110+120+130–140–150–160)	170
Налоги от прибыли от обычной деятельности	180
Финансовые результаты от обычной деятельности: прибыль (убыток) (стр. 170–180)	190

Составляя план отчета о финансовых результатах, особое внимание уделяется определению выручки от реализации продукции. За основу, как правило, берется значение выручки от реализации за предыдущий год. Затем эта величина вычисляется для этого года с учетом изменений себестоимости сравнимой продукции, цен на реализованную предприятием продукцию, цен на покупные материалы и комплектующие, оценки основных средств и капиталовложений, оплаты труда сотрудников.

Далее определяют плановую среднегодовую сумму амортизационных отчислений на основании данных о среднегодовой балансовой стоимости основных фондов и норм амортизационных отчислений.

План движения денежных средств разрабатывают с учетом их притока (поступления и платежи), оттока и расчета чистого денежного потока (избыток или дефицит). Фактически он отражает движение денежных потоков при текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. В процессе финансовой деятельности предприятия разграничения направлений деятельности во время разработки плана движения денежных средств позволяют повысить результативность управления денежными потоками.

План движения денежных средств составляют на год с разбивкой по кварталам и вносят в него поступления и расходы. В разделе поступлений отображают выручку от реализации продукции, от реализации основных средств и нематериальных активов доходы от внереализационных операций и другие доходы, которые предприятие может получить в течение года.

В расходной части отражаются затраты на производство реализованной продукции, суммы налоговых платежей, погашения долгосрочных ссуд, уплата процентов за пользование банковским кредитом. Ориентировочная форма плана движения денежных средств предприятия представлена в табл. 10.4. Такая форма плана позволяет проверить реальность источников поступления средств и обоснованность расходов, синхронность их возникновения, вовремя определить возможную величину потребности в заемных средствах.