. Финансы предприятий. Конспект лекций (стр. 8 )

- копии контрактов, подтверждающие, что доход от них обеспечивает окупаемость проекта;

- годовой отчет, баланс предприятия и формы бухгалтерской отчетности № 2, 3 за последние три года деятельности, отчет о дебиторско-кредиторской задолженности на последнюю отчетную дату. Для краткосрочного кредитования дополнительно прилагаются: финансовая отчетность за последние 4 квартала и ежеквартальный объем продаж продукции за последний год;

- по требованию банка могут предоставляться расшифровки дебиторской и кредиторской задолженностей с обязательным указанием строков ее возникновения и погашения. При наличии просроченной кредиторской задолженности необходимо представить отчет о мерах, принятых для ее погашения;

- расчет ежемесячного денежного потока на срок предоставления кредита (по всем видам деятельности);

- отчет о проведении проверок аудиторскими фирмами, если такие проводились;

- перечень имущества, передаваемого в залог, и расчет его стоимости с определением остаточной балансовой стоимости, года строительства или выпуска, места расположения, характеристик и соответствующие документи, подтверждающие право собственности на имущество;

- документы, подтверждающие полномочия лиц, которые представляют интересы предприятия-заемщика;

- нотариально заверенные копии лицензий на право осуществления уставной деятельности (в случае необходимости).

Банк требует от предприятия вложения собственных средств, как правило, в размере от 10 до 30 % стоимости проекта при выдаче долгосрочного кредита на строительство новых объектов, расширения действующих мощностей, их реконструкцию или техническое переоснащение.

При этом предприятие предоставляет в отделение банка документы, необходимые для оформления долгосрочного кредита согласно со стандартным перечнем, а также:

- смету строительства;

- сведения о договорной цене;

- контракты и договора на выполнение работ по строительству, поставку оборудования и его монтаж;

- документ об отводе земельного участка под строительство данного объекта;

- разрешение органов исполнительной власти на проведение строительных работ;

- выводы экспертизы – ведомственной, экологической, энергетической, по охране труда.

Банк имеет право требовать от предприятия предоставления проектно-сметной документации для осуществления экспертизы проектных решений по строительству.

Для предприятий, которые являются надежными и постоянными клиентами банка, перечень документов может быть сокращен.

На третьем этапе банк:

– изучает формальную и неформальную информацию о предприятии;

– оценивает его деловую репутацию и имидж;

– анализирует кредитоспособность предприятия, проводит углубленное изучение его финансового состояния и определяет степень риска;

– определяет перспективы развития предприятия;

– проверяет наличие источников и гарантий погашения кредита.

Для предоставления кредита большое значение имеет оценка кредитоспособности заемщика. Кредитоспособность предприятие оценивается на основе системы показателей, отражающих размещение и источники оборотных средств, результаты финансовой деятельности. Выбор показателей зависит от особенностей производственной деятельности, отраслевой специфики и других факторов. В Украине критерии оценки финансового состояния заемщика определяются каждым коммерческим банком самостоятельно.

На основании оценки кредитоспособности заемщика и эффективности коммерческой сделки (проекта) банк принимает решение о целесообразности выдачи предприятию кредита и заключает с ним кредитный договор.

Содержание кредитного договора определяется предприятием и банком самостоятельно. В нем указывается цель кредитования, условия, порядок предоставления и погашения займа, способ обеспечения кредита, процентные ставки за кредит, права и ответственность сторон и другие условия.

После заключения кредитного договора банк открывает предприятию ссудный счет, на который зачисляется соответствующая сумма средств.

Кредиты предоставляются предприятиям:

– в безналичной форме: оплата платежных документов из заемного счета, как в национальной, так и в иностранной валюте; перевод средств на текущий счет предприятия, если иное не предусмотрено кредитным договором;

– в наличной форме, например, для расчетов с поставщиками сельскохозяйственной продукции.

Порядок погашения банковского кредита предприятием

Условия погашения кредита существенно влияющих на финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Порядок погашения кредита – это способ погашения основной его суммы и начисленных процентов. Кредит погашают после окончания строка кредитного соглашения или постепенно, частями. Проценты начисляются на сумму непогашенного кредита.

Могут быть и другие способы погашения, которые указываются в кредитном договоре (например, предоставление предприятию льготного периода кредитования, то есть отсрочки погашения кредита).

