Кредитная кооперация: теория и практика (стр. 20 )

Коммандитное товарищество или товарищество на вере (ТНВ) - это вид общества, который включает в себя партнеров как полного типа, которые несут ответственность по обязательствам общества всем своим имуществом, так и партнеров типа товарищества с ограниченной ответственностью. Долговые обязательства общества для тех из партнеров, которые несут ограниченную ответственность, ограничиваются величиной внесенного ими капитала. При выдаче кредита коммандитному обществу кредитное соглашение необходимо подписывать (оформлять) всем партнерами полного типа в роли партнеров общества и еще один раз уже как гражданам, которые несут личную ответственность вместе с той, которая связана с партнерством в обществе. Общество действует на основании учредительного договора и устава, которые должны быть внимательно изучены юристами, чтобы удостовериться, что кредитное соглашение будет заключено при участии всех соответствующих сторон.

Государственное предприятие - это предприятие, которое полностью является собственностью государства и работает на условиях хозрасчета (самофинансирования). Оно регистрируется на общих основаниях, его деятельность регулируется уставом. Представляет интересы предприятия директор, полномочия которого определяются уставом и контрактом, заключенным между ним и соответствующим государственным органом. За свои долги предприятие отвечает всем своим имуществом. В случае неспособности предприятия выполнить свои долговые обязательства оно может быть признано банкротом.

3.2.2.Анализ капитала

Капитал представляет собственное имущество заемщика в его предприятии. Капитал - это деньги владельцев, которые подвергаются определенному риску, связанному с работой предприятия. Для корпорации капитал может состоять из обычных акций, привилегированных акций, излишка капитала и нераспределенной прибыли. В обществах (товариществах) капитал называют акционерным капиталом, или акционерной собственностью. В случае частного предпринимателя - это чистая стоимость имущества предпринимателя.

Если предприятие становиться банкротом, сначала выплачиваются долги кредиторам, а тогда уже владельцы получают остаток своих средств. Очередность погашения долгов определена законодательством.

Капитал дает заемщику дополнительные ресурсы, на которые он может рассчитывать в том случае, если его доход или оборот средств становятся недостаточными для выполнения им финансовых обязательств. Капитал защищает как кредитора, так и заемщика, если предприятие не функционирует так, как планировалось. В периоды застоя и спада производства капитал - это король. Те заемщики, которые имеют достаточно капитала, смогут пережить плохие времена, а те, которые не имеют - нет.

Капитал показывает заинтересованность заемщика в работе своего предприятия. Заемщик, который рискует значительными средствами, почти всегда будет работать лучше и будет заинтересован в делах предприятия "больше, чем заемщик, у которого мало или совсем нет имущества.

Фактор капитала считается сильной стороной, если: 1) ликвидность и финансовая мощь достаточно высоки, чтобы позволить предприятию выдержать непредвиденные трудности; 2) финансовая сторона работы предприятия имеет стабильный характер или улучшается вследствие дальнейшего совершенствования финансовой работы предприятия; 3) есть надежда на продолжение совершенствования финансовой части. Заявление на получение кредита, в котором такой кредитный фактор как капитал стоит на низком уровне, можно удовлетворять только в случае, когда четыре других кредитных фактора достаточно сильны, чтобы компенсировать или минимизировать риск, связанный с недостаточностью капитала.

Анализ капитала - это оценка финансовой надежности предприятия на основании текущего финансового состояния заемщика и тенденций прошлого.

При проведении анализа капитала кредитный специалист оценивает источник и структуру капитала предприятия, его способность нести финансовые обязательства и выстоять в трудное время. Балансовая ведомость представляет собой основной финансовый документ, который требует от кредитного специалиста понимания нижеследующего: 1. Структуры баланса

2. Системы проверки данных баланса

3. Определение финансовой мощности и ликвидности.

Структура баланса

Баланс предприятия демонстрирует его финансовое состояние в конкретный момент времени. Баланс - это перечень активов, пассивов и собственности заемщика.

Активы - это средства, которые находятся в собственности предприятия.

Пассивы - это обязательства (или долги), которые предприятие должно оплатить другим предприятиям. Имущество владельцев в предприятии - это величина, на которую активы превышают пассивы. Если активы меньше чем обязательства, предприятие является неплатежеспособным и ему не может быть выдан кредит.

В балансе (оборотно-сальдовых ведомостях) активы и пассивы разбиваются на краткосрочные и долгосрочные (включая среднесрочные).

