Электронный учебно-методический комплекс по учебной дисциплине Теория налогов (стр. 26 )

Встроенные стабилизаторы - это действующие автоматически, то есть без вмешательства государства, механизмы, направленные на сдерживание совокупного спроса во время инфляционного подъема экономики за счет уменьшения дефицита госбюджета и, наоборот, обеспечивающие увеличение совокупного спроса в период спада за счет де­фицитного финансирования государственных расходов. К встроенным стабилизаторам относится прогрессивное подоходное налогообложение и социальные трансферты (пособия по безработице).

На рис. 6.2.1 показано, как прогрессивная система налогообложения по­вышает «встроенную стабильность» экономики.

Рис. 6.2.1

ЧВП — чистый нацио­нальный продукт, равный ВВП за вычетом аморти­зационных отчислений;

G — заданные государст­венные расходы, не зави­сящие от величины ЧВП;

Т — налоговые поступ­ления в госбюджет

По мере роста ЧВП в период подъема налоговые поступления автоматически возрастают (по прогрессивной шкале) и, поскольку нало­ги представляют собой утечку покупательной способности, сдержи­вают инфляционный подъем. И наоборот, по мере уменьшения ЧВП в период спада налоговые поступления автоматически сокращаются, тем самым смягчая кризисные явления в экономике.

На рис. 6.2.1 низкий уровень ЧВП 3 автоматически вызывает появле­ние стимулирующего дефицита, то есть дефицитного финансирования государственных расходов, тогда как высокий и, возможно, инфляци­онный уровень ЧВП 2 автоматически вызывает появление сдержи­вающего бюджетного излишка.

Следует отметить, что встроенные стабилизаторы могут лишь ог­раничить размах и глубину циклических колебаний, но не способны повлиять на причины, порождающие кризисы и подъемы экономики, и скорректировать изменения ЧВП. Поэтому на практике встроенные стабилизаторы обычно дополняются мерами дискреционной фискаль­ной политики.

3. Налоги в Модели Кейнсианского креста

В обосновании стабилизационной политики главную роль играла кейнсианская теория занятости. В соответствии с ней в краткосрочном периоде, когда цены относительно стабильны из-за наличия монополий и долговременных контрактов, а предложение является технологически заданной величиной, равновесный уровень производства и занятости будет определяться совокупным спросом. Рыночный механизм не позволяет достичь эффективного распределения ресурсов.

В соответствии с замыслом Кейнса смысл государственного воздействия на экономику сводится к бюджетной экспансии, то есть увеличению государственных расходов. Эффект, схожий с увеличением государственных расходов возникает и при снижении налогов, однако ввиду различного математического значения мультипликаторов рост расходов имеет преимущества. При этом даже в условиях одновременного увеличения налогов и государственных расходов, в краткосрочном периоде ВВП может значительно увеличиться. Государственные расходы увеличат совокупные доходы на пропорциональную мультипликатору величину и прирост ВВП за счет расходования собранных средств перекроет снижение совокупного спроса из-за увеличения налогов.

Кейнс предполагает посредством налогов изъять в бюджет лишние сбережения через систему прогрессивных налогов, а заем принудительно направить их в приоритетные отрасли. Наиболее оптимальный эффект будут оказывать прогрессивные подоходные налоги, поскольку высокие доходы из-за возрастающей средней склонности к сбережению являются по Кейнсу главной причиной излишних накоплений.

Рассмотрим модель закрытой экономики (чистый экспорт равен нулю) без государственного сектора (рис. 6.3.1.). Тогда совокупный спрос AD = C + I - сумма потребления и инвестиций. Кейнс предположил, что потребление есть функция располагаемого дохода Y: C(Y) = C0 + cY, где с - предельная склонность к потреблению (marginal propensity to consume), 0 < c < 1, C0 - автономное потребление - константа, не зависит от уровня дохода. Также предположим, что инвестиции являются константой I = I0. Тогда
AD(Y) = C0 + I0 + cY. Обозначим C0 + I0 = A0.

Рис. 6.3.1. Модель закрытой экономики (кейнсианский крест)

Равновесный доход Y* - доход, уравновешивающий совокупный спрос AD(Y) и совокупный выпуск AS=Y: Y* = AD (Y*), таким образом Y* = A0/(1-c). Графически изображение равновесного дохода представлено на рис 6.3.1.а. Именно данное изображение и назвается "Кейнсианский крест".

Из каждой дополнительной единицы дохода Y , на потребление идет доля с < 1. Остальное идет на сбережения S = Y - C. Таким образом, S(Y) = - C0 + (1 - c)Y , в случае равновесного дохода: S(Y*) = - C0 + (1 - c)A0/(1-c) = I0, то есть сбережения равны инвестициям. Графическая интерпретация данного тезиса представлена на рис 6.3.1 б.

