. Финансы предприятий. Конспект лекций (стр. 6 )

К объективным факторам относятся:

– отраслевая принадлежность предприятия;

– характер производственного процесса;

– сезонность производства.

К субъективным факторам относятся:

– уровень организации производства;

– уровень организации сбыта и снабжения.

Субъектами кредитных отношений могут быть любые самостоятельные предприятия. Кредитные отношения характеризуются тем, что их субъетами есть две стороны: одна из них в рамках конкретного кредитного договора называется кредитором, другая – заемщиком. Объектами кредита могут выступать денежные и товарно-материальные ценности, затраты на выполнение работ и оказание услуг.

Основными объектами краткосрочного кредитования в оборотные средства являются:

- производственные запасы (сырье, основные и вспомогательные материалы, запасные части, топливо, инструмент);

- незавершенное производство и полуфабрикаты собственного изготовления;

- расходы будущих периодов (сезонные расходы, расходы на освоение выпуска новых изделий и т. п.);

- готовая продукция и товары;

- платежные и расчетные операции с поставщиками и покупателями.

Объектом долгосрочного и среднесрочного кредитования являются капитальные вложения, связанные с реконструкцией предприятия, его техническим переоснащением, внедрением новой техники, усвершенствованием технологии производства, и другие расходы, приводящие к увеличению стоимости основных средств.

Привлечение предприятиями различных форм кредитов ускоряет движение денежных и материальных ресурсов и повышает эффективность финансово-хозяйственной деятельности.

Определяя потребность в кредите, предприятие выходит из общей потребности в денежных средствах и их наличия.

Планирование потребности в кредите для формирования оборотных средств предприятия осуществляется следующим образом:

– на первом этапе рассчитывается потребность в оборотных средствах в целом и по отдельным направлениям (формирование производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции);

– на втором этапе определяется размер кредита, достаточный для покрытия увеличенной потребности в оборотных средствах. Для этого используют формулу

    (3.1)

где КО. Б – размер кредита, необходимый для формирования оборотных средств;

ОК – потребность в оборотных средствах;

ОКП – собственные оборотные средства на начало периода;

ОКПР – пополнение оборотных средств за счет прибыли предприятия;

КЗ – уменьшение кредиторской задолженности.

После проведения расчетов потребности предприятия в кредитных ресурсах определяют период их привлечения. Период привлечения кредитов – это время с момента предоставления банковского кредита до момента его полного погашения и выплаты процентов за его использование. Период привлечения кредита определяется банком. Практика свидетельствует, что в Украине этот срок, как правило, не превышает одного года.

Формы и виды кредитов приведены на рис. 3.1.

Рисунок 3.1 – Формы и виды кредитов, которые предоставляются предприятиям

Кредиторами предприятий могут быть:

– банки и специализированные финансово-кредитные институты (банковский, лизинговый кредиты);

– предприятия (коммерческий кредит);

– государство (государственный кредит, который предоставляется уполномоченными банками);

– международные финансово-кредитные учреждения (открытие кредитных линий уполномоченными банками).

Банковский и государственный кредиты предоставляются предприятиям в денежной форме; лизинговый и коммерческий – в товарной. Банковский и государственный кредиты погашаются в денежной форме. Коммерческий кредит также возвращается преимущественно в денежной форме. В период становления рыночных отношений стала возможна его оплата  как в товарной, так и в смешанной формах (товарной и денежной одновременно). Лизинговый кредит может погашаться в денежной, товарной и смешанной формах.

По срокам предоставления различают краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные кредиты.

Краткосрочные кредиты предприятия могут получить в случае финансовых трудностей, возникающих в связи с расходами производства и обращения. Срок краткосрочного кредита не превышает одного года.

Среднесрочные кредиты (от одного до трех лет) предоставляются на текущие расходы, оплату, оснащение и финансирование капитальных вложений.

Долгосрочные кредиты (свыше 3 лет) могут предоставляться для формирования основных фондов. Объектами кредитования являются капитальные затраты на реконструкцию, модернизацию, расширение уже действующих основных фондов, новое строительство, приватизацию и корпоратизацию предприятий и т. п.

В зависимости от обеспечения кредиты делятся на 2 группы: обеспеченные и бланковые. Обеспеченные кредиты гарантируются определенными видамы активов, в частности: недвижимостью, ценными бумагами, товарно-материальными ценностями, дебиторской задолженностью и т. п.

