. Финансы предприятий. Конспект лекций (стр. 33 )

Практика показывает, что успешная финансово-хозяйственная деятельности предприятия зависит примерно на 70 % от стратегической направленности, на 20 % – от эффективности оперативного управления и на 10 % – от качества выполнения текущих задач. Следовательно, общий успех обеспечивают: качество стратегического анализа; реальность стратегического планирования; уровень реализации стратегических задач.

11.2 Методические рекомендации по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия

Для обеспечения единства подходов при оценке финансово-хозяйственного состояния предприятий, а также своевременного обнаружения формирования неудовлетворительной структуры баланса Министерством экономики Украины издан Приказ №14 от 01.01.2001 г. «Об утверждении Методических рекомендаций по выявлению признаков неплатежеспособности предприятия и признаков действий по сокрытию банкротства, фиктивного банкротства или доведения до банкротства». Методические рекомендации разработаны с целью обеспечения единства подходов при оценке хозяйственного состояния предприятий.

Источниками информации для осуществления расчетов финансово-экономических показателей являются показатели финансовой отчетности предприятий. Основные источники анализа – это форма 1 «Баланс предприятия», форма 2 «Отчет о финансовых результатах». Перечень показателей и система их расчета, используемые при осуществлении углубленного анализа финансово-хозяйственного состояния неплатежеспособных предприятий и источника получения соответствующей информации, приведены в табл. 11.1, 11.2.

Таблица 11.1 – Перечень показателей, используемый при осуществлении анализа финансового состояния неплатежеспособных предприятий

Сокра-щение	Наименование показателя	Источник информации
1	2	3	4
Б	баланс	форма № 1	строка 280 (или строка 640)
СК	собственный капитал	форма № 1	строка 380
СОА	собственные оборотные активы	форма № 1	строка 380 – строка 080 или (строка 260 + строка 270) - (строка 430 + строка 480 + строка 620 + строка 630)
СОС	стоимость основных средств (остаточная)	форма № 1	строка 030
ДС	денежные средства и их эквиваленты	форма № 1	строка 230 + строка 240
ДП	долгосрочные  пассивы	форма № 1	строка 480
З	запасы	форма № 1	Строки 100 - 140
ИОС	износ основных средств	форма № 1	строка 032
ОСВП	обеспечение следующих выплат и платежей	форма № 1	строка 430
ДБП	доходы будущих периодов	форма № 1	строка 630
ПФИ	Текущие финансовые инвестиции	форма № 1	строка 220

Продолжение табл. 11.1

1	2	3	4
ТО	Текущие обязательства	форма № 1	строка 620
ЗБП	Затраты будущих периодов	форма № 1	строка 270
НА	необоротные активы	форма № 1	строка 080
ОА	оборотные активы	форма № 1	строка 260
ЗК	Заемный капитал	форма № 1	строка 480 + строка 620
СДЗ	средняя дебиторская задолженность	форма № 1	Строки 160, 170, 180, 190, 200, 210 (графа 3 + графа 4) / 2
СЗ	Средние запасы	форма № 1	строки 100, 110, 120, 130, 140 (графа 3 + графа 4) / 2
СКЗ	Средняя кредиторская задолженность	форма № 1	строки 500, 510, 520, 530, 540 (графа 3 + графа 4) / 2
ДР	доход (выручка) от реализации продукции	форма № 2	рядок 010
ЗПСП	Затраты на производство и сбыт продукции	форма № 2	строка 040 + строка 070 + + строка 080 + строка 090
ВПУ	Валовая прибыль (убыток)	форма № 2	строка 050
СР	себестоимость реализованной продукции	форма № 2	строка 040
А	амортизация	форма № 2	строка 260

Таблиця 11.2 – Система расчетов показателей оценки финансового состояния предприятия (подано с сокращениями)

Основные показатели, характеризующие аспекты деятельности, отслеживаемых единиц измерения	Порядок расчета аналитических показателей	Выводы	Норматив-ное (оптима-льное) значение
1	2	3	4
ОЦЕНКА ЛИКВИДНОСТИ
Маневренность собственных оборотных средств		для нормального функционирования предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1	0 – 1

Продолжение табл. 11.2

1	2	3	4
Коэффициент текущей (общей) ликвидности		значение показателя зависит от отраслей и видов деятельности, его рост расценивается как благоприятная тенденция	1,5
Коэффициент быстрой ликвидности		при анализе тенденции изменения этого показателя необходимо уделять внимание факторам, которые обусловили его изменение	0,6 – 0,8
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)		показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, наиболее жесткий критерий ликвидности	0,2 - 0,35
Доля оборотных средств в активах,%		показывает, какую часть в активах предприятия составляют оборотные средства
Доля собственных оборотных средств в оборотных активах		показывает, какую часть составляют собственные оборотные средства в общем объеме оборотных средств
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов,%		рекомендуемая нижняя граница этого показателя составляет 50 процентов
Доля запасов в оборотных активах,%		показывает, какую часть в оборотных активах составляют запасы
Коэффициент покрытия		степень покрытия текущих обязательств оборотными активами	> 1

Продовження табл. 11.2

1	2	3	4
ОЦЕНКА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
Коэффициент концентрации собственного капитала (коэффициент финансовой автономии)		рост этого показателя свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости, стабильности и независимости предприятия	> 0,5
Коэффициент финансовой зависимости		увеличение значения этого показателя в динамике свидетельствует о росте доли заемных средств при финансировании предприятия	< 2
Коэффициент маневренности собственного капитала		значение этого показателя зависит от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия. Для того чтобы сделать вывод, необходимо сравнить значение этого показателя с общеотраслевым размером	> 0,1
Коэффициент концентрации заемного капитала		показывает, какую часть в балансе предприятия составляет заемный капитал	< 0,5

Продолжение табл. 11.2