Стимулирование совокупного спроса за счет роста государственных расходов, а также снижения налогов, изъятие сверхдоходов и направление их на государственные закупки обеспечивает передвижение линии AD в соответствии с заданным государство направлением. В случае перегрева экономики возможно и обратное воздействие, направленное на дестимулировпание совокупного спроса.

4. Налоги в модели IS-LM.

В реальной экономике результаты применения тех или иных фискальных инструментов зависят от степени их скоординированности с мерами государственного воздействия, например с особенностями текущей кредитно-денежной политики

Взаимодействие налоговой и денежной политики может быть описано в терминах хиксианской равновесной модели рынка сбережений-инвестиций и денежного рынка (модели IS-LM).

В модели Кейнсианского креста рыночная ставка процента является внешней (экзогенной) переменной и устанавливается на денежном рынке относительно независимо от равновесия товарного рынка. Основной целью анализа экономики с помощью модели IS-LM является объединение товарного и денежного рынков в единую систему. В результате рыночная ставка процента превращается во внутреннюю (эндогенную) переменную, и ее равновесная величина отражает динамику экономических процессов, происходящих не только на денежном, но и на товарном рынках.

Модель IS-LM (инвестиции - сбережения, предпочтение ликвидности - деньги) – модель товарно-денежного равновесия, позволяющая выявить экономические факторы, опреде­ляющие функцию совокупного спроса. Модель позволяет найти такие сочетания рыночной ставки процента R и дохода Y, при которых одновременно достигается равновесие на товарном и денежном рынках. Поэтому модель IS-LM является конкретизацией модели AD-AS.

Кривая IS - кривая равновесия на товарном рынке. Она представляет собой геометрическое место точек, характе­ризующих все комбинации Y и R, которые одновременно удовлетворяют тождеству дохода, функциям потребления, инвестиций и чистого экспорта. Во всех точках кривой IS соблюдается равенство инвестиций и сбережений. Термин IS отражает это равенство (Investment = Savings)

Кривая LM - кривая равновесия на денежная рынке. Она фиксирует все комбинации Y и R, которые удовлетворяют функции спроса на деньги при заданной Центральным Банком величине денежного предложения Мs. Во всех точках кривой LM спрос на деньги равен их предложению. Термин LM отражает это равенство (Liquidity Preference = Money Supply)

Рис. 6.4.1 Модель IS-LM

R – ставка процента,

Y – годовой ВВП

Сокращение налогов в модели IS-LM((РИС. 6.4.1) сдвигает кривую IS вправо-вверх, что увеличивает равновесную ставку процента от r1 доr2 и приводит к росту ВВП с уровня У1 до У2. В модели «кейнсианского креста» в связи с предположением о неизменнсти процентной ставке новый уровень ВВП увеличился бы до показателя Ук.

Равновесный уровень ВВП в модели будет зависеть также от наклона кривой IS. Эффективность налоговой политики будет сильнее там, где выше предельная склонность к потреблению (кривая IS более пологая). При высоких значениях склонности к сбережению сокращение налогового пресса не приведет к краткосрочной стабилизации, а выразится в образовании дополнительных частных сбережений, что противоречит задачам стабилизационной политики.

Таким образом, эффект от увеличения или уменьшения налогов будет сдвигать кривую IS (сбережений –инвестиций) и отражать реакцию дохода на изменение ставки процента. Снижение налогов при неизменном уровне государственных расходов приводит к тому, что при любом данном значении процентной ставки выпуск будет больше вследствие роста располагаемого дохода, потребления и совокупного спроса. Величина этого содействия определяется налоговым мультипликатором.

5. Взаимодействие фискальной и денежно-кредитной политики.

Как очевидно из анализа модели IS-LM, результаты налогового регулирования зависят от политики центрального (национального) банка, проводимой в тот же период. Поэтому важно рассмотреть основные взаимосвязи бюджетной и денежно-кредитной политики.

При стратегии центрального банка, направленной на поддержание денежной массы на постоянном уровне кривая LМ не сместится, и сокращение дохода за счет роста налогов будет эквивалентно изменению налогов, умноженному на налоговый мультипликатор (рис 6.5.1а).

Наиболее распространенный вариант политики Центробанка – поддержание ставки процента на постоянном уровне. Так при снижении налогов центральный банк может не допускать роста процентной ставки, увеличивая предложение денег. В таком случае положительный эффект от снижения налогов максимальный, поскольку рост ВВП не сопровождается эффектом вытеснения инвестиций (рис 6.5.1б).