Стратегии бизнеса (стр. 31 )

Финансово-промышленная группа - совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью, либо частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании ФПГ в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ.

Первой официально зарегистрированной в 1993 г. была ФПГ «Уральские заводы», г. Ижевск. В группе 20 участников, около 40 тысяч работающих, финансово-кредитные учреждения: «Евроазиатская страховая компания» и Евроазиатский банк экономического развития, г.Ижевск. Направления деятельности: телекоммуникационное оборудование, системы связи, медицинская техника и приборы, оборудование для ТЭК и АПК, стройматериалы.

Количество зарегистрированных ФПГ непрерывно увеличивается. Наиболее известные среди них: «Русхим», г. Москва, «Сибирь» г. Новосибирск, «Нижегородские автомобили», г. Нижний Новгород, «Магнитогорская сталь» г. Магнитогорск, «Интеррос», г. Москва, «Морская техника», г.Санкт-Петербург и др. На 1.01.1998 г. зарегистрировано 72 ФПГ, объединившие 1500 предприятий и организаций, почти 100 финансово-кредитных учреждений. Еще около ста инициативных групп ведут подготовительную работу по созданию ФПГ. Эксперты считают, что в ближайшее время следует ожидать появления 150 -200 крупных ФПГ.

ФПГ «Интерхимпром», г. Москва удалось скоординировать деятельность предприятий по всей цепочке от поставок сырья до готовой продукции. Группа производит 9,6 млн.т удобрений в год. При этом 80% продукции сегодня идет на экспорт. Объем инвестиционных программ группы в 1997 г. составил 30 млн. долл.. В рамках ФПГ «Магнитогорская сталь» удалось объединить 16 предприятий и организаций с численностью 260 тыс.чел., основными фондами более 5 трлн. руб. (неденоминированных), с объемом выпуска товарной продукции свыше 3,3 трлн. руб. Основной инвестиционный проект - ввод в действие на АО «Магнитогорский металлургический комбинат» комплекса по производству 5 млн. т горячекатаного и 2 млн. т. холоднокатаного стального листа в год.

Типичной можно считать ФПГ «Энергомашкорпорация» (Санкт-Петербург). В нее входят: холдинг «Энергомашкорпорация», владеющий 30-50% акций заводов «Электросила», «Ленинградский металлический завод», «Подольский машзавод», «Белгородский энергомаш», «Завод турбинных лопаток» (Санкт-Петербург), Барнаульский котельный завод, «Уралэлектротяжмаш», «Уралгидромаш», «Чеховэнергомаш» и др. В группу входят также «Энерго-машбанк» (Санкт-Петербург) и проектный институт ЦКТИ им. .

Кроме официально зарегистрированных ФПГ имеются незарегистрированные, но существующие фактически группы: Альфа-групп, группа Менатеп (Роспром), группа Мост-банка, группа ОНЭКСИМбанка и др.

Процесс создания объединений зависимых предприятий в России шел и идет двумя путями: сверху и снизу. Сверху - в процессе приватизации государственных предприятий создавались промышленные и финансовые группы, которые в некоторых случаях выросли в ФПГ. Основой такого объединения могли быть главки («Энергомашкорпорация»), комбинаты (Усть-Илимский ЛПК), объединения («ЛУКойл»). Эти формы в России сейчас очень текучи: нефтяные компании начинали процесс консолидации с формы, близкой к неофициальной ФПГ, затем постепенно переросли в концерны, а в перспективе, после обмена акций дочерних предприятий на основные, реорганизуются в открытые акционерные общества. В литературе этот процесс получил название - создание «вертикально интегрированных компаний».

Второй путь создания подобных объединений - снизу. Руководители успешных коммерческих компаний и банков, образовавшихся уже в новых условиях, начали создавать группы почти одновременно с созданием основного бизнеса. Таким образом появились коммерческие и финансовые группы, а затем и финансово-коммерческие. Названия некоторых из них уже не раз приводились в этой главе.

Как уже отмечалось выше, в результате приватизации и дальнейшей эволюции два этих пути начали соединяться, и в результате в России постепенно образуется новый промышленно-финансовый костяк экономики - несколько десятков мощных групп. По оценкам специалистов эти группы охватывают сегодня примерно половину российской экономики.

2.4. Эволюция организационных форм бизнеса

Мы уже затрагивали вопросы изменения возможных форм организации бизнеса в п. 2.3. В данном разделе мы рассмотрим этот вопрос с позиций одной из наиболее перспективных теорий современной экономической науки - институциональной теории. Особенность этой ветви на «дереве» экономических знаний состоит в том, что она гораздо ближе, чем многие другие (в частности, чем основное направление западной экономической теории - «экономике») расположена к прикладным областям экономической науки, таким как управление бизнесом, теория предпринимательства и другим подобным направлениям, предметом исследования которых является бизнес.

