Современный менеджмент (стр. 13 )

·  для действующего предприятия следует описать также состояние баланса, включая структуру и состав имеющихся в наличии активов, обязательств и капитала предприятия на дату начала проекта.

При построении описания начальных условий реализации проекта возможен выбор одного из двух вариантов:

·  для реализации проекта создается новая компания, имеющая «нулевой» стартовый баланс (у нее как бы нет ничего); в этом случае вновь создаваемые активы компании описываются в разделе «Инвестиционный план»,

·  проект реализуется на основе действующего предприятия; при этом необходимо описать состояние активов и пассивов последнего на момент начала проекта.

Действующее предприятие к началу проекта может располагать движимым и недвижимым имуществом, денежными средствами, материальными запасами, а также может иметь обязательства перед кредиторами и дебиторскую задолженность за реализованные продукты и услуги.

В тех случаях, когда одной из целей проекта является анализ деятельности подразделений компании и оценка их вклада в общий финансовый результат, следует описать внутреннюю структуру компании и степень участия каждого подразделения в производстве отдельных продуктов.

Обязательно следует выбрать месяц, с которого начинается финансовый год.

Общепринятый порядок учета определяет начало финансового года в январе. От этого месяца ведется отсчет квартальных и годовых периодов, за которые определяются результаты финансовой деятельности.

Очень важен принцип учета и оценки запасов. Здесь возможны три варианта:

1. Принцип FIFO.

2. Принцип LIFO.

3. Принцип «по среднему».

Метод оценки запасов по ценам первых закупок (FIFO). Это метод основан на предположении, что себестоимость товаров, приобретенных в первую очередь, должна быть отнесена к товарам, проданным в первую очередь. Себестоимость товаров на конец периода относится к последним покупкам, а себестоимость реализованных товаров соотносится с более ранними покупками.

Метод FIFO может быть использован предприятием любого рода вне зависимости от реального физического движения товаров, потому что учитывается движение стоимости, а не движение товаров.

Эффект от использования метода FIFO заключается в том, что материальные запасы на конец периода оцениваются по ценам последних закупок, а в себестоимости реализованной продукции используются цены первых покупок товаров. В период постоянного роста цен метод FIFO дает наиболее высокий из возможных уровень чистого дохода. Это приводит к тому, что фирма стремится повысить цены реализации при росте текущих цен, не принимая во внимание тот факт, что материальные запасы могли быть приобретены до момента роста цен. Соответственно в период снижения цен наблюдается обратный эффект. Поэтому основным недостатком метода FIFO является то, что он увеличивает влияние цикла экономического развития на показатель дохода.

Метод оценки запасов по ценам последних закупок (LIFO). Данный метод базируется на той посылке, что себестоимость товаров, приобретенных последними, используется для определения стоимости товаров, проданных в первую очередь, а себестоимость запасов на конец периода рассчитывается на основе себестоимости товаров, приобретенных первыми.

Суть метода LIFO заключается в том, что материальные запасы оцениваются по ценам ранних закупок, а себестоимость реализованной продукции включает в себя стоимость последних приобретений. Безусловно, подобное допущение не сочетается с действительным движением товара на многих предприятиях.

Сторонники метода LIFO считают, что наиболее точное определение прибыли, возможно только лишь при условии соотнесения текущей себестоимости товаров текущей продажной ценой, невзирая на то, когда именно товары фактически проданы. При движении цен как вверх, так и вниз метод LIFO предполагает, что себестоимость реализованной продукции отразит издержки в соответствии с уровнем цен на момент продажи.

В результате метод LIFO показывает наименьшую чистую прибыль в период проявления инфляционных процессов и соответственно большую чистую прибыль в период дефляционных процессов, чем любой другой метод.

Использование данного метода позволяет сглаживать влияние циклов экономического развития (подъемов и спадов). Важным фактором при этом является то, что при оценке материальных запасов информация о движении себестоимости и соответствующее определение прибыли приобретает более важную роль, чем определение физического движения товаров и оценка баланса. Отрицательной стороной использования метода LIFO является то, что материальные запасы в балансе оценены и отражены по ценам первых закупок (предшествующим ценам), эта оценка часто не совпадает с реальной стоимостью материальных запасов. Поэтому такие балансовые показатели, как собственные оборотные средства (working capital) и коэффициент покрытия (current ratio), должны анализироваться с учетом всего сказанного выше.

Метод оценки запасов «по среднему». Данный метод базируется на посылке, что себестоимость товаров, приобретенных в течение периода, определяется как средняя, цена закупок за период.

Очевидно, что методы оценки материальных запасов приобретают важнейшее значение во время длительных периодов изменения цен в одном направлении, как в сторону повышения, так и в сторону понижения. Прибыль, рассчитываемая по методу средней стоимости, находится где-то между величинами, рассчитанными методами LIFO и FIFO.

Следующим этапом процесса построения модели является описание плана развития предприятия (проекта). Для этого необходимо ввести следующие исходные данные:

·  инвестиционный план, включая календарный план работ с указанием затрат и используемых ресурсов;

·  операционный план, включая стратегию сбыта продукции или услуг, план производства, план персонала, а также производственные издержки и накладные расходы.

Инвестиционный календарный план. Инвестиционный календарный план включает в себя:

·  составление календарного плана проекта;

·  описание отдельных этапов проекта с назначением необходимых ресурсов для их выполнения;

·  формирование активов проекта из отдельных этапов;

·  выбор сроков и способа амортизации активов;

·  описание активов действующего предприятия;

·  построение диаграммы ГАНТТ (она описывает загрузку оборудования или подразделений во времени);

·  формирование годового календаря.

Иногда требуется здесь же откорректировать:

·  список активов;

·  тип актива;

·  способы начисления амортизации;

·  способы списания НДС;

·  продажи активов.

Важнейшим этапом составления плана является этап редактирования ресурсов необходимых для выполнения работ. Для этого:

·  формируются список ресурсов и их основные характеристики;

·  описываются условия использования ресурсов на этапах календарного плана;

·  фиксируется инфляция на ресурсы;

·  фиксируются налоги на ресурсы;

·  строится диаграмма выплат за использование ресурсов.

Операционный план. Стратегия сбыта. Стратегия продаж компании, реализующей проект, должна быть детально проработана на стадии планирования. В условиях высокой инфляции факторы времени, определяющие, стратегию сбыта, оказывают существенное влияние на финансовый результат проекта. В процессе разработки стратегии продаж следует также учитывать временные факторы, такие как время реализации продукта (услуги), время задержки платежа после поставки продукции, а также условия оплаты продукта или услуги потребителем (по факту, с предоплатой или в кредит). Все эти факторы имеют существенное значение для финансового результата проекта, и поэтому ими не следует пренебрегать.

Особенно значимы факторы времени для проекта, который реализуется в условиях инфляции. В условиях инфляции будущие поступления теряют свою ценность. В процессе разработки стратегии сбыта продукции нужно помнить, о том что хотя в условиях рынка одним из наиболее распространенных методов стимулирования спроса являются льготные условия оплаты, но в условиях инфляции предоставление льготных условий оплаты может очень негативно отразиться на результатах.

План по персоналу. План по персоналу предназначается для описания общих (постоянных) издержек на зарплату работников предприятия. Данные о персонале подразделяются на три группы: управление, производство, маркетинг, каждая из которых помещается в соответствующей карточке диалога. Такое деление позволяет детализировать структуру издержек в целях анализа хозяйственной деятельности. Вводится описание условий выплаты и порядок отражения в учете зарплаты по каждой должности, внесенной в перечень.

Обычно предусматривается четыре способа описания выплаты зарплаты, каждый из которых определяется выбором соответствующего положения переключателя:

1.  Периодические выплаты.

2.  Разовая выплата.

3.  Сложная схема выплат.

4.  По формуле (например, ежемесячный оклад в размере 50000 сум плюс 15% от объема продаж продукта).

Периодические выплаты описываются двумя параметрами: период и длительность. Период (месяц, квартал, 6 месяцев, год) выбирается в поле со списком, а длительность устанавливается с помощью переключателя в течение всего проекта, периода производства, периода с указанными границами.

Разовая выплата выполняется однократно в момент времени, определяемый указанной датой. Сложная схема выплат позволяет ввести любой график выплат. Иногда фиксируется задержка платежей. Можно установить продолжитель­ность периода между начислением и выплатой зарплаты. Отрицательная величина указывает на выплату зарплаты авансом.

Для некоторых работников может устанавливаться уровень зарплаты в зависи­мости от времени года. Например, зарплата дворника в зимний период может уста­навливаться в размере 200 % основного оклада.

Одной из составляющих операционного плана является графа « Общие издерж­ки». Величина издержек этого вида, называемых также накладными расходами, не связана непосредственно с объемом производства пли сбыта.

К общим издержкам относятся, например, затраты на коммунальное обслужи­вание, аренду помещений и оборудования, ремонтные работы.