Страхование в Российской Федерации (стр. 21 )

Депозитные сертификаты. Эти ценные бумаги представляют собой денежные документы, выпускаемые бан­ками против депонированных в них денежных средств. Де­позитный сертификат выпускается на срок до одного года и имеет обычно фик­си­рован­ную ставку купонного процента. Сертификаты могут быть именными и на предъя­вителя.

Именные ДС передаются другим лицам с помощью цессии, предъя­вительские – про­стым вручением. Если владелец депозитного сертификата пожелает получить депо­ниро­ванные средства раньше срока, он может вернуть свои средства лишь путём продажи своего сертифи­ката на вторичном рынке. Необходимо отметить, что депозитный сертифи­кат не может быть расчетным или платежным средством за то­вары и услуги.

Депозитные сертификаты в мировой практике рассматриваются как управляе­мые пас­сивы, которые банк в состоянии привлечь самостоятельно путём предложения более вы­сокой ставки процента. Процентные ставки по депозитным сертификатам за­висят от размера и срока вклада. Обычно они чуть выше, чем по обычным депозитам.

Для страховщика депозитный сертификат привлекателен с двух позиций. Во-пер­вых, как уже отмечалось, данными ценными бумагами можно покрывать до 40% техниче­ских резервов страховой организации. Во-вторых, выгодой является возмож­ность опреде­ления даты начала и окончания действия сертификата.

Иные ценные бумаги. Минфин РФ давно рассматривает возможность приступить к размещению цен­ных бумаг исключительно для страховых компаний, пенсионных и инве­стиционных фон­дов, а также сберегательных организа­ций. Как сообщалось, это будут рублевые, бездо­кументарные ценные бумаги со сроком обращения 5-10 лет. Депозитарием по их хра­нению выступит Национальный депозитар­ный центр. Бумаги будут иметь ограни­чения на держание и обращение: по­купка и про­дажа бумаг будет проводиться только Минфи­ном, возможно также осуще­ствление сделок между самими указанными хо­зяй­ствую­щими субъектами.

8. Финансовая устойчивость страховой организации

Методика оценки финансовой устойчивости страховой организации определена «Положением о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» от 01.01.2001 г., утвержденным приказом Мин­фина РФ № 90. Методика состоит в сравнении объема принятых страховых обязательств страховщика с его собственным капиталом, свободным от любых будущих обязательств.

Фактический размер маржи платежеспособности (МПф) страховщика не должен быть ниже нормативного размера маржи платежеспособности (МПн):

При этом если нормативный размер маржи платежеспособности страховщика меньше минимальной величины уставного капитала, установленного ст. 25 Закона № 000-1, то за нормативный размер маржи платежеспособности принимается законодательно ус­тановленная величина 30, 60 или 120 млн. руб. Эти цифры являются своеобразным индика­тором финансовой устойчивости страховой организации.

Принято считать, что финансовая устойчивость подошла к критической точке, если

(6.8.1.)

т. е. если превышение фактического размера маржи платежеспособности на конец отчетного года над нормативным составляет менее 30%, то страховщику необходимо при­нять меры по оздоровлению своего финансового положения.

Фактический размер маржи платежеспособности страховщика рассчитывается как сумма собственного капитала, уменьшенная на сумму нематериальных, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров в уставном капитале, собственные акции, выкупленных у акционеров, и дебиторской задолженности, сроки по­гашения которой истекли. Поскольку главными обязательствами СО являются обязатель­ства перед страхователями, а объем этих обязательств выражается в первую очередь через страховые взносы, в которых отражается вероятность ущерба, в основу расчета норматива берется объем страховых взносов поступивших за отчетный период. Причем объем взносов, как правило, превышает размер собственного капитала страховщика.

Нормативный размер маржи платежеспособности для страховщика проводя­щего виды страхования иные чем страхование жизни может быть рассчитан по двум пока­зателям.

Первый показатель .Нормативный размер маржи платежеспособности МПн устанав­ливается в размере 16% от суммы страховых взносов по договорам, принятым в перестра­хование, поступивших за год, уменьшенных на сумму отчислений за год в резерв предупре­дительных мероприятий и видам страхования, других отчислений от страховых премий в случаях, предусмотренных действующим законодательством, с корректировкой на попра­вочный коэффициент. Поправочный коэффициент рекомендуется устанавливать в размере 0,5 или 1.