Источниками погашения кредита, полученного предприятием, могут быть:

- выручка от реализации продукции, которую получит предприятие в процессе реализации проекта кредитования;

- выручка от реализации продукции собственного производства, не связанного с проектом кредитования;

- другие поступления от хозяйственной деятельности.

Досрочное взыскание суммы основного долга и начисленных процентов может произойти, если предприятие использует кредит не по целевому назначению, подает в банк недостоверную отчетность, имеет преимущественно несоответствия в ведении бухгалтерского учета.

За несвоевременное погашение долга банк может взыскать с предприятия штраф. За отказ предприятия от уплаты долга банк взимает его в претензионно-исковом порядке. В случае систематического невыполнения кредитных обязательств банк может начать в отношении предприятия дело о банкротстве.

Погашение задолженности по кредиту и оплата процентов за его пользование осуществляется в порядке, устанавливаемом сторонами во время подписания соглашения. Отсрочка погашения кредита с повышением процентной ставки осуществляется банком в исключительных случаях, например, в случае возникновения у предприятия временных финансовых трудностей в связи с непредвиденными обстоятельствами. Данную отсрочку оформляют дополнительным договором между заемщиком и банком. Он является неотъемлемой частью основного кредитного договора. За несвоевременное погашение долга и при отсутствии договоренности относительно отсрочки погашения кредита банк применяет к предприятию штрафные санкции.

3.3 Небанковское кредитование предприятий

Кругооборот средств предприятия в процессе производства продукции, услуг и других видов коммерческой деятельности часто сопровождается временной нехваткой финансовых ресурсов – покупатель продукции по разным причинам не может вовремя рассчитаться с поставщиком. В таком случае возникает необходимость в отсрочке платежа, то есть в коммерческом кредите.

Коммерческий кредит – это соответствующее кредитное соглашение между двумя предприятиями – продавцом (кредитором) и покупателем (заемшиком). Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель, который определяет финансовые обязательства заемщика относительно кредитора (рис. 3.5).

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые организации, а юридические лица, которые связаны с производством или реализацией товаров и услуг;

- предоставляется только в товарной форме;

- заемный капитал интегрируется с промышленным или торговым, что нашло практическое воплощение в создании финансовых компаний, холдингом и другими аналогичными структурами, которые объединяют предприятия различной специализации и направлений деятельности.

Коммерческий кредит имеет свои преимущества и недостатки. К преимуществам относят:

- оперативность предоставления средств в товарной форме;

- техническую легкость оформления сделки;

- предоставление предприятию более широких возможностей маневрирования оборотными средствами;

- содействие развитию кредитного рынка.

Недостатками коммерческого кредита являются:

- ограниченные возможности во времени и размерах;

- наличие значительного риска для кредитора;

- возможность нежелательного влияния банков, которые дисконтируют векселя.

Рисунок 3.5 – Обращение векселя в коммерческом кредитовании

1 Трассант передает трассанту вместе с товаром выписанный на него вексель (тратту). Трассат ставит свою подпись на векселе под словом «Акцептировано», или «Принимаю», то есть дает согласие на оплату. Это действие называется акцептированием.

2 Акцептированный вексель трассат возвращает трассанту.

3 Трассант передает этот вексель ремитенту (получателю).

4 Ремитент, то есть последний владелец векселя, подает его к оплате.

Сейчас на практике применяются в основном три разновидности коммерческого кредита:

- кредит с фиксированным сроком погашения;

- кредит с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров;

- кредитование по открытому счету, когда поставки следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляются до момента погашения предыдущей задолженности.

После принятия постановления Верховной Рады Украины «О применении векселей в хозяйственном обороте» коммерческий кредит в Украине достиг определенного развития. Предприятиям и организациям разрешено осуществлять продажу продукции, выполнение работ и оказание услуг в кредит, используя для оформления таких сделок векселя.

В определенных случаях предприятие-владелец векселя до наступления срока его уплаты может дисконтировать его в коммерческом банке. Тогда коммерческий кредит трансформируется в банковский.

Лизинговое кредитование предприятий

Согласно с законом Украины "О лизинге" лизинг – это предпринимательская деятельность, каторая направлена на инвестирование собственных или заемных финансовых ресурсов и заключается в предоставлении лизингодателем в исключительное пользование на определенный срок лизингополучателю имущества, которое есть собственностью лизингодателя или приобретается им в собственность по поручению и согласованностью с лизингополучателем у соответствующего продавца имущества, на условиях уплаты лизингополучателем периодических лизинговых платежей.