Современный менеджмент (стр. 20 )

·  создание на высшем уровне специализированных подразделений;

·  создание центральных служб координации;

·  выделение целевых проектных групп или центров по разработке новой продукции;

·  повышение роли отделов НИОКР, лабораторий, научных центров, занимающихся инновационной деятельностью;

·  образование венчурных подразделений и специальных фондов стимулирования инновационной деятельности;

·  организацию консультационной помощи в области нововведений;

·  создание специальных отраслевых лабораторий по проблемам освоения новой технологии.

Инвестиции – долгосрочные вложения капитала в собственной стране или за рубежом в предприятия разных отраслей, предпринимательские и инновационные проекты, социально-экономические программы.

Различают следующие виды инвестиций:

·  государственные, образуемые из средств государственного бюджета, из государственных источников;

·  частные, образуемые из средств предприятий, организаций, граждан, включая как собственные, так и привлеченные средства;

·  долгосрочные, вкладываемые в объекты отраслей материального производства или в другие материальные объекты;

·  прямые, вкладываемые непосредственно в производство определенного вида продукции;

·  финансовые/портфельные, вкладываемые в акции, облигации и другие ценные бумаги.

Инвестиции служат одним из главных источников экономического роста, развития производства, поэтому их мировой объем растет. Удачные инвестиции приносят их владельцам весомую прибыль (важно спрогнозировать или предугадать последствия инвестиций).

Инвестиции осуществляются с целью прибыльного размещения капитала.

Осуществление инвестиций связано с отказом от текущего потребления ради увеличения будущего потребления.

Инвестиции играют в макроэкономике 2 роли.

Во-первых, поскольку они – большой и изменчивый компонент расходов, резкие увеличения или уменьшения инвестиций могут оказывать огромное воздействие на совокупный спрос; а изменения последнего, в свою очередь, влияют на выпуск продукции и занятость.

Во-вторых, инвестиции приводят к накоплению капитала. Прирост запаса основных фондов и оборудования увеличивает потенциальных выпуск продукции страны и обеспечивает экономический рост на длительный период.

Таким образом, инвестиции играют двоякую роль, воздействуя за короткий период времени на выпуск через совокупный спрос и за длительный период – на рост выпуска через влияние образования капитала, на потенциальный выпуск и совокупное предложение.

Основные применяемые формы и методы финансирования инвестиционных проектов:

·  кредиты;

·  ипотечные ссуды;

·  лизинговое финансирование.

Принцип мультипликатора. Инвестиции будут приносить фирме дополнительную выручку, если с их помощью она сможет реализовать свою продукцию на большую сумму. Это означает, что очень важным фактором инвестиций является совокупный спрос продукции (или валовой продукт) и, соответственно, выручка.

Когда заводы и фабрики не используются полностью, фирмам требуется сравнительно мало новых производственных сооружений, и поэтому уровень инвестиций низок.

Инвестиции, таким образом, зависят от выручки, которая в свою очередь определяется состоянием общеэкономической активности. Некоторые исследования показывают, что колебания выпуска продукции влияют на динамику инвестиций в течение деловых циклов.

Теория динамики инвестиций базируется на принципе «мультипликатора». Механизм «мультипликатора инвестиций» следующий. Инвестиции в любой отрасли вызывают расширение спроса на предметы потребления, что, в свою очередь, вызывает расширение их производства. Последнее обуславливает дополнительный спрос на средства производства и т. д.

Таким образом, благодаря инвестициям происходит увеличение совокупного спроса, занятости населения и общего дохода.

Роль издержек. Вторым важным фактором, определяющим уровень капиталовложений, являются издержки инвестирования.

Поскольку инвестиционные товары используются в течение многих лет, расчет издержек инвестиций дело более сложное, чем вычисление денежных затрат на производство других товаров.

Если купленный товар употребляется много лет, мы должны рассчитать стоимость (издержки) капитала с учетом процентных ставок по кредитам.

Нужно учитывать, что инвесторы часто добывают финансы для закупки капитальных благ посредством займов, скажем, через рынки закладных или облигаций.

Каковы же издержки заимствования? Чаще всего они равны процентной ставке по заемным фондам. Процентная ставка – это цена, уплаченная за взятие в кредит денег на некоторый период времени.

Правительства часто осуществляют мероприятия налогово-бюджетной политики, чтобы воздействовать на инвестиции в тех или иных секторах экономики.

Налоговый режим в различный секторах или даже в различных странах оказывает глубокое воздействие на инвестиционную активность компаний, целью деятельности которых является прибыль. Определяя размер налогообложения инвестиций, экономисты изучают предельную ставку налога на доход от инвестиций.

Ожидания. Третьим фактором, определяющим инвестиции, является ожидания и уверенность бизнесменов. Инвестиции – это, в сущности, азартная игра, основанная на прогнозе будущих событий; это пари на то, что выручка от капиталовложений превысит издержки инвестирования. Если предприниматели полагают, что будущая экономическая конъюнктура будет характеризоваться депрессией, то они откажутся вкладывать деньги. Напротив, если они ожидают в близком будущем резкого подъема деловой активности, то они начнут планировать строительство новых заводов и т. д.

Таким образом, инвестиционные решения основываются на ожиданиях и прогнозах будущих событий. Менеджеры тратят много энергии, анализируя варианты инвестиций и пытаясь уменьшить неопределенность, связанную с ними.

С помощью PR-технологий (и даже политических технологий) создают условия, при которых в будущем возникает соответствующий их видениям инвестиционный климат.

Изменчивость инвестиций. Динамика инвестиций непредсказуема, поскольку она зависти от неопределенных факторов, таких как:

·  успех или неудача внедрения новых или неиспытанных продуктов;

·  изменение налоговых и процентных ставок;

·  поведение государственных структур;

·  правовое регулирование;

·  политические факторы (внешнее окружение).

3.4. Оценка эффективности инвестиций, основные показатели. Типы инвестиционных проектов

Для оценки эффективности инвестиций необходимо узнать:

·  сроки окупаемости проекта;

·  проценты дохода (прибыли);

·  издержки проекта;

·  точку безубыточности;

·  норму прибыльности;

·  рентабельности проекта;

·  чувствительность и устойчивость проекта;

·  оценить риски;

·  оценит финансовую состоятельность и эффективность инвестиционного проекта (по показателям).

Краткосрочные проекты. Реализуются на предприятиях по производству новинок различного рода, а также при ремонтных или восстановительных работах. Заказчик обычно идет на увеличение фактической стоимости проекта по сравнению с первоначальной, т. к. заинтересован в скорейшем его завершении.

Для таких проектов рекомендуется:

·  ввести матричную структуру управления;

·  возложить полноту ответственности на одно подразделение или лицо с предоставлением ему необходимых полномочий;

·  дать возможность специалистам, начавшим проект, завершить его;

·  передать часть полномочий с правом решений участникам проекта, которые руководят его реализацией на месте;

·  максимально сократить отчетность, все виды согласований;

·  свести к минимуму изменения в ходе работ;

·  использовать графики только в целях контроля;

·  включить стимулы для участников проекта (премии) и для внешних партнеров (заказы на будущее сотрудничество);

·  минимум подрядчиков, способных выполнить все работы по проекту «под ключ»

Мультипроекты. Мультипроектом считается выполнение множества заказов и услуг в рамках производственной программы фирмы.

В качестве альтернативных здесь выступают монопроекты, имеющие четко очерченные ресурсные, временные и др. Рамки, реализуемые одной проектной командой и представляющие собой отдельные инвестиционные, социальные и др. проекты.

Международные проекты. Отличаются сложностью и большей стоимостью. Играют важную роль в экономике и политике тех стран, для которых разрабатываются. Специфика заключается в следующем:

·  оборудование и материалы закупаются на мировом рынке, что требует особого внимания при закупках;

·  уровень подготовки проектов выше, чем подобных «внутренних» проектов, учитывая, в частности, различия в правовых и нормативных базах;

·  бремя подготовительного периода проекта больше в связи со сложностью организации и управления;

·  информационная поддержка всегда дороже, чем для «внутренних» проектов.

Такие проекты обычно основаны на взаимодополняющих отношениях партнеров.

Контрольные вопросы:

1.  Что такое венчурный бизнес?

2.  Какие компоненты предполагает создание венчурных фирм?

3.  Каковы особенности венчурных организаций?

4.  Какие этапы включает в себя инновационный цикл?

5.  Какие фирмы относятся к технологически-активным отраслям?

6.  Что предполагает система управления инновациями?

7.  Какие виды инвестиций Вы знаете?

8.  Какова роль инвестиций в макроэкономике?

9.  В чем заключается сущность принципа мультипликатора?

10.  Какова роль издержек?

11.  Что необходимо знать для эффективности оценки инвестиций.

ГЛАВА IV. ЗАРУБЕЖНЫЙ ОПЫТ ПО УПРАВЛЕНИЮ

ПЕРСОНАЛОМ

4.1. Комплексные подходы к управлению персоналом. Методы оценки труда и система оплаты

Определение уровня оплаты. Для определения уровня оплаты служащих, менеджеров, научных работников и т. д. могут быть использованы формальные и неформальные методы.

Формальный метод состоит в сборе данных с помощью исследователей рынка, тестов - опросников, резюме, специальных испытаний и др.