Второй показатель. Нормативный размер маржи платежеспособности МПн рассчи­тывается на основе страховых выплат, когда для расчета берется период в три года (36 ме­сяцев), предшествующих отчетной дате. Этот показатель равен 23% от одной трети суммы фактически произведенных страховых выплат и от резерва убытков за отчетный период за минусом сумм регрессных исков страховщика к страхователю с применением поправочного коэффициента.

Для страховщиков осуществляющих операции по страхованию жизни, нормативный размер маржи платежеспособности устанавливается в размере 5% от резерва по страхова­нию жизни с корректировкой на поправочный коэффициент. Значение поправочного коэф­фициента рекомендуется в размере 0,85. Общий нормативный размер маржи по страхова­нию жизни и по видам страхования иным, чем страхование жизни получают путем сумми­рования:

Затем определяется отклонение фактического размера маржи платежеспособности активов от нормативного размера маржи платежеспособности (обязательств) (МПф. – МПн.) и сравнивается чистый объем собственного капитала страховщика с объемом страхо­вых взносов по формуле 6.8.1.

Расчет соотношения между фактическим и нормативным размерами маржи пла­те­же­спо­собности производится страховщиком ежеквартально.

7. Правовое регулирование страховых резервов в странах ЕС

Общие принципы контроля платежеспособности страховой организа­ции из­ло­жены в ст. 20. Первой координационной Директивы Совета Европы, а также Директивы 2001/17/EC Европейского парламента. Согласно этим документам, гарантиями обеспече­ния финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные стра­ховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по догово­рам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства; и перестрахование.

Для обеспечения исполнения обязательств по страхованию, перестрахованию стра­ховщики в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового ре­гулирования, формируют страховые резервы. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиям дивер­сификации, ликвидности, возвратности и доходности. Средства страховых резервов ис­пользуются исключительно для осуществления страховых выплат. Страховые резервы не подлежат изъятию в федеральный бюджет и бюджеты иных уровней бюджетной системы действующих для стран Сообщества.

Страховщики вправе инвестировать и иным образом размещать средства страховых резервов в порядке, установленном нормативным правовым актом органа страхового ре­гулирования стран Сообщества.

Размещение средств страховых резервов должно осуществляться на условиях ди­версификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Страховая организация вправе формировать фонд предупредительных мероприя­тий в целях финансирования мероприятий по предупреждению наступления страховых случаев.

Каждая страховая организация обязана вести в своем головном учреждении специ­альный реестр активов, используемых для обеспечения технических резервов, рассчитан­ных и инвестированных в соответствии с правилами, действующими на территории Госу­дарства-участника регистрации страховой организации.

Если страховая организация осуществляет страхование жизни и иные виды страхо­вания, она обязана вести в своем головном учреждении раздельные реестры по каждому виду бизнеса. Однако если Государство-участник разрешает страховым организациям за­ниматься страхованием жизни и страхованием рисков, перечисленных в пунктах 1 и 2 Приложения А к Директиве 73/239/EEC, оно может разрешить таким страховым органи­зациям вести единый реестр по всем проводимым видам страхования.

Расчет нормативного размера платежеспособности установлен Директивами Европейского Союза. Его принимают как наибольший из сле­дую­щих двух результатов:

Первый рассчитывается на основе поступивших взносов. Брутто-премия по пря­мым договорам страхования, увеличенная на сумму премий по рискам, приня­тым в пере­страхование по видам страхования иным, чем страхование жизни, рас­пределя­ется на две части: 10 млн. евро и вся оставшаяся часть.

От первой части необхо­димо взять 18%, от вто­рой – 16%, и полученные вели­чины сложить. В настоя­щее время рассматрива­ется предло­жение повысить часть стра­ховых премий, от которой в целях исчисления маржи берется 16%, до 50 млн. евро. Данное ре­шение приве­дет к повышению норматив­ного размера маржи пла­тежеспособно­сти мини­мум до 51,68 млн. евро, что может негативно отразиться на мелких и сред­них страхо­вых компаниях.

Полученный итог умножается на отношение между суммой страхо­вых выплат отчет­ного года за вычетом полученной доли возмещения от пере­страховщиков и брутто-величиной страховых выплат. Это отношение не может быть менее 0,5. Если фактиче­ский расчет дал результат меньше, чем 0,5, то для исчисления нормативного раз­мера принима­ется коэффици­ент 0,5.

Второй результат рассчитывается на основе объема страховых вы­плат. Сумма вы­плат по прямым договорам, а также по рискам, приня­тым в перестрахование и рет­роцес­сию по видам страхования иным, чем страхо­вание жизни, скорректирован­ные на измене­ние резервов убытков, складываются за три последних года, и итог де­лится на три.