Согласно современной институциональной теории, общественные институты, т.е. нормы, законы, обычаи, правила, организационные структуры, короче - относительно устойчивые системы взаимоотношений между экономическими и социальными агентами, организации играют весьма важную, если не решающую, роль в объяснении экономических явлений.

Следуя одному из основоположников институциональной экономической теории Д.Норту, лауреату Нобелевской премии за 1993 год (Норт, 1997), будем различать институты и организации. Институты по Норту - это сложившиеся в обществе «правила игры», формальные и неформальные, а организации - это объединения людей с целью достижения определенных целей.

Организационные формы бизнеса целесообразно рассматривать и как институты (т.е. правила игры), и как организации в их экономическом и юридическом смыслах.

Существующие юридические формы организации бизнеса перечислены в Гражданском кодексе Российской Федерации (см. п. 2.2). Признаки, по которым классифицированы эти формы, включают в себя систему собственности, целей и управления деятельностью. К числу таких форм, помимо перечисленных в п.2.2, относятся, согласно ПС РФ, и некоммерческие организации, сами по себе могущие функционировать в различных формах, поскольку им разрешено заниматься бизнесом, если это не противоречит (или способствует) основным целям организации.

Организация обычно является юридическим лицом. Получение статуса юридического лица может представлять собой довольно сложную процедуру. Эта процедура варьируется в разных странах, а также внутри страны, порой в значительной степени. В США, например, проще всего зарегистрировать фирму в штате Делавер, чем успешно пользуются многие бизнесмены.

Согласно воззрениям лауреата Нобелевской премии Рональда Коуза, организация в рыночной экономике, называемая фирмой, появляется из рациональных соображений, связанных с экономией на трансакционных издержках. В статье «Проблема социальных издержек» (1993 г.), Коуз пишет: «Фирма представляет собой ... альтернативу системе, организующей производство через рыночные трансакции. Внутри фирмы индивидуальные сделки между различными кооперированными факторами производства устранены, а рыночные трансакции заменены административными решениями. Для изменения производства при этом нет нужды в сделках между владельцами факторов производства.» Соответственно фирма расширяет свою активность до тех пор, пока издержки по организации производства не превысят рыночные трансакционные издержки. Величина этих издержек, таким образом, является ключевым фактором изменения размера фирмы.

Как уже сказано выше, предприятие (фирма) является обобщенным названием для организации бизнеса в рыночной экономике. Формы организации бизнеса эволюционируют, совершенствуются, приспосабливаются к изменяющимся условиям. Каковы же современные тенденции этой эволюции? Какая форма доминирует в том или ином секторе и почему? Это очень важный для организации бизнеса вопрос.

В настоящее время корпоративная форма организации бизнеса является доминирующей в мире применительно к большим по масштабам деятельности организациям. Эта форма служит, с одной стороны, характерным примером эволюционного развития, с другой, представляется наиболее приспособленной для дальнейшего эволюционного развития в рамках рыночной экономики.

Речь идет, в первую очередь и в основном, об открытых акционерных обществах. Всемирно известные фирмы (так называемые brand names) являются, как правило, открытыми акционерными обществами. Это объясняется рядом причин, и в том числе тем, что известность, как таковая, имеет рыночную стоимость, и чтобы эту стоимость капитализировать естественным путем, надо быть открытым акционерным обществом.

В процессе эволюционного развития постепенно сформировались две относительно различные формы открытых акционерных обществ. Одну форму, характерную для США и Великобритании, будем называть для краткости А-В-формой, другую, распространенную в Европе, в первую очередь в Германии, а также в Японии - Г-Я-формой. Поскольку эти две формы являются отражением и, в какой то степени, квинтэссенцией различного подхода к бизнесу вообще и к способу привлечения инвестиций, в частности, остановимся на них подробнее. В этих формах воплотилась философия бизнеса по-американски и по-европейски.

Начнем описание особенностей этих форм организации с А—В формы акционерного общества. Акционерным капиталом владеют примерно на одну треть физические лица, причем это, как правило, мелкие владельцы, доля которых составляет заметно меньше одного процента. Индивидуальными владельцами акций являются, в основном, простые граждане, а отнюдь не элита общества. Об этом свидетельствуют, например, следующие данные по США (Шарп, Александер, Бейли, 1997).

В 1990г. акциями владел 51 млн. граждан США. По возрасту они распределялись следующим образом:

 

Возраст	Процент владельцев акций
До 21 года	6,8
21 -34 года	23,0
35-44 года	23,0
45-64 года	31,7
65 лет и старше	14,5
Итого:	100