Обеспечение кредитов может также осуществляться: правами предприятий на интеллектуальную собственность, землю; гарантиями (банков, средствами или имуществом третьего лица); другим обеспечением (поручения, полис страховой компании). В Украине в качестве обеспечения кредита используют главным образом товарно-материальные ценности и недвижимость.

Кредиты, которые даются предприятиям банками под залог государственных ценных бумаг, называют ломбардными. По мере развития рынка государственных ценных бумаг значение этого кредита в деятельности украинских предприятий будет расти.

Бланковые кредиты получают только финансово устойчивые предприятия на короткий срок (1-10 дней). В отечественной практике бланковые кредиты практически не используются.

3.2 Банковское кредитование предприятий

В настоящее время наиболее распространенным видом кредита является банковский. При таком кредитовании предприятие выступает только в роли кредитора.

Предприятие может получить разнообразные виды кредитов и услуг кредитного характера (рис. 3.2).

Рисунок 3.2 – Банковское обслуживание предприятия

Действующее украинское законодательство запрещает предоставлять предприятию кредиты на покрытие убытков от хозяйственной деятельности, на формирование и увеличение уставного фонда банка, на внесение платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Предприятие может получать в банке кредиты как в национальной, так и в иностранной валюте. Для получения кредита в иностранной валюте от иностранных кредиторов предприятие должно иметь соответствующее разрешение Национального банка Украины.

Срочный кредит – это кредит, который предоставляется полностью и немедленно после заключения кредитного договора. Погашается он периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока.

Кредитная линия – это согласие банка предоставить кредит в течение определенного периода времени в размерах, которые не превышают заранее оговоренной суммы.

Кредитная линия открывается, как правило, на год, но ее можно открыть и на более короткий период. Открытая кредитная линия дает возможность оплатить за счет кредита любые расчетные документы, предусмотренные в кредитном договоре, что существует между предприятием и банком. В течение срока действия кредитной линии предприятие может получить заем без дополнительных переговоров с банком и других формальностей. Однако за банком сохраняется право отказать предприятию в займе в пределах утвержденного лимита, если банк найдет ухудшение финансового состояния заемщика. Поэтому кредитную линию открывают предприятиям с устойчивым финансовым положением и хорошей репутацией. По просьбе предприятия лимит кредитования может быть пересмотрен.

Различают два вида кредитных линий: сезонную и постоянно обновляемую. Сезонную кредитную линию открывают при периодическом недостаткее оборотных средств, связанном с сезонностью производства или с необходимостью создания запасов товаров на складе. Такую линию могут открыть, например, сахарному заводу для формирования запасов сахарной свеклы или на овощной базе для создания запасов овощей на зиму. Кредиты овощная база и сахарный завод будут погашать за счет выручки от реализации продукции. Погашение долга и процентов производится единовременным платежом. В случае открытия сезонной кредитной линии банк в обязательном порядке требует от предприятия гарантии.

Возобновляемую кредитную линию могут открыть предприятию в случае постоянной нехватки оборотных средств для возобновления процесса производства в заданном объеме.

Сегодня коммерческие банки Украины открывают кредитные линии, как правило, сельскохозяйственным предприятиям и предприятиям перерабатывающих отраслей хозяйства.

Предприятию в коммерческом банке может открываться специ-льний ссудный счет – контокоррент (итал. conto corrente – текущий счет) – единый счет, на котором учитываются все операции предприятия. На контокоррентном счете отображается, с одной стороны, погашение кредита банка и другие платежи по поручению предприятия, с другой – средства, поступающие в пользу предприятия (выручка от реализации продукции, предоставленный кредит и другие поступления). Контокоррент – это объединение ссудного счета с текущим; он может иметь дебетовое и кредитовое сальдо.

Денежные обязательства, которые имеет предприятие, могут в определенное время превышать его финансовые возможности. В связи с этим возникает потребность в получении контокоррентного кредита.

Если предприятие использует контокоррентный кредит без согласия с банком или выходит за установленные пределы кредита, то эту часть кредита называют «овердрафтом».

Овердрафт – это краткосрочный кредит, который предоставляется банком надежному предприятию свыше остатка средств на текущем счету в пределах заранее оговоренной суммы путем пополнения его счета.

При дебетовом сальдо контокоррентного счета банк платит предприятию проценты за использованные им средства, как правило, в размере ставки на вклады до востребования. При кредитовом сальдо – наоборот, предприятие платит банку проценты в размере, предусмотренном кредитным соглашением (рис. 3.3).