Краткосрочные активы (также их еще называют текущими активами) являются высоколиквидными и легко могут быть преобразованы в наличность на протяжении одного рабочего цикла (обычно, 12 месяцев). Примерами краткосрочных активов могут служить наличность, депозитные документы, дебиторская задолженность, товар или зерно, поголовье скота для реализации. Краткосрочные активы, как правило, превращаются на наличность в ходе нормальной работы предприятия для оплаты краткосрочных пассивов.

Краткосрочные пассивы - это долги, которые должны быть оплаченные в течение следующего рабочего цикла (обычно, 12 месяцев). Примером краткосрочных пассивов могут служить краткосрочные ссуды на закупку горючего, удобрений и сырья, покрытия кредиторской задолженности за приобретенные в кредит товары, основная сумма долгов должна быть оплачена в пределах текущего рабочего цикла, а также проценты по кредитам, которые накапливаются за этот период и еще не оплачены.

Среднесрочные активы - это средства, которые используются в производственном процессе в течение нескольких производственных циклов. Примером таких активов может быть оборудование, офисная мебель, транспортные средства и племенной скот.

Среднесрочные пассивы - это долговые обязательства, которые берутся для оплаты среднесрочных пассивов и по графику должны быть оплачены в течение срока эксплуатации соответствующих активов.

Долгосрочные активы - это недвижимость (земля и дома) и другие активы, срок эксплуатации которых превышает 3 года. Средне - и долгосрочные активы часто называют постоянными (или капитальными) активами и в балансовой ведомости их можно объединить, ремонта недвижимости и других долгосрочных активов. Двумя основными источниками средств на приобретение активов являются заемные и собственные средства. Заемные средства - это кредит, полученный из третьих источников, таких, как банки и поставщики. Фирма должна оплатить эти обязательства в соответствии с условиями кредитного соглашения. После этого такие обязательства в балансе показывают как пассивы.

Собственные средства состоят из средств, предоставленных владельцами предприятия, и поступают в основном из двух источников: прямых инвестиций владельцев и накопленной за период функционирования прибыли предприятия.

При проведении анализа фактора капиталу кредитный специалист должен удостовериться в том, что баланс составлен надлежащим образом так, чтобы в полной мере отображать работу предприятия, которое обращается за ссудой. В случае, когда за получением кредита обращается частный предприниматель, его баланс, если он подготовлен правильно, будет отображать активы и пассивы как его предприятия, так и лично самого предпринимателя, поскольку и один и другое принадлежат данному лицу и могут быть использованы для обеспечения кредита.

Частные предприниматели (включая КФХ) не обязаны четко следовать строгим требованиям независимой аудиторской проверки и, в зависимости от годового оборота, могут не нанимать профессиональных бухгалтеров. Балансы этих предприятий могут представлять собой обычный перечень активов и их рыночной стоимости, и задолженность на момент предоставления заявки на получение кредита Обязанность кредитного специалиста - проверить точность поданной финансовой информации.

Заемщик обязан перечислить в балансе все активы и пассивы, и подать кредитному специалисту письменное разрешение на проверку этих данных. СПКК, как правило, требуют подписи заемщика на балансе, и тем самым подтверждение того, что он показывает действительное финансовое состояние предприятия (т. е. все активы предприятия и его пассивы). Одной из задач, которые стоят перед кредитным специалистом при проверке и корректировке балансовой ведомости, является самостоятельное определение количества собственных активов предприятия, оценка их качества и стоимости, проверка существующих пассивов и сопоставления текущих и предыдущих балансовых сведений.

Баланс необходимо рассчитывать на определенные даты, что позволяет проводить сопоставимые исследования по выявлению тенденций развития данного предприятия (табл. 3.1).

Табл. 3.1

Актив	Объем	Пассив	Сумма
Кредиторы	Срок платежа
Денежная наличность	55	161	Ноябрь 01	161
Паевой взнос в кредитный кооператив	25	250	Март 01	250
Запасы с/х культур	1179
Продукция животноводства на откорме
Поставки	68
Племенной скот
Техника	407
Транспортные средства	97
Непроизводственные активы			411
Недвижимость	1933	Собственный капитал	3353
Итого актив	3764	Итого	3764

Определение правомерности владения предусматривает проверку наличия соответствующих свидетельств на право собственности, сертификатов, квитанций и тому подобного, а также проведение фактического осмотра имущества.