. Финансы предприятий. Конспект лекций (стр. 7 )

Использование контокоррентного кредита связано с большими расходами для предприятия. Проценты за пользование займом по контокоррентному счету являются самыми высокими в банковской практике.

Контокоррентный кредит может использоваться для:

– финансирования приобретения средств производства, готовой продукции, производственных запасов;

– преодоления временных финансовых трудностей.

Рисунок 3.3 – Механизм контокоррентного кредитования

Характерные черты контокоррентного кредита:

– установление лимита кредитования;

– возможность отмены кредитного соглашения.

С другой стороны, контокоррентный кредит имеет определенные преимущества для предприятия-заемщика:

– проценты по кредиту начисляются только за фактические дни пользования;

– предприятие может воспользоваться кредитными средствами без заключения дополнительного кредитного соглашения.

Кредит под учет векселей (учетный кредит) – это краткосрочный кредит, предоставленный предъявителю векселей банковским учрежденем, путем их учета (скупки) до наступления срока исполнения обязательств по ним и платежам предъявителю номинальной стоимости векселя за вычетом дисконта.

Преимущества такого кредита для предприятия:

– гарантия того, что кредиты, предоставленные предприятием, могут быть рефинансированы в банке по выгодной процентной ставке;

– в связи с наличием солидарной ответственности по векселям банки не требуют дополнительных гарантий от предприятий;

– такой кредит улучшает ликвидность субъекта хозяйствования.

Предоставление учетного кредита осуществляется на основании представленного предприятием заявления на дисконтирование векселей. Банк тщательно проверяет репутацию предприятия-векселедателя, а также предприятия – предъявителя векселя. Если их финансовое состояние является положительным, банк дисконтирует векселя. При этом он оставляет за собой право на возврат векселей, которые вызывают подозрения.

Размер и срок исполнения вексельного кредита зависят от срока предъявленного векселя. Срок, на который выдается вексель, не может превышать 90 суток.

Погашение вексельного кредита осуществляется в день уплаты плательщиком (трассантом) по векселю. Если трассант неплатежеспособен, то ответственность по обязательствам несет предъявитель векселя и другие лица, несущие солидарную ответственность с этих векселей.

Все операции по учету векселей осуществляются банком на основании договора, заключенного с предприятием-владельцем векселей.

К кредитно-гарантийным услугам, которые банки предоставляют предприятиям, относят:

– акцептный кредит;

– авальный кредит.

Акцептный кредит – это ссуда, предусматривающая акцептирование банком инкассированной траты предприятия-заемщика при своевременном предоставлении предприятием в распоряжение банка векселей к уплате.

Особенность акцептного кредита заключается в том, что банк дает предприятию не деньги, а гарантию оплатить вексель в определенный строк.

Акцептный кредит имеет краткосрочный характер и используется для финансирования оборотных средств предприятия преимущественно в сфере внешней торговли. В сравнении с дисконтным этот кредит является более дешевым для предприятий, поскольку они платят банку лишь комиссионные за акцепт векселя.

В связи с ненадежным финансовым положением большинства предприятий в Украине акцептный кредит пока не получил широкого применения.

Авальный кредит – это ссуда, при которой банк берет на себя ответственность по обязательствам предприятия в виде поручения или гарантии. Как и в случае акцептного кредита, предприятие-получатель платежа получает от банка-гаранта (авалиста) условное платежное обязательство. Если владелец опротестует вексель в связи с их неоплатой, банк-авалист погашает всю сумму векселя за плательщика.

Принципиальная разница между авальным и акцептным кредитами заключается в характере ответственности банка. При предоставлении авального кредита без рассмотрения его как вексельного поручения банк несет только субсидиарную (дополнительную) ответственность, то есть к нему могут быть предъявлены требования только в связи с невыполнением их предприятием. При акцептном кредите банк несет солидарную ответственность, и по выбору кредитора могут быть предъявлены требования как к предприятию, так и к банку.

К услугам кредитного характера, предоставляемым банками предприятиям, принадлежит факторинг – система финансирования, при которой предприятие-поставщик товаров «переуступает» краткосрочные требования по торговым операциям коммерческому банку. Факторинговые операции включают: кредитование в форме предварительной оплаты должностных требований; ведение бухгалтерского учета клиента, в частности учета реализации продукции; инкассацию задолженности клиента; страхование его от кредитного риска.

В основу факторинговых операций положен принцип приобретения банком счетов-фактур «поставщик-предприятие-поставщик» за отгруженную продукцию, то есть передача банку поставщиком права требовать платежи с покупателя продукции.

Предприятию открывается факторинговый счет, где осуществляется учет всех операций по факторингу. Факторингом больше пользуются небольшие и средние предприятия, поскольку им чаще не хватает оборотных средств.

Внутренний факторинг предполагает нахождение поставщика, его контрагента и банка в одной и той же стране.

Внешний факторинг предполагает, что одна из сторон факторингового соглашения находится за границей.

Конвенционный (открытый) факторинг – это тип факторинга, при котором предприятие-поставщик извещает предприятие-покупателя (дебитора) о передаче права на получение оплаты банка или факторинговой компании.

Конфиденциальный (закрытый) факторинг предполагает, что никто из контрагентов поставщика не знает о передаче прав на получение оплаты банка или факторинговой компании.

Факторинг с правом регресса позволяет банку (факторинговой компании) вернуть предприятию-поставщику расчетные документы, если покупатель отказался от их оплаты, и требовать возвращения предприятием-поставщиком привлеченных средств.

Факторинг без права регресса означает, что банк (факторинговая компания) берет на себя весь риск по платежу.

Полное факторинговое обслуживание включает предоставление и ряда других услуг: аудиторских, учета дебиторской задолженности, полного управления долговыми обязательствами и т. п. Частичный факторинг – это оплата банком (факторинговой компанией) исключительно счетов-фактур поставщика.

Факторинг с предварительной оплатой предусматривает немедленную оплату расчетных документов поставщика, как только они будут предоставлены банку (факторинговой компании).

Факторинг без предварительной оплаты – это такой вид факторинга, при котором банк (факторинговая компания) обязуется оплатить переданные ему поставщиком расчетные документы только в день их оплаты должником.

Факторинговые услуги банк не предоставляет:

– по платежным обязательствам бюджетных организаций;

– по платежным обязательствам убыточных и неплатежеспособных предприятий;

– по платежным обязательствам хозяйственных организаций, объявленных некредитоспособными;

– за компенсационными или бартерными договорами;

– за договорами, условия которых исключают право покупателя вернуть товар в течение определенного времени, а также по договорам, которые требуют от продавца осуществления послепродажного обслуживания;

– предприятиям, которые имеют большое количество дебиторов, задолженность каждого из которых является незначительной.

Практически суть факторинга сводится к следующему: банк покупает у предприятия-поставщика право на взыскание дебиторской задолженности покупателя продукции (работ, услуг) и перечисляет поставщику 70-90 % суммы средств за отгруженную продукцию в момент предоставления всех необходимых документов. После получения платежа от покупателя банк перечисляет продавцу остаток средств (30-10 %) за минусом процентов за факторинговый кредит и комиссионное вознаграждение.

Факторинговые услуги банка (факторинговой компании) имеют для предприятий такие преимущества:

1) большую гарантию взыскания (инкассации) дебиторской задолженности покупателя;

2) предоставление продавцу краткосрочного кредита;

3) уменьшение кредитных рисков продавца;

4) продавец имеет возможность оперативно улучшить свое финансовое положение, поскольку оплата за продукцию (работы, услуги) осуществляется банком (факторинговой компанией) в течение 2-3 суток с момента заключения факторинговой сделки.

Недостатком факторинга для предприятия является высокая стоимость этой услуги по сравнению с обычным кредитом.

В Украине факторинговое обслуживание предприятий не популярно в связи с низким уровнем платежной дисциплины в народном хозяйстве.

Условия и порядок получения банковского кредита

Процедура получения кредита предприятием представлена на рис. 3.4.

На первом этапе предприятие и банк ведут переговоры о возможности заключения кредитной сделки. В случае положительных результатов переговоров банк готов принять документы предприятия на рассмотрение.

На втором этапе предприятие обращается в банк и подает ему документы, необходимые для определения юридического статуса, финансового состояния предприятия, оценки проекта, возможности его успешной реализации, обеспечения кредита, в том числе:

– ходатайство предприятия;

– копии уставных документов (устав, учредительный договор), а также изменения и дополнения к ним (если таковые были);

– бизнес-план проекта и приложение к нему или технико-экономическое обоснование;

– баланс предприятия, отчет о финансовых результатах за последние три года деятельности;

– перечень и расчет стоимости имущества, передаваемого банку в залог, с определением его остаточной балансовой стоимости, года строительства или выпуска, места расположения, короткой характеристики.

Рисунок 3.4 – Структурно-логическая схема оформления кредитной сделки

Перечень других документов, необходимых для проведения углубленого анализа финансового состояния заемщика:

- анкета заемщика;

- копии контрактов, которые будут оплачены за счет кредита, заверенные предприятием, а при необходимости – нотариально. Условия платежа по этим контрактам должны предусматривать преимущественно аккредитивную форму расчетов или оплату за фактически полученный товар и лишь в отдельных случаях – предоплату (последняя запрещается по импортным контрактам);