Страхование в Российской Федерации (стр. 19 )

СВ – произведенные в отчетном периоде страховых выплат по страховым слу­чаям, произошедшим в этом периоде;

РЗНУ – резерв заявленных, но неурегулированных убытков

РПНУ – резерв произошедших, но незаявленных убытков, рассчитанных по убыт­кам произошедшим в этом отчетном периоде, к величине заработанной страхо­вой пре­мии (ЗСП) за этот же период.

Резерв предупредительных мероприятий (РПМ) предназначен для финансирова­ния мероприятий по предупреждению страховых случаев, утраты или повреждения застра­хован­ного имущества, а также на цели, предусмотренные страховщиком в Положении о ре­зерве предупредительных мероприятий Финансирование мероприятий производится исходя из фактического наличия средств на предупредительные мероприятия.

Расчет РПМ по i-му договору производится следующим образом:

СБПi – страховая брутто-премия по i-му договору в отчетном периоде;

Проц. ПМi – процент РПМ, предусмотренный в структуре тарифной ставки, но не бо­лее 15%.

Требования к активам, принимаемых в покрытие страховых резервов

Не любые активы могут быть использованы в качестве инструментов резервирования. Общие требования действующего законодательства к активам страховой организации, прини­маемых в покрытие страховых резервов сформулированы в Приказе Министерства Финансов РФ от 8 августа 2005 г. № 000н «Об утверждении правил размещения стра­ховщиками средств страховых резервов».

Документ закрепляет, что для покрытия страховых резервов могут быть приняты только:

1)  ценные бумаги, , отвечающие хотя бы одному из следующих требований:

а) включены в котировальный список "А" первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг;

б) выпущены эмитентами, имеющими рейтинг международных рейтинго­вых агентств "Стэндард энд Пурс", "Мудис Инвестор Сервис" и "Фитч Инк" не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ - соответственно или рей­тинг аналогичного уровня российских рейтинговых агентств;

2)  жилищные сертификаты, выпущенные на территории Российской Федера­ции;

3)  инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фон­дов, правила доверительного управления которых зарегистрированы в установленном порядке федеральным органом исполнительной власти

4)  вклады (депозиты), в банках,

5) векселя организаций, имеющих рейтинг международных рейтинговых агентств "Стэндард энд Пурс", "Мудис Инвестор Сервис" и "Фитч Инк" не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня ВВ-, Ва3 и ВВ - соответственно или рейтинг аналогич­ного уровня российских рейтинговых агентств;

6) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления

7) недвижимое имущество (за исключением подлежащих государственной ре­гистрации воздушных и морских судов, судов внутреннего плавания и кос­мических объектов),

8) доля перестраховщиков, которые отвечают одному из следующих требова­ний:

а) являются резидентами Российской Федерации

б) не являются резидентами Российской Федерации, имеют право в соот­вет­ствии с национальным законодательством государства, на территории кото­рого учреждено данное юридическое лицо, осуществлять перестра­ховочную деятельность и имеют рейтинг хотя бы одного из пяти между­народных рей­тинговых агентств:

9) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестра­хова­телей, страховщиков и страховых агентов, платежи по которой ожи­даются в течение трех месяцев после отчетной даты, не являющаяся про­сроченной и возникшая в результате операций страхования и перестрахо­вания;

10) займы, предоставленные в соответствии со статьей 26 Закона РФ № 000-1 страхователям-физическим лицам по до­говорам страхования жизни, за­ключенным на срок не менее пяти лет, в пре­делах страхового резерва, сформированного по договору страхования, при условии их предоставле­ния не ранее чем через два года с начала действия договора страхования жизни, и на возмездной основе (с условием платы за пользование займом в размере не менее нормы доходности от размещения резерва по страхо­ванию жизни, использованной при расчете страхового та­рифа).

Общая стоимость активов, принимаемых для покрытия страховых резервов, должна быть не менее суммарной величины страховых резервов.

По структуре активов также имеются определенные требования. Например,

·  доля государственных ценных бумаг субъектов РФ и муниципальных образо­ваний не должна превышать 30% суммарной величины страховых ре­зервов;

·  общая стоимость вкладов (депозитов), в том числе удостоверенных депозит­ными сертификатами, в банках, имеющих рейтинг международ­ных рейтинговых агентств не должна превышать 40%;

·  акций – 15%,

·  векселей организаций – 10% от суммарной величины страховых резервов.

5. Собственные средства

Собственные средства или собственный капитал страховщика – это финансовые ре­сурсы компании, которые свободны от каких-либо внешних обязательств. В зарубеж­ном страховом праве они называются «свободными резервами» или «резервом платеже­способно­сти».

Собственные средства формируются из двух источников – за счет взносов учредите­лей и за счет прибыли, получаемой в результате хозяйственной деятельности страховщика. Для целей обеспечения платежеспособности величина собственных средств должна быть тем больше, чем больше объем операций страховой компании.

Исходя из известного балансового равенства:

Активы = Собственный капитал + Обязательства

находим, что:

Собственный капитал = Активы – Обязательства

Активы – это имущество страховщика в натурально-вещественной форме, т. е. в виде основных средств, материалов, денежных средств и финансовых вложений.

Обязательства – это часть пассивов, представляющая собой задолженность стра­ховщика перед физическими и юридическими лицами. К обязательствам относятся:

·  страховые резервы;

·  займы и кредиты банков;

·  заемные и привлеченные средства;

·  резервы предстоящих расходов и платежей;

·  расчетные обязательства по перестраховочным операциям;

·  другая кредиторская задолженность.

Соотношение активов и обязательств регулируется законодательством и называется оценкой финансовой устойчивости страховой организации. Важнейшим показателем финан­совой устойчивости является платежеспособность (маржа платежеспособности).

Понятие финансовой устойчивости (платежеспособности)

Платежеспособность предприятия – это его способность к своевременному выпол­нению своих денежных обязательств, обусловленных законом или договором.

Платежеспособность страховой организации – это это ее способность своевре­менно и в полном объеме производить страховые выплаты.

Особое внимание законодательства к платежеспособности страховой организации обусловлено вероятностным характером обязательств страховщика, что требует специ­фи­ческих финансовых гарантий их выполнения.

В условиях рынка страховая организация активно включена в инвестиционный про­цесс, участвует в разнообразных финансово-кредитных отношениях, следовательно, она должна быть устойчива по отношению не только к собственному страховому, но и к другим видам рисков – инвестиционному, финансовому.

Обязательства, связанные со страховыми выплатами должны выполняться только за счет средств страховых резервов, поскольку расчет страховых тарифов базируется на ос­новном уравнении актуарного баланса. Однако при расчете тарифа страховщик не мо­жет учесть влияние рыночных факторов с такой же точностью, как и страховые факторы. Вследствие этого в реальной страховой деятельности возможны ситуации, когда даже при безукоризненном с технических позиций расчете тарифа страховщику понадобятся допол­нительные средства для выполнения своих обязательств.

Очевидно, такими дополнительными средствами могут быть только собствен­ные средства страховщика, т. е. собственный капитал выступает как дополнительная финансо­вая гарантия платежеспособности страховщика. Эта дополнительная гарантия получила название маржи платежеспособности, которая, таким образом является ключевым фак­тором финансовой устойчивости страховой компании.

Потребность в страховых резервах порождена страховым риском, потребность в марже платежеспособности – риском деятельности страховщика.

Требования к активам, принимаемых для покрытия собственных средств страховщика

Не любые активы могут быть использованы в качестве инструментов резервирования собственных средств страховщика. общие требования действующего законодательства к акти­вам страховой организации, принимаемых в покрытие собственных средств сформули­рованы в Приказе Министерства Финансов РФ от 16 декабря 2005 г. № 000н «Об ут­верждении тре­бований, предъявляемых к составу и структуре активов, принимаемых для покрытия соб­ственных средств страховщика»

Документ закрепляет, что для покрытия страховых резервов могут быть приняты только:

1)  ценные бумаги, , отвечающие хотя бы одному из следующих требований:

а) включены в котировальный список "А" первого уровня хотя бы одним организатором торговли на рынке ценных бумаг;

б) выпущены эмитентами, имеющими рейтинг одного из международ­ных рейтинговых агентств не менее двух уровней от суверенного рейтинга Рос­сийской Федерации, но не ниже уровня BB-, Ba3 и BB - соответственно, или рейтинг анало­гичного уровня одного из российских рейтинговых агентств;

2)  инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов,

3)  вклады (депозиты) в банках;

4)  векселя организаций, имеющих рейтинг одного из международных рейтинго­вых агентств "Стэндард энд Пурс" (Standard & Poor's), "Мудис Ин­вестор Сервис" (Moody's Investor Service) и "Фитч Инк" (Fitch Inc) не менее двух уровней от суверенного рейтинга Российской Федерации, но не ниже уровня BB-, Ba3 и BB - соответственно, или рейтинг аналогич­ного уровня одного из российских рейтинговых агентств;