Эконометрический анализ динамических рядов основныхмакроэкономических показателей (стр. 19 )

Исключение из правой части разности, запаздывающей на 4 месяца, приводит к модели со статистически значимыми коэффициентами.

Dependent Variable: D(X)
Method: Least Squares
Sample: 1994:01 1998:01
Included observations: 49
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	0.530484	0.293839	1.805355	0.0785
@TREND(1993:12)	-0.000804	0.001388	-0.579622	0.5654
X(-1)	-0.012165	0.006003	-2.026557	0.0494
D(X(-1))	2.615517	0.108429	24.12187	0.0000
D(X(-2))	-3.289578	0.233588	-14.08281	0.0000
D(X(-3))	2.085218	0.203252	10.25930	0.0000
D(X(-5))	-1.221284	0.187269	-6.521545	0.0000
D(X(-6))	1.084367	0.197403	5.493155	0.0000
D(X(-7))	-0.385655	0.082023	-4.701813	0.0000
R-squared	0.990767	Mean dependent var	-0.221429
Adjusted R-squared	0.988920	S. D. dependent var	0.524786
S. E. of regression	0.055239	Akaike info criterion	-2.789886
Sum squared resid	0.122054	Schwarz criterion	-2.442409
Log likelihood	77.35222	F-statistic	536.5299
Durbin-Watson stat	2.154521	Prob(F-statistic)	0.000000

Эта модель обладает удовлетворительными остатками (Р-значение критерия Жарка-Бера равно 0.938, Р-значение критерия Уайта равно 0.449, Р-значения LM теста автокоррелированности превышают значение 0.405). Однако значение t-статистики критерия –2.027 выше 5% критического уровня –3.503. Поэтому DS-гипотеза остается неотвергнутой.

В рамках процедуры Доладо теперь следовало бы проверить гипотезу о равенстве нулю коэффициента b при трендовой составляющей в DS-модели DGP. Значение t-статистики соответствующего критерия берем из только что приведенной таблицы: оно равно –0.580. В то же время 5% критическое значение одностороннего критерия (против альтернативы b < 0) равно (при 50 наблюдениях) –2.81. Таким образом, гипотеза b = 0 не отвергается, и далее следует применять критерий Дики-Фуллера к модели с включением в правую часть только константы (но не тренда).

При оценивании модели с константой, но без тренда в правую часть оцениваемого уравнения необходимо включать разность, запаздывающую на 7 месяцев. При этом опять оказывается статистически незначимой разность с запаздыванием на 4 месяца. Исключение последней из правой части оцениваемой модели дает следующий результат:

Dependent Variable: D(X)
Method: Least Squares
Sample: 1994:01 1998:01
Included observations: 49
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
C	0.386789	0.156455	2.472206	0.0177
X(-1)	-0.009415	0.003647	-2.581691	0.0135
D(X(-1))	2.627685	0.105513	24.90400	0.0000
D(X(-2))	-3.313664	0.227993	-14.53407	0.0000
D(X(-3))	2.104959	0.198748	10.59107	0.0000
D(X(-5))	-1.244470	0.181459	-6.858130	0.0000
D(X(-6))	1.109549	0.190997	5.809249	0.0000
D(X(-7))	-0.398960	0.078105	-5.107988	0.0000
R-squared	0.990689	Mean dependent var	-0.221429
Adjusted R-squared	0.989100	S. D. dependent var	0.524786
S. E. of regression	0.054790	Akaike info criterion	-2.822339
Sum squared resid	0.123079	Schwarz criterion	-2.513470
Log likelihood	77.14730	F-statistic	623.2228
Durbin-Watson stat	2.169413	Prob(F-statistic)	0.000000

Значение t-статистики критерия единичного корня –2.582 оказывается выше 5% критического уровня, который на этот раз равен –2.922. DS-гипотеза не отвергается.

Проверяем теперь гипотезу о равенстве нулю константы в DGP. Наблюдаемое значение статистики критерия для проверки этой гипотезы берем из последней таблицы. Оно равно

2.472, что меньше 5% критического уровня 2.89. Поэтому гипотеза о равенстве нулю константы в DGP не отвергается. Остается только проверить DS-гипотезу в рамках оценивания модели без константы.

Исключая разность с запаздыванием на 4 месяца, получаем оцененную модель

Dependent Variable: D(X)
Method: Least Squares
Sample: 1994:01 1998:01
Included observations: 49
Variable	Coefficient	Std. Error	t-Statistic	Prob.
X(-1)	-0.000416	0.000237	-1.754543	0.0866
D(X(-1))	2.673588	0.110005	24.30418	0.0000
D(X(-2))	-3.359898	0.240655	-13.96145	0.0000
D(X(-3))	2.125533	0.210311	10.10660	0.0000
D(X(-5))	-1.227803	0.192052	-6.393074	0.0000
D(X(-6))	1.082069	0.201944	5.358274	0.0000
D(X(-7))	-0.376041	0.082137	-4.578220	0.0000
R-squared	0.989301	Mean dependent var	-0.221429
Adjusted R-squared	0.987773	S. D. dependent var	0.524786
S. E. of regression	0.058028	Akaike info criterion	-2.724203
Sum squared resid	0.141427	Schwarz criterion	-2.453943
Log likelihood	73.74299	Durbin-Watson stat	1.991915

Значение –1.755 t-статистики критерия единичного корня выше 5% критического уровня –1.947; DS-гипотеза не отвергается.

Итак, при использовании критериев Дики-Фуллера DS-гипотеза не отвергается.

Проверим теперь DS-гипотезу, используя критерий DF-GLS.

Для модели с включением линейного тренда получаем:

Lags = 7
		Critical values (asymptotic)
Test	Statistic	1%	2.5%	5%	10%
DFGLS	-0.976	-3.48	-3.15	-2.89	-2.57

Этот критерий не отвергает DS-гипотезу. То же решение принимается, если использовать для вычисления критических значений приближенную формулу, (получаемое при использовании этой формулы 5% критическое значение равно –2.88).

Критерий KPSS с TS-гипотезой в качестве нулевой дает следующие результаты:

ETA(tau) Values:
Critical Level:	0.10	0.05	0.025	0.01
Critical Value:	0.119	0.146	0.176	0.216
For lag parameter l =	ETA(tau) =
3	0.23079
4	0.19541
7	0.14612
8	0.13798
12	0.12337

При ширине окна 3 гипотеза TS отвергается в пользу DS-гипотезы. Однако, если учитывать упомянутую выше статистическую значимость разностей, запаздывающих на 7 месяцев, значение статистики критерия практически совпадает с 5% критическим значением.

Основные порталы (построено редакторами)

Домашний очаг Дом • Дача • Садоводство • Дети • Активность ребенка • Игры • Красота • Женщины • (Беременность) • Семья • Хобби Здоровье: • Анатомия • Болезни • Вредные привычки • Диагностика • Народная медицина • Первая помощь • Питание • Фармацевтика История: СССР • История России • Российская Империя Окружающий мир: Животный мир • Домашние животные • Насекомые • Растения • Природа • Катаклизмы • Космос • Климат • Стихийные бедствия Справочная информация Документы • Законы • Извещения • Утверждения документов • Договора • Запросы предложений • Технические задания • Планы развития • Документоведение • Аналитика • Мероприятия • Конкурсы • Итоги • Администрации городов • Приказы • Контракты • Выполнение работ • Протоколы рассмотрения заявок • Аукционы • Проекты • Протоколы • Бюджетные организации Муниципалитеты • Районы • Образования • Программы Отчеты: • по упоминаниям • Документная база • Ценные бумаги Положения: • Финансовые документы Постановления: • Рубрикатор по темам • Финансы • города Российской Федерации • регионы • по точным датам Регламенты Термины: • Научная терминология • Финансовая • Экономическая Время: • Даты • 2015 год • 2016 год Документы в финансовой сфере • в инвестиционной • Финансовые документы - программы

Техника Авиация • Авто • Вычислительная техника • Оборудование • (Электрооборудование) • Радио • Технологии • (Аудио-видео) • (Компьютеры) Общество Безопасность • Гражданские права и свободы • Искусство • (Музыка) • Культура • (Этика) • Мировые имена • Политика • (Геополитика) • (Идеологические конфликты) • Власть • Заговоры и перевороты • Гражданская позиция • Миграция • Религии и верования • (Конфессии) • Христианство • Мифология • Развлечения • Масс Медиа • Спорт (Боевые искусства) • Транспорт • Туризм Войны и конфликты: Армия • Военная техника • Звания и награды Образование и наука Наука: Контрольные работы • Научно-технический прогресс • Педагогика • Рабочие программы • Факультеты • Методические рекомендации • Школа • Профессиональное образование • Мотивация учащихся Предметы: Биология • География • Геология • История • Литература • Литературные жанры • Литературные герои • Математика • Медицина • Музыка • Право • Жилищное право • Земельное право • Уголовное право • Кодексы • Психология (Логика) • Русский язык • Социология • Физика • Филология • Философия • Химия • Юриспруденция

Мир Регионы: Азия • Америка • Африка • Европа • Прибалтика • Европейская политика • Океания • Города мира Россия: • Москва • Кавказ • Регионы России • Программы регионов • Экономика Бизнес и финансы Бизнес: • Банки • Богатство и благосостояние • Коррупция • (Преступность) • Маркетинг • Менеджмент • Инвестиции • Ценные бумаги: • Управление • Открытые акционерные общества • Проекты • Документы • Ценные бумаги - контроль • Ценные бумаги - оценки • Облигации • Долги • Валюта • Недвижимость • (Аренда) • Профессии • Работа • Торговля • Услуги • Финансы • Страхование • Бюджет • Финансовые услуги • Кредиты • Компании • Государственные предприятия • Экономика • Макроэкономика • Микроэкономика • Налоги • Аудит Промышленность: • Металлургия • Нефть • Сельское хозяйство • Энергетика Строительство • Архитектура • Интерьер • Полы и перекрытия • Процесс строительства • Строительные материалы • Теплоизоляция • Экстерьер • Организация